درک ETF ها (صندوق‌های قابل معامله در بورس)

یک ETF (صندوق قابل معامله در بورس) نوعی صندوق سرمایه‌گذاری و اوراق بهادار قابل معامله است که یک شاخص، کالا، اوراق قرضه یا سبدی از دارایی‌ها مانند یک صندوق شاخص را دنبال می‌کند. بر خلاف صندوق‌های مشترک، ETFها مانند سهام عادی در بورس معامله می‌شوند. ETFها در طول روز به دلیل خرید و فروش، تغییرات قیمتی را تجربه می‌کنند.

ETFها برای ارائه انعطاف پذیری معاملات سهام به سرمایه گذاران در کنار مزایای متنوع سازی صندوق های سرمایه گذاری مهم هستند. آنها به دلیل کارایی هزینه، نسبت هزینه کمتر و مزایای مالیاتی در مقایسه با صندوق های مشترک سنتی شناخته شده اند.

• نقدینگی: ETF ها را می توان در هر زمانی در طول روز معاملاتی به قیمت بازار خرید و فروخت.

• شفافیت: دارایی ها به صورت روزانه افشا می شوند و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا ببینند دقیقاً چه دارایی هایی دارند.

• مدیریت غیرفعال: اکثر ETFها برای ردیابی غیرفعال شاخص های خاص طراحی شده اند و هزینه ها و پیچیدگی های مدیریت فعال را کاهش می دهند.

• ETF های فعال: برخی از ETF ها به طور فعال توسط مشاورانی مدیریت می شوند که دارایی ها را تخصیص می دهند و سعی در عملکرد بهتر از شاخص بازار دارند.

• سرمایه گذاری هسته-ماهواره: استفاده از ETFها به عنوان “هسته” پرتفوی خود برای بازدهی پایدار و تکمیل آنها با سرمایه گذاری های “ماهواره” برای رشد بالقوه.

• تخصیص استراتژیک دارایی: استفاده از ETF برای نشان دادن طبقات مختلف دارایی، حفظ تعادل از طریق تعادل مجدد دوره ای.

تصور کنید که به سرمایه‌گذاری در بخش فناوری علاقه‌مند هستید اما نمی‌خواهید ریسک سرمایه‌گذاری در یک شرکت فناوری واحد را بپذیرید. شما تصمیم می‌گیرید در یک صندوق قابل معامله در بورس فناوری (ETF)، مانند Invesco QQQ ETF، سرمایه‌گذاری کنید که عملکرد شاخص Nasdaq-100 را دنبال می‌کند. اینگونه کار می‌کند:

1. سرمایه‌گذاری شما: شما 10 سهم از ETF را به قیمت 300 دلار برای هر سهم خریداری می‌کنید و در مجموع 3,000 دلار سرمایه‌گذاری می‌کنید.

2. تنوع: با سرمایه‌گذاری در ETF، اکنون شما به 100 شرکت فناوری موجود در شاخص Nasdaq-100 دسترسی دارید، مانند اپل، مایکروسافت و تسلا. به جای خرید سهام فردی این شرکت‌ها، ETF به‌طور خودکار سبد سرمایه‌گذاری شما را متنوع می‌کند.

3. مدیریت و پیگیری: ETF توسط یک مدیر صندوق مدیریت می‌شود که اطمینان حاصل می‌کند ETF عملکرد شاخص Nasdaq-100 را پیگیری می‌کند. اگر وزن سهام اپل در شاخص افزایش یابد، مدیر دارایی‌های ETF را به‌طور متناسب تنظیم می‌کند.

4. معاملات مشابه بازار: درست مانند سهام فردی، ETF ها در بورس های سهام معامله می شوند. اگر قیمت ETF به ۳۲۰ دلار برای هر سهم افزایش یابد، ارزش سرمایه گذاری شما به ۳۲۰۰ دلار افزایش می یابد. به همین ترتیب، اگر قیمت کاهش یابد، ارزش پرتفوی شما کاهش می یابد.

5. سود سهام و سرمایه‌گذاری مجدد: برخی از شرکت‌ها در ETF سود سهام پرداخت می‌کنند. این سود سهام یا به عنوان پرداختی به شما منتقل می‌شود یا در ETF سرمایه‌گذاری مجدد می‌شود، بسته به ساختار صندوق.

6. نقدینگی و شفافیت: اگر تصمیم به فروش سهام ETF خود بگیرید، می‌توانید این کار را در ساعات بازار به قیمت فعلی بازار انجام دهید. ETFها نقدینگی را فراهم می‌کنند و به شما این امکان را می‌دهند که هر زمان که بازار باز است، سهام خرید و فروش کنید.

بیایید بگوییم که شاخص Nasdaq-100 در یک سال 10% رشد می‌کند و ETF شما این رشد را منعکس می‌کند. سرمایه‌گذاری اولیه 3,000 دلاری شما به 3,300 دلار افزایش می‌یابد. در عین حال، شما از دردسر تحقیق و مدیریت سهام فردی اجتناب کرده‌اید و از قرار گرفتن در معرض گسترده بخش فناوری بهره‌مند شده‌اید.

ETF ها یک گزینه سرمایه گذاری همه کاره را ارائه می دهند که هم برای سرمایه گذاران تازه کار و هم برای معامله گران با تجربه مناسب است. آنها روشی کارآمد برای قرار گرفتن در معرض طیف گسترده ای از دارایی ها، بازارها و استراتژی های سرمایه گذاری را ارائه می دهند و آنها را به ابزاری حیاتی در سرمایه گذاری مدرن تبدیل می کنند.