Liquidity Coverage Assessment (LCA) Isang Komprehensibong Gabay

Ang Liquidity Coverage Assessment (LCA) ay isang regulasyon na itinakda upang matiyak na ang mga institusyong pinansyal, tulad ng mga bangko at mga kumpanya ng pamumuhunan, ay may sapat na likidong ari-arian upang makayanan ang panandaliang stress sa pananalapi. Ang pangunahing layunin ng LCA ay itaguyod ang katatagan sa sistemang pinansyal sa pamamagitan ng pagtitiyak na ang mga institusyon ay makakatugon sa kanilang mga pangangailangan sa daloy ng pera sa panahon ng mga pagkaabala sa merkado.

• Mataas na Kalidad na Likidong Ari-arian (HQLA): Ito ay mga ari-arian na madaling ma-convert sa cash nang walang makabuluhang pagkawala ng halaga. Kasama sa mga halimbawa ang mga reserbang cash, mga bono ng gobyerno at ilang mga corporate bonds. Ang HQLA ay nahahati sa Level 1, Level 2A at Level 2B, kung saan ang mga ari-arian sa Level 1 ang pinaka-likido.

• Net Cash Outflows (NCO): Ito ay kumakatawan sa inaasahang paglabas ng pera na ibinawas ang pagpasok ng pera sa loob ng 30-araw na panahon sa isang senaryo ng pinansyal na stress. Isinasaalang-alang nito ang mga salik tulad ng pag-withdraw ng mga customer, mga nagmamaturing na pananagutan at inaasahang pagpasok mula sa mga pautang at pamumuhunan.

• Liquidity Coverage Ratio (LCR): Ang LCR ay isang pangunahing sukatan na kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng HQLA sa NCO. Ang mga institusyong pinansyal ay kinakailangang panatilihin ang isang LCR na hindi bababa sa 100%, na nangangahulugang kailangan nilang magkaroon ng sapat na likidong mga asset upang masakop ang kanilang net cash outflows sa loob ng 30 araw.

• Regulatory LCA: Ang uri na ito ay ipinag-uutos ng mga regulator ng pananalapi at dinisenyo upang matiyak na ang mga institusyon ay sumusunod sa mga tiyak na kinakailangan sa likwididad. Kasama rito ang regular na pag-uulat at pagsusuri ng mga posisyon sa likwididad.

• Panloob na LCA: Maraming institusyong pinansyal ang nagsasagawa ng panloob na pagsusuri upang suriin ang kanilang mga posisyon sa likwididad lampas sa mga kinakailangan ng regulasyon. Nakakatulong ito sa kanila na matukoy ang mga potensyal na panganib at bumuo ng mga estratehiya upang mapabuti ang kanilang pamamahala sa likwididad.

• Tumaas na Pagsusuri ng Regulasyon: Ang mga regulasyon pagkatapos ng krisis sa pananalapi ay nagdulot ng mas mataas na pokus sa pamamahala ng likwididad. Ang mga regulator ay mas mapagbantay na ngayon sa pagmamanman ng pagsunod sa mga kinakailangan ng LCA.

• Mga Pag-unlad sa Teknolohiya: Ang paggamit ng mga advanced analytics at software sa pamamahala ng panganib ay nagbago kung paano tinatasa at pinamamahalaan ng mga institusyon ang likwididad. Ang mga tool na ito ay nagbibigay-daan para sa real-time na pagmamanman at pagsusuri ng mga senaryo, na nagpapahusay sa mga proseso ng paggawa ng desisyon.

• Stress Testing: Ang mga institusyon ay unti-unting isinama ang stress testing sa kanilang mga proseso ng LCA. Sa pamamagitan ng pagsasagawa ng iba’t ibang masamang senaryo, mas mauunawaan nila ang mga potensyal na kahinaan sa kanilang mga posisyon sa likwididad.

• Sektor ng Banking: Ang isang malaking komersyal na bangko ay maaaring humawak ng makabuluhang halaga ng mga bono ng gobyerno at mga reserbang cash bilang bahagi ng HQLA nito. Sa panahon ng isang krisis sa pananalapi, ang bangko ay umaasa sa mga asset na ito upang matugunan ang mga hinihingi ng pag-withdraw ng mga customer at iba pang obligasyon.

• Mga Kumpanya ng Pamumuhunan: Maaaring suriin ng isang kumpanya ng pamumuhunan ang kanyang posisyon sa likwididad sa pamamagitan ng pagsusuri sa kanyang portfolio ng mga likidong seguridad at inaasahang pagpasok ng salapi mula sa mga benta ng asset. Nakakatulong ito upang matiyak na maaari nitong pamahalaan ang mga pag-withdraw at matugunan ang mga gastos sa operasyon.

• Pamamahala sa Panganib ng Likididad: Madalas na nag-iimplementa ang mga institusyon ng komprehensibong balangkas para sa pamamahala ng panganib ng likididad, na nakatuon sa pagtukoy, pagsukat, at pagpapagaan ng mga panganib sa likididad.

• Mga Plano sa Pondo ng Kontingensya: Ang pagbuo ng mga plano sa pondo ng kontingensya ay mahalaga para sa mga institusyon upang maghanda para sa mga hindi inaasahang kakulangan sa likwididad. Ang mga planong ito ay naglalarawan ng mga estratehiya para sa pag-access ng karagdagang pondo sa panahon ng mga krisis.

• Pagpapalawak ng mga Pinagmumulan ng Pondo: Ang mga institusyon ay hinihimok na palawakin ang kanilang mga pinagmumulan ng pondo upang mabawasan ang pag-asa sa anumang solong pinagmulan ng likwididad. Maaaring kabilang dito ang isang kumbinasyon ng mga retail deposit, wholesale funding at capital markets.

Ang Pagsusuri ng Saklaw ng Likididad ay isang mahalagang bahagi ng katatagan sa pananalapi, na tinitiyak na ang mga institusyon ay handang-handa upang harapin ang mga hamon sa likididad sa maikling panahon. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa mga bahagi nito, pagtanggap sa mga umuusbong na uso at pagpapatupad ng mga wastong estratehiya, ang mga institusyong pampinansyal ay makakapag-navigate sa mga kumplikado ng pamamahala ng likididad nang may kumpiyansa.