حقوق الملكية فهم الملكية في الأسواق المالية

في المالية، يشير المصطلح الأسهم إلى ملكية الكيان، ممثلة بمطالبة المساهمين على أصول الشركة بعد خصم جميع الالتزامات. إنه مقياس للمصلحة المتبقية في أصول الشركة، مما يوفر أساسًا لتقييم الصحة المالية للشركة والقيمة الممنوحة للمساهمين. يمكن أن تتجلى الأسهم بأشكال مختلفة، بما في ذلك الأسهم في الشركات المدرجة في البورصة، أو حصص الملكية الخاصة أو الأسهم في العقارات بعد احتساب الرهن العقاري أو القروض.

• حقوق الملكية: يتمتع حاملو الأسهم بحقوق الملكية في الشركة، والتي قد تشمل حقوق التصويت، والأرباح، والمطالبة بأصول الشركة في حالة التصفية.

• عائدات الاستثمار: تقدم الاستثمارات في الأسهم إمكانية تحقيق عوائد كبيرة من خلال مكاسب رأس المال والأرباح، مما يعكس نمو الشركة وربحيتها.

• المخاطرة والمكافأة: بينما تحمل الأسهم مخاطر أعلى مقارنة باستثمارات الديون، نظرًا لمطالبتها الثانوية على الأصول، فإنها تقدم أيضًا إمكانية مكافأة أعلى، بما يتماشى مع استراتيجيات النمو على المدى الطويل.

• هيكل رأس المال: تشكل الأسهم جزءًا حيويًا من هيكل رأس المال لشركة، حيث تحدد رافعتها واستراتيجيتها المالية ونهجها في تمويل النمو والعمليات.

• الأسهم الخاصة: يشير مصطلح الأسهم الخاصة إلى الملكية في الشركات التي لا يتم تداول أسهمها علنًا. وعادةً ما يتم إجراء استثمارات الأسهم الخاصة من قبل شركات الأسهم الخاصة أو المستثمرين المغامرين أو المستثمرين الملائكة، وغالبًا ما يكون ذلك في مقابل حصص ملكية كبيرة ونفوذ على الشركة.

• الأسهم العامة: تشير الأسهم العامة إلى الملكية في الشركات التي يتم تداول أسهمها علنًا في البورصات. الأسهم العامة متاحة لمجموعة واسعة من المستثمرين ويتم تداولها في الأسواق المفتوحة، مما يسمح بالسيولة واكتشاف الأسعار.

• حقوق الملكية في المنزل: حقوق الملكية في المنزل تمثل الفرق بين القيمة السوقية للعقار ورصيد الرهن العقاري المستحق. يمكن لأصحاب المنازل الاقتراض مقابل حقوق الملكية في منازلهم من خلال قروض حقوق الملكية في المنزل أو خطوط الائتمان.

• حقوق المساهمين: حقوق المساهمين هي الحصة المتبقية في أصول الشركة بعد خصم الالتزامات. وتنعكس في الميزانية العمومية وتشمل الأسهم العادية والأسهم الممتازة ورأس المال المدفوع الإضافي والأرباح المحتجزة.

• الأسهم العادية: تشير الأسهم العادية إلى أسهم الملكية في الشركة، والتي يتم تمثيلها عادةً بالأسهم العادية. يتمتع المساهمون العاديون بحقوق التصويت وقد يتلقون أرباحًا، لكنهم في آخر قائمة استلام الأصول في حالة التصفية.

• الأسهم الممتازة: الأسهم الممتازة تمثل الملكية في الشركة مع حق أعلى في الأصول والأرباح مقارنة بالأسهم العادية. يحصل المساهمون في الأسهم الممتازة على أرباح قبل المساهمين العاديين ويحظون بالأولوية في توزيع الأصول أثناء التصفية، لكنهم لا يتمتعون بحقوق التصويت بشكل عام.

• الأرباح المحتجزة: الأرباح المحتجزة هي جزء من أرباح الشركة التي لا يتم توزيعها كأرباح ولكن يتم إعادة استثمارها في الأعمال التجارية. تساهم الأرباح المحتجزة في حقوق الملكية للشركة.

• القيمة الدفترية: القيمة الدفترية لحقوق الملكية هي صافي قيمة أصول الشركة، والتي يتم حسابها على أنها إجمالي الأصول مطروحًا منها إجمالي الالتزامات. وهي تمثل القيمة المحاسبية لحقوق الملكية، والتي قد تختلف عن قيمتها السوقية.

• القيمة السوقية: القيمة السوقية للأسهم، والمعروفة أيضًا باسم القيمة السوقية، هي القيمة الإجمالية للأسهم المتداولة للشركة. يتم حسابها بضرب سعر السهم الحالي في العدد الإجمالي للأسهم المتداولة.

• التمويل الجماعي للأسهم: يسمح التمويل الجماعي للأسهم للشركات الناشئة والشركات الصغيرة بجمع رأس المال من خلال بيع الأسهم لعدد كبير من المستثمرين، غالبًا من خلال منصات عبر الإنترنت. وقد أدى هذا الاتجاه إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على فرص الاستثمار في المراحل المبكرة.

• الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG): تؤثر عوامل ESG بشكل متزايد على استثمارات الأسهم، حيث يبحث المستثمرون عن الشركات التي تُظهر أداءً قويًا في ممارسات الاستدامة البيئية والمسؤولية الاجتماعية والحوكمة.

• شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs): أصبحت شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs) وسيلة شائعة للشركات الخاصة لطرح أسهمها للاكتتاب العام. شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) هي شركة وهمية تجمع رأس المال من خلال طرح عام أولي ثم تستحوذ على شركة خاصة، فتطرحها للاكتتاب العام دون عملية الطرح العام الأولي التقليدية.

• الأسهم المميزة: أدى ظهور تقنية البلوك تشين إلى رمزية الأسهم، حيث يتم تمثيل أسهم الملكية في الشركة برموز رقمية على البلوك تشين. يسمح هذا الابتكار بالملكية الجزئية ونقل الأسهم بسهولة.

• الاستثمار في النمو: يركز مستثمرو النمو على الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بالشركات الأخرى، ويسعون إلى تحقيق زيادة رأس المال في استثمارات الأسهم.

• الاستثمار القيمي: يبحث مستثمرو القيمة عن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية، مع توقع أن السوق سوف يدرك في النهاية القيمة الحقيقية للشركة.

• الاستثمار في توزيعات الأرباح: يبحث مستثمرو توزيعات الأرباح عن الشركات التي تدفع توزيعات أرباح منتظمة، مما يوفر لهم تدفقًا ثابتًا من الدخل بالإضافة إلى مكاسب رأس المال المحتملة من استثمارات الأسهم.

• صناديق مؤشرات الأسهم: يمكن للمستثمرين اكتساب التعرض لسوق أو قطاع واسع من خلال الاستثمار في صناديق مؤشرات الأسهم، والتي تتبع أداء مؤشر معين، مثل مؤشر S&P 500.

• الأسهم العادية لشركة Apple Inc.: المستثمرون الذين يشترون أسهمًا عادية لشركة Apple Inc. يحصلون على حصة ملكية في الشركة، بالإضافة إلى حقوق التصويت وإمكانية الحصول على أرباح وزيادة رأس المال.

• استثمار رأس المال الاستثماري في الشركات الناشئة: يستثمر أصحاب رأس المال الاستثماري في الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة، ويكتسبون الأسهم مقابل التمويل، وغالبًا ما يقدمون إرشادات استراتيجية لمساعدة الشركة على النمو.

• قرض حقوق الملكية في المنزل: يمكن لمالك المنزل الذي لديه حقوق ملكية كبيرة في المنزل أن يحصل على قرض حقوق الملكية في المنزل، باستخدام حقوق الملكية في ممتلكاته كضمان.

الأسهم هي مفهوم أساسي في التمويل، تمثل الملكية وإمكانية خلق الثروة من خلال الاستثمارات في الشركات والأصول. سواء من خلال الأسواق العامة أو الخاصة، توفر الأسهم فرصًا للنمو والدخل والأمان المالي. مع استمرار تطور اتجاهات مثل الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة والأسهم الرمزية، يتوسع مشهد الاستثمار في الأسهم، مما يوفر سبلًا جديدة للمستثمرين للمشاركة في الاقتصاد العالمي.