Indonesia

Managed Futures Strategi, Manfaat & Tren yang Muncul

Definisi

Managed futures adalah strategi investasi yang melibatkan perdagangan dalam kontrak berjangka dan opsi pada berjangka. Strategi ini biasanya dikelola oleh manajer investasi profesional yang menggunakan berbagai teknik perdagangan untuk mencapai imbal hasil. Mereka dapat berdagang di berbagai pasar, termasuk komoditas, mata uang, dan indeks ekuitas. Dengan mengambil posisi panjang atau pendek, managed futures dapat memperoleh keuntungan dari pasar yang naik maupun turun.

Komponen dari Managed Futures

Managed futures terdiri dari beberapa komponen kunci yang berkontribusi pada fungsionalitasnya:

  • Kontrak Berjangka: Ini adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditentukan pada tanggal di masa depan. Mereka distandarisasi dan diperdagangkan di bursa.

  • Opsi pada Kontrak Berjangka: Ini memberikan pemegang hak, tetapi tidak ada kewajiban, untuk membeli atau menjual kontrak berjangka pada harga tertentu sebelum tanggal tertentu.

  • Strategi Perdagangan: Ini dapat mencakup mengikuti tren, pengembalian rata-rata, dan arbitrase, antara lain, yang diterapkan berdasarkan kondisi pasar dan keahlian manajer.

  • Manajemen Risiko: Strategi futures yang dikelola biasanya menggabungkan teknik manajemen risiko untuk mengurangi potensi kerugian, termasuk perintah stop-loss dan diversifikasi di berbagai kelas aset.

Jenis Strategi Futures Terkelola

Ada beberapa jenis strategi futures terkelola, masing-masing dengan pendekatannya yang unik:

  • Mengikuti Tren: Strategi ini melibatkan mengidentifikasi dan memanfaatkan tren pasar yang ada. Trader dapat memasuki posisi panjang di pasar yang sedang naik dan posisi pendek di pasar yang sedang turun.

  • Mean Reversion: Strategi ini didasarkan pada asumsi bahwa harga akan kembali ke rata-rata historis mereka. Trader mencari kondisi jenuh beli atau jenuh jual untuk melakukan perdagangan.

  • Makro Global: Strategi ini melibatkan pengambilan keputusan investasi berdasarkan tren makroekonomi dan peristiwa geopolitik. Ini dapat mencakup berbagai aset, mulai dari obligasi hingga komoditas.

  • Arbitrase Statistik: Strategi ini menggunakan model matematis yang canggih untuk mengidentifikasi ketidaksesuaian harga antara aset yang terkait, memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari ketidakefisienan ini.

Tren Baru dalam Futures Terkelola

Ruang futures yang dikelola terus berkembang, dengan beberapa tren baru yang muncul:

  • Peningkatan Penggunaan Teknologi: Perdagangan algoritmik dan pembelajaran mesin semakin umum dalam strategi futures yang dikelola, memungkinkan pengambilan keputusan yang lebih cepat dan lebih akurat.

  • Diversifikasi Melalui Kelas Aset: Manajer semakin mendiversifikasi portofolio mereka di berbagai kelas aset, termasuk cryptocurrency, untuk meningkatkan imbal hasil dan mengurangi risiko.

  • Fokus pada ESG: Faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) semakin mendapatkan perhatian, dengan banyak strategi masa depan yang dikelola mengintegrasikan kriteria keberlanjutan ke dalam proses investasi mereka.

  • Akses untuk Investor Ritel: Dengan munculnya robo-advisors dan akun yang dikelola, investor ritel kini memiliki akses yang lebih baik ke strategi futures yang dikelola yang sebelumnya hanya tersedia untuk investor institusi.

Contoh Dana Berjangka Terkelola

Beberapa dana menggambarkan pendekatan futures terkelola:

  • Winton Group: Dikenal karena strategi perdagangan kuantitatifnya, Winton menggunakan berbagai teknik futures yang dikelola di pasar global.

  • Alyeska Investment Group: Perusahaan ini menggunakan pendekatan multi-strategi, termasuk futures terkelola, untuk mencapai tujuan investasinya.

  • Aspect Capital: Manajer investasi sistematis terkemuka, Aspect fokus pada strategi mengikuti tren di berbagai kelas aset.

Kesimpulan

Managed futures mewakili strategi investasi yang dinamis dan serbaguna yang dapat memberikan peluang untuk diversifikasi dan manajemen risiko. Dengan memahami komponen, jenis, dan tren yang muncul dalam ruang ini, investor dapat lebih baik memposisikan diri mereka untuk memanfaatkan potensi manfaat yang dapat ditawarkan oleh managed futures. Seiring dengan perkembangan teknologi dan kondisi pasar, tetap terinformasi tentang strategi ini akan sangat penting untuk menavigasi lanskap investasi secara efektif.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa itu futures terkelola dan bagaimana cara kerjanya?

Managed futures adalah strategi investasi yang melibatkan perdagangan dalam kontrak berjangka dan opsi pada berjangka. Mereka biasanya dikelola oleh manajer investasi profesional yang bertujuan untuk menghasilkan imbal hasil dengan mengambil posisi panjang dan pendek di berbagai pasar termasuk komoditas, mata uang, dan indeks ekuitas.

Apa saja manfaat berinvestasi di futures yang dikelola?

Investasi dalam futures yang dikelola dapat memberikan diversifikasi, mengurangi volatilitas portofolio, dan berpotensi menghasilkan imbal hasil positif baik di pasar yang sedang naik maupun turun. Mereka juga dapat berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan penurunan ekonomi.

Jenis strategi apa yang biasanya digunakan dalam futures yang dikelola?

Managed futures menggunakan berbagai strategi, termasuk mengikuti tren, pengembalian rata-rata, dan arbitrase, memungkinkan investor untuk memanfaatkan pergerakan pasar di berbagai kelas aset.

Bagaimana futures yang dikelola dapat mendiversifikasi portofolio investasi?

Dengan memasukkan futures terkelola dalam portofolio investasi, investor dapat mencapai diversifikasi karena aset-aset ini sering memiliki korelasi rendah dengan saham dan obligasi tradisional, yang dapat membantu mengurangi risiko.

Apa yang harus dipertimbangkan investor sebelum berinvestasi di futures yang dikelola?

Investor harus mengevaluasi toleransi risiko mereka, tujuan investasi, dan biaya yang terkait dengan futures yang dikelola, serta rekam jejak manajer dana untuk memastikan keselarasan dengan strategi keuangan mereka.

Lebih Banyak Ketentuan Dimulai dengan M