نوسانات در امور مالی چیست؟

نوسانات به نرخی اطلاق می شود که در آن قیمت اوراق بهادار، شاخص بازار یا کالا افزایش یا کاهش می یابد. این با انحراف استاندارد بازده لگاریتمی اندازه گیری می شود و نشان دهنده ریسک مرتبط با تغییرات قیمت اوراق بهادار است. نوسانات بالا نشان دهنده نوسانات بیشتر قیمت است که می تواند به معنای ریسک بالاتر و پاداش بالقوه برای سرمایه گذاران باشد.

• ارزیابی ریسک: سرمایه گذاران از نوسانات برای ارزیابی ریسک سرمایه گذاری استفاده می کنند. نوسانات بیشتر به معنای ریسک بالاتر است که ممکن است منجر به سود یا زیان بیشتر شود.

• مدیریت پورتفولیو: سرمایه گذاران ممکن است پرتفوی خود را بر اساس تحمل ریسک و نوسانات فعلی در بازار تنظیم کنند.

• قیمت گذاری مشتقات: نوسانات در قیمت گذاری گزینه ها و سایر مشتقات بسیار مهم است. هر چه نوسانات بیشتر باشد، حق بیمه یک گزینه بالاتر است.

• نوسانات بازار: اغلب ناشی از اخبار، رویدادها، اطلاعیه های اقتصادی یا گزارش های مالی، نوسانات بازار نرخ افزایش یا کاهش قیمت اوراق بهادار را برای مجموعه ای معین از بازدهی منعکس می کند.

• نوسانات تاریخی: این حرکات بازار گذشته را اندازه گیری می کند و به عنوان معیاری برای پیش بینی رفتار آینده استفاده می شود.

• نوسانات ضمنی: که در معاملات اختیار معامله استفاده می شود، احتمال تغییرات قیمت را بر اساس انتظارات بازار پیش بینی می کند.

• پرچین: سرمایه گذاران از گزینه ها و سایر مشتقات برای محافظت در برابر نوسانات و محافظت در برابر ریسک نزولی استفاده می کنند.

• تجارت نوسانات: معامله گران می توانند به طور خاص بر اساس نوسانات معامله کنند و از استراتژی های مختلف برای سود بردن از دامنه نوسانات قیمت به جای حرکات جهت دار استفاده کنند.

• VIX: که به عنوان شاخص نوسان شناخته می شود، انتظارات بازار سهام از نوسانات ناشی از گزینه های شاخص S&P 500 را که اغلب “شاخص ترس” نامیده می شود، اندازه گیری می کند.

نوسانات یک مفهوم اساسی در بازارهای مالی است که بر تصمیمات سرمایه گذاری، مدیریت پرتفوی و قیمت گذاری ابزارهای مالی تأثیر می گذارد. درک نوسانات به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک و بازده احتمالی ناشی از سرمایه گذاری ها را بسنجند و پرتفوی خود را به طور موثرتری مدیریت کنند.