什么是资产配置？

资产配置是指根据个人目标、风险承受能力和投资期限按比例分配投资组合资产，以平衡风险和回报的投资策略。三大资产类别(股票、固定收益和现金及等价物)具有不同的风险和回报水平，因此每种资产的表现都会随着时间的推移而有所不同。

• 股票: 通常被视为增长型投资，提供更高回报的潜力，但波动性和风险也随之增加。

• 固定收益(债券): 旨在提供稳定的收入，通常与股票相比风险和回报较低。

• 现金和等价物: 包括货币市场基金、国库券和其他短期、流动性高、风险最小的投资等资产。

资产配置至关重要，因为它对投资组合的风险和回报状况都有重大影响。跨资产类别分散投资可以通过用一类资产的收益抵消另一类资产的损失来降低风险，并可以提高获得更稳定和可预测回报的可能性。

• 战略资产配置: 旨在长期维持固定策略，通过平衡的投资组合来匹配投资者的风险承受能力和投资目标。

• 战术资产配置: 允许根据市场情况或机会进行短期调整，偏离原有的资产配置以追求额外的回报。

• 动态资产配置: 随着市场涨跌和经济的强弱调整资产组合，以试图限制损失并利用机会。

• 风险管理: 通过分散投资帮助管理和减轻与投资相关的风险。

• 绩效目标: 使投资者能够定制他们的投资组合来满足特定的财务目标和投资时间表。

• 灵活性: 允许投资者根据不断变化的市场条件、个人情况或转变的财务目标调整其资产组合。

资产配置是投资管理的一个基本概念，是实现长期财务目标和管理潜在风险的关键决定因素。了解并有效实施资产配置策略可以显著影响投资者实现财务目标的能力。