カバードコール戦略をマスターして利益を生む投資をしよう

カバード コール戦略は、投資家が株式などの資産のロング ポジションを保持しながら、同時に同じ資産のコール オプションを売却する人気の投資手法です。この方法により、投資家は原資産の所有権を維持しながら、コール オプションの売却から受け取るプレミアムから追加の収入を得ることができます。

• ロングポジション: カバードコール戦略を実行するには、投資家は株式などの基礎資産を所有している必要があります。

• コール オプション: これは、指定された期間内に所定の価格 (行使価格) で原資産を購入する権利 (義務ではない) を買い手に与える金融契約です。

• オプションプレミアム: これはコールオプションの売却から得られる収入です。投資家の追加収入源となります。

• ネイキッドコール: 原資産を所有せずにコールオプションを販売すること。これはリスクが高く、従来のカバードコール戦略の一部ではありません。

• キャッシュ担保コール: 投資家は原資産の潜在的な購入額に相当する現金を保有し、コールされた場合のセキュリティを確保します。

• カバードコールのローリング: これには、既存のコールオプションのポジションをクローズし、新しいコールオプションのポジションを売却することが含まれます。通常は、時間枠を延長するか、権利行使価格を調整するために行われます。

ある会社の株を 100 株所有しているとします。たとえば、ABC 社で、現在 1 株 50 ドルで取引されているとします。権利行使価格が 55 ドルのコール オプションを 1 株 2 ドルのプレミアムで売却できます。株価が 55 ドルを下回った場合、プレミアム 200 ドルと株式はそのまま保持されます。株価が 55 ドルを超えた場合、その価格で株式を売却しなければならない可能性がありますが、それでも受け取ったプレミアムの利益は得られます。

• 個人投資家の間で人気の高まり: 取引プラットフォームの台頭により、リターンを高める方法としてカバードコール戦略を検討する個人投資家が増えています。

• 上場投資信託 (ETF): 現在では、カバードコール戦略を実装するために特別に設計された ETF があり、投資家は広範な知識を必要とせずに簡単に参加できます。

• テクノロジーの統合: 高度なアルゴリズム取引プラットフォームが利用可能になり、市場の状況を分析し、リアルタイムの洞察を提供することで、投資家がカバードコール戦略を最適化できるようになりました。

• プロテクティブ・プット: これは、投資家が資産のロングポジションを保持しながらプットオプションを購入し、下落リスクを保護する戦略です。

• ストラドル: コール オプションとプット オプションの両方を同じ権利行使価格で購入することで、投資家はどちらの方向への大きな価格変動からも利益を得ることができます。

• アイアンコンドル: この戦略は、さまざまなオプションを組み合わせて、範囲が限定された利益シナリオを作成します。より複雑な戦略のために、カバードコールと組み合わせて使用できます。

カバード コール戦略は、原資産を保有しながら収益を生み出す実用的なアプローチです。その構成要素、種類、最新の傾向を理解することで、投資家はこの戦略を投資ツールキットに効果的に組み込むことができます。ただし、この戦略は追加収益の機会を提供しますが、慎重に検討すべき固有のリスクも伴うことを覚えておいてください。