Rasio Cakupan Likuiditas (LCR) Panduan untuk Memahami

Rasio Cakupan Likuiditas (LCR) adalah metrik keuangan yang diperkenalkan oleh kerangka Basel III, yang bertujuan untuk memastikan bahwa lembaga keuangan mempertahankan tingkat aset likuid yang memadai untuk memenuhi kewajiban jangka pendek selama masa stres keuangan. Pada dasarnya, ini mengukur kemampuan bank untuk bertahan dalam krisis likuiditas selama periode 30 hari. LCR dihitung dengan membagi stok aset likuid berkualitas tinggi (HQLA) bank dengan total arus kas keluar bersihnya selama 30 hari ke depan.

• Aset Likuid Berkualitas Tinggi (HQLA): Ini adalah aset yang dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai tanpa secara signifikan mempengaruhi harga pasar mereka. Mereka dikategorikan menjadi aset Level 1, Level 2A, dan Level 2B, dengan Level 1 menjadi yang paling likuid (seperti uang tunai dan obligasi pemerintah).

• Arus Kas Keluar Bersih: Ini mewakili total arus kas keluar yang diharapkan dikurangi arus kas masuk yang diharapkan selama periode stres 30 hari. Ini mempertimbangkan berbagai skenario, termasuk penarikan oleh deposan dan kewajiban yang jatuh tempo.

Rasio Cakupan Likuiditas (LCR) terus menjadi metrik penting dalam regulasi perbankan, memastikan bahwa lembaga keuangan mempertahankan aset likuid berkualitas tinggi (HQLA) yang memadai untuk menghadapi gangguan likuiditas jangka pendek. Pada tahun 2025, beberapa tren signifikan telah muncul:​

• Penyesuaian Regulasi: Reserve Bank of India (RBI) telah memperkenalkan pedoman akhir yang lebih longgar mengenai LCR, yang akan mulai berlaku pada 1 April 2026. Penyesuaian ini diharapkan dapat melepaskan hingga ₹3 triliun ($35,24 miliar) dalam modal untuk bank, yang berpotensi meningkatkan pertumbuhan kredit sebesar 1,4–2 poin persentase. Perubahan ini termasuk menurunkan proporsi HQLA yang harus dimiliki bank terhadap simpanan yang terhubung secara digital, meningkatkan LCR bank sekitar 6 poin persentase pada akhir Desember.

• Pengujian Stres yang Ditingkatkan: Institusi keuangan semakin sering melakukan pengujian stres yang canggih untuk memastikan LCR mereka tetap kuat di bawah berbagai skenario yang merugikan. Pengujian ini sekarang menggabungkan analitik data waktu nyata dan simulasi berbasis skenario untuk lebih baik memprediksi tantangan likuiditas yang mungkin terjadi.

• Integrasi Teknologi: Bank-bank memanfaatkan analitik canggih dan solusi fintech untuk meningkatkan manajemen likuiditas dan memperbaiki perhitungan LCR. Adopsi kecerdasan buatan dan algoritma pembelajaran mesin memungkinkan peramalan arus kas yang lebih akurat dan identifikasi risiko likuiditas.

• Keselarasan Regulasi Global: Badan regulasi di seluruh dunia sedang menyempurnakan kerangka LCR untuk disesuaikan dengan lanskap keuangan yang terus berkembang. Misalnya, Otoritas Regulasi Prudensial Inggris (PRA) telah mengusulkan modifikasi untuk memasukkan obligasi yang dijamin dari negara ketiga tertentu sebagai Level 2A HQLA tetapi kemudian menarik kembali usulan tersebut untuk menangani masalah teknis.

• Fokus pada Deposito Digital: Dengan meningkatnya perbankan digital, regulator semakin memperhatikan risiko likuiditas yang terkait dengan deposito ritel yang dapat diakses secara digital. Pedoman terbaru RBI mencerminkan hal ini dengan menyesuaikan tingkat penarikan untuk deposito tersebut, mengakui potensi penarikan cepat melalui platform digital.

Sementara Rasio Cakupan Likuiditas (LCR) adalah metrik standar yang ditetapkan di bawah kerangka Basel III untuk memastikan bahwa lembaga keuangan mempertahankan aset likuid berkualitas tinggi (HQLA) yang cukup untuk menghadapi skenario stres likuiditas selama 30 hari, penerapannya bervariasi di antara berbagai jenis lembaga dan lingkungan regulasi. Variasi ini mencerminkan profil risiko likuiditas yang unik dan struktur operasional dari berbagai entitas keuangan.

• Bank LCR: Bank komersial tradisional adalah fokus utama dari persyaratan LCR Basel III. Institusi-institusi ini diwajibkan untuk mempertahankan LCR setidaknya 100%, memastikan mereka memiliki HQLA yang memadai untuk menutupi arus kas keluar bersih selama periode stres 30 hari. Komposisi HQLA biasanya mencakup:

  • Aset Level 1:

    • Uang tunai
    • Cadangan bank sentral
    • Utang kedaulatan berkualitas tinggi

  • Aset Level 2:

    • Level 2A: Obligasi korporasi berkualitas tinggi, obligasi tertutup tertentu
    • Level 2B: Obligasi korporasi dengan peringkat lebih rendah, ekuitas yang memenuhi kriteria tertentu

Bank menghitung LCR mereka dengan membagi total nilai HQLA dengan total arus kas keluar bersih selama 30 hari kalender berikutnya. Rasio ini harus dipertahankan setiap hari dan dilaporkan kepada otoritas regulasi.

• Perusahaan Investasi LCR: Perusahaan investasi, termasuk pialang-dealer dan manajer aset, sering menghadapi tantangan likuiditas yang berbeda dibandingkan dengan bank tradisional. Meskipun tidak semua perusahaan investasi tunduk pada persyaratan LCR Basel III, banyak yurisdiksi telah menerapkan standar likuiditas serupa yang disesuaikan untuk entitas ini. Standar ini sering mempertimbangkan:

  • Sifat kegiatan perusahaan (misalnya, perdagangan proprietary, manajemen aset klien) Profil likuiditas aset yang dikelola
  • Potensi untuk penarikan atau penebusan klien yang cepat

Sebagai contoh, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah menerapkan aturan manajemen risiko likuiditas untuk perusahaan investasi, yang mengharuskan mereka untuk mengklasifikasikan aset berdasarkan likuiditas dan mempertahankan jumlah minimum investasi yang sangat likuid.

• LCR Bank Sentral: Bank sentral, meskipun tidak terikat pada persyaratan LCR itu sendiri, memainkan peran penting dalam kerangka LCR dengan:

  • Mendefinisikan HQLA yang memenuhi syarat untuk lembaga dalam yurisdiksi mereka
  • Memberikan dukungan likuiditas selama masa-masa stres
  • Memantau dan menegakkan kepatuhan terhadap standar LCR

Sebagai contoh, Reserve Bank of India (RBI) baru-baru ini telah menyesuaikan pedoman LCR-nya untuk lebih mencerminkan risiko likuiditas yang terkait dengan perbankan digital. Pada April 2025, RBI mengumumkan pengurangan buffer yang diperlukan untuk simpanan ritel yang dapat diakses secara digital dari 5% menjadi 2,5%, dengan pelaksanaan ditunda hingga 1 April 2026. Langkah ini bertujuan untuk meningkatkan ketahanan likuiditas dan menyelaraskan standar India lebih dekat dengan norma global.

Sebagai contoh, jika sebuah bank memiliki $500 juta dalam HQLA dan mengharapkan $300 juta dalam arus kas keluar bersih selama 30 hari ke depan, LCR akan dihitung sebagai berikut:

Ini berarti bank memiliki $1,67 dalam aset likuid untuk setiap dolar dari arus kas keluar yang diharapkan, menunjukkan posisi likuiditas yang kuat.

Lembaga keuangan menggunakan berbagai strategi untuk mempertahankan dan mengoptimalkan LCR mereka:

• Manajemen Aset-Liabilitas (ALM): Ini melibatkan pengelolaan aset dan liabilitas bank sedemikian rupa sehingga dapat memenuhi kewajiban keuangannya sambil memaksimalkan pengembalian.

• Kerangka Manajemen Risiko Likuiditas: Membangun kerangka komprehensif yang menguraikan kebijakan dan prosedur untuk memantau dan mengelola risiko likuiditas.

• Diversifikasi Sumber Pendanaan: Mengurangi ketergantungan pada satu sumber pendanaan untuk meningkatkan likuiditas secara keseluruhan.

Rasio Cakupan Likuiditas (LCR) adalah ukuran regulasi yang penting dirancang untuk memastikan bahwa lembaga keuangan memiliki cukup aset likuid berkualitas tinggi (HQLA) untuk bertahan dalam skenario stres keuangan selama 30 hari. Dengan mempertahankan LCR yang kuat, bank dapat memenuhi standar regulasi yang ditetapkan oleh kerangka Basel III, sehingga meningkatkan kredibilitas mereka di mata deposan dan investor. Seiring dengan perubahan cepat dalam lanskap keuangan, terutama dengan munculnya perbankan digital dan inovasi fintech, pentingnya memantau dan mengelola LCR hanya akan meningkat. Lembaga yang memprioritaskan LCR tidak hanya mengurangi risiko likuiditas tetapi juga mendorong lingkungan perbankan yang stabil, yang sangat penting untuk kesehatan ekonomi secara keseluruhan. Tetap terinformasi tentang pembaruan regulasi terbaru dan praktik terbaik dalam manajemen likuiditas akan sangat penting bagi lembaga keuangan yang bertujuan untuk menavigasi kompleksitas pasar saat ini.