Federal Reserve Struktur, Fungsi & Tindakan Terbaru

Federal Reserve, yang biasa disebut sebagai Fed, adalah sistem perbankan sentral Amerika Serikat. Didirikan pada tahun 1913 melalui Undang-Undang Federal Reserve, misi utamanya adalah untuk mengelola kebijakan moneter negara, mengawasi dan mengatur bank, menjaga stabilitas keuangan, dan menyediakan berbagai layanan keuangan. Fed memainkan peran penting dalam memastikan kesehatan ekonomi AS, mempengaruhi segala hal mulai dari tingkat inflasi hingga tingkat pekerjaan.

Federal Reserve terdiri dari beberapa komponen kunci yang bekerja sama untuk memenuhi misinya:

• Dewan Gubernur: Berbasis di Washington, D.C., Dewan Gubernur mengawasi seluruh Sistem Federal Reserve. Dewan ini terdiri dari tujuh anggota yang diangkat oleh Presiden Amerika Serikat dan disetujui oleh Senat. Setiap anggota menjabat selama masa jabatan 14 tahun yang terjadwal, memastikan kontinuitas dan independensi dari tekanan politik.

• Bank Federal Reserve: Terdapat 12 Bank Federal Reserve regional yang terletak secara strategis di kota-kota besar di seluruh AS, termasuk New York, Chicago, dan San Francisco. Bank-bank ini menerapkan kebijakan moneter yang ditetapkan oleh Dewan Gubernur, melakukan penelitian tentang kondisi ekonomi regional, dan berfungsi sebagai bank untuk pemerintah AS dan lembaga keuangan lainnya. Setiap bank juga memainkan peran penting dalam mengelola pasokan mata uang negara dan menyediakan data ekonomi.

• Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC): FOMC adalah komponen penting yang bertanggung jawab untuk mengawasi operasi pasar terbuka, yang secara langsung mempengaruhi pasokan uang dan suku bunga. FOMC terdiri dari tujuh anggota Dewan Gubernur dan lima dari dua belas presiden Bank Federal Reserve, yang menjabat secara bergiliran. FOMC bertemu secara teratur untuk menilai kondisi ekonomi dan menentukan sikap yang tepat dari kebijakan moneter.

Federal Reserve menjalankan beberapa fungsi penting yang vital bagi stabilitas dan pertumbuhan ekonomi AS:

• Kebijakan Moneter: The Fed menggunakan berbagai alat, seperti menyesuaikan suku bunga dan melakukan operasi pasar terbuka, untuk mempengaruhi aktivitas ekonomi. Tujuan utamanya adalah untuk mempromosikan lapangan kerja maksimum dan menjaga harga yang stabil, menargetkan tingkat inflasi sekitar 2% dalam jangka panjang. Mandat ganda ini sangat penting untuk mendorong ekonomi yang sehat.

• Regulasi dan Pengawasan: The Fed memainkan peran fundamental dalam memastikan keamanan dan kesehatan sistem perbankan. Ia mengatur dan mengawasi lembaga keuangan untuk menegakkan kepatuhan terhadap undang-undang perbankan dan melindungi konsumen. Ini termasuk melakukan uji stres pada bank-bank besar untuk menilai ketahanan mereka terhadap guncangan ekonomi.

• Layanan Keuangan: Federal Reserve bertindak sebagai bank untuk pemerintah AS dan menyediakan berbagai layanan keuangan kepada bank-bank lain. Layanan ini mencakup pemrosesan cek, pemrosesan pembayaran elektronik, dan memfasilitasi transfer dana. Fed juga memainkan peran penting dalam mengelola sistem pembayaran negara, memastikan efisiensi dan keamanan.

Dalam beberapa tahun terakhir, Federal Reserve telah beradaptasi dengan lanskap ekonomi yang berubah dengan cepat, menanggapi berbagai tantangan dan tren:

• Pelonggaran Kuantitatif: Sebagai respons terhadap krisis ekonomi, terutama selama krisis keuangan 2008 dan pandemi COVID-19, Fed telah menerapkan pelonggaran kuantitatif (QE). Kebijakan moneter yang tidak konvensional ini melibatkan pembelian sejumlah besar sekuritas pemerintah dan sekuritas berbasis hipotek untuk menyuntikkan likuiditas ke dalam ekonomi, menurunkan suku bunga, dan merangsang aktivitas ekonomi.

• Penyesuaian Suku Bunga: Pada tahun 2025, Federal Reserve telah mempertahankan suku bunga dana federal dalam kisaran 4,25% hingga 4,50%, sebagai respons terhadap tekanan inflasi yang terus-menerus dan ketidakpastian ekonomi. Meskipun ada pemotongan suku bunga sebelumnya pada akhir 2024, Fed telah mengadopsi pendekatan yang hati-hati, menekankan perlunya data yang lebih komprehensif sebelum mempertimbangkan penyesuaian lebih lanjut. Sikap ini dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti ketegangan perdagangan yang sedang berlangsung dan penerapan tarif, yang memiliki potensi untuk meningkatkan inflasi dan mempengaruhi stabilitas pasar tenaga kerja. Fed tetap berkomitmen pada mandat ganda untuk mencapai maksimum lapangan kerja dan mempertahankan stabilitas harga, dengan hati-hati menyeimbangkan tujuan-tujuan ini di tengah kondisi ekonomi yang terus berkembang.

• Eksplorasi Mata Uang Digital: Federal Reserve secara aktif mengeksplorasi potensi untuk mata uang digital bank sentral (CBDC), mencerminkan tren global dalam teknologi keuangan dan perubahan preferensi konsumen. Penelitian dan diskusi seputar dolar digital bertujuan untuk meningkatkan efisiensi pembayaran, mempromosikan inklusi keuangan, dan mempertahankan dominasi dolar AS dalam ekonomi global.

Untuk mencapai tujuannya, Federal Reserve menggunakan beberapa strategi dan metode:

• Operasi Pasar Terbuka: Dengan membeli dan menjual sekuritas pemerintah, Fed mengelola pasokan uang dan mempengaruhi suku bunga jangka pendek. Operasi ini adalah alat utama untuk menerapkan kebijakan moneter dan dapat disesuaikan dengan cepat sebagai respons terhadap kondisi ekonomi yang berubah.

• Tingkat Diskonto: Tingkat diskonto adalah suku bunga di mana bank dapat meminjam dana langsung dari Federal Reserve. Penyesuaian terhadap tingkat diskonto dapat secara signifikan mempengaruhi perilaku pemberian pinjaman bank, sehingga berdampak pada aktivitas ekonomi secara keseluruhan.

• Persyaratan Cadangan: The Fed memiliki wewenang untuk menyesuaikan persyaratan cadangan, yang menentukan jumlah dana yang harus disimpan bank sebagai cadangan terhadap simpanan. Perubahan dalam persyaratan cadangan dapat mempengaruhi kemampuan bank untuk menciptakan pinjaman, sehingga mempengaruhi keseluruhan pasokan uang dan kondisi kredit dalam perekonomian.

Federal Reserve memainkan peran penting dalam membentuk lanskap ekonomi Amerika Serikat. Dengan mengelola kebijakan moneter, mengawasi sistem perbankan, dan beradaptasi dengan tren yang muncul, Fed mempengaruhi suku bunga, inflasi, dan stabilitas keuangan secara keseluruhan. Memahami fungsi Fed, strategi terbaru, dan tantangan yang dihadapinya dapat memberikan wawasan berharga tentang bagaimana ia mempengaruhi keuangan pribadi dan ekonomi yang lebih luas. Seiring dengan terus berkembangnya lanskap keuangan, peran Fed akan tetap krusial dalam menghadapi tantangan ekonomi di masa depan.