نسبة الاختبار الحمضي تقييم السيولة على المدى القصير

نسبة الاختبار الحمضي هي مقياس مالي يقيم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل باستخدام أكثر أصولها سيولة. على عكس النسبة الحالية، التي تشمل المخزون، تركز نسبة الاختبار الحمضي على النقد، والنقد المعادل، والحسابات المستحقة، مما يوفر مقياسًا أكثر صرامة للسيولة. إنها مفيدة بشكل خاص للمستثمرين والدائنين الذين يرغبون في فهم استقرار الشركة المالي دون التقلبات المحتملة المرتبطة بالمخزون.

لحساب نسبة الاختبار الحمضي، من الضروري فهم مكوناتها:

• النقد: يشمل هذا العملة المادية والودائع تحت الطلب التي يمكن الوصول إليها على الفور.

• النقد المعادل: استثمارات قصيرة الأجل يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد، مثل سندات الخزينة وصناديق سوق المال.

• المستحقات: الأموال المستحقة للشركة من العملاء مقابل السلع أو الخدمات المقدمة ولكن لم يتم دفعها بعد.

• الالتزامات الحالية: الالتزامات التي تحتاج الشركة إلى تسويتها خلال عام واحد، بما في ذلك الحسابات المستحقة الدفع، والقروض قصيرة الأجل، والديون الأخرى.

بينما يتم تطبيق نسبة الاختبار الحمضي بشكل عام بطريقة قياسية، يمكن أن تحدث اختلافات بناءً على صناعات معينة أو احتياجات الشركات.

• نسبة الاختبار الحمضي القياسية: هذا هو الحساب التقليدي الذي يتضمن النقد، والنقد المعادل، والمستحقات مقابل الالتزامات الحالية.

• نسبة الاختبار الحمضي المعدلة: في بعض الحالات، قد تستبعد الشركات أنواعًا معينة من الحسابات المستحقة التي من غير المرجح تحصيلها بسرعة، مما يوفر رؤية أكثر تحفظًا للسيولة.

لتوضيح كيفية عمل نسبة الاختبار الحمضي، دعونا نعتبر شركة افتراضية:

• شركة ABC لديها:
  • النقد: 50,000 دولار النقد المعادل: 30,000 دولار المستحقات: 20,000 دولار الخصوم المتداولة: 100,000 دولار

باستخدام المعادلة:

سيكون الحساب كالتالي:

في هذا المثال، تمتلك شركة ABC نسبة الاختبار الحمضي تبلغ 1، مما يشير إلى أنها تستطيع الوفاء بالتزاماتها الحالية بأصولها الأكثر سيولة.

فهم نسبة الاختبار الحمضي يتطلب أيضًا الوعي بمقاييس السيولة الأخرى:

• نسبة السيولة الحالية: هذه مقياس أوسع يشمل المخزون بالإضافة إلى النقد، والنقد المعادل، والحسابات المستحقة. يتم حسابها كالأصول الحالية مقسومة على الالتزامات الحالية.

• نسبة النقد: هذه مقياس أكثر صرامة يأخذ في الاعتبار فقط النقد وما يعادله مقابل الالتزامات الحالية.

• استراتيجيات إدارة السيولة: قد تقوم الشركات بتنفيذ استراتيجيات متنوعة لتحسين نسبة الاختبار الحمضي، مثل تحسين تحصيل الحسابات المستحقة أو تقليل الالتزامات الحالية.

نسبة الاختبار الحمضي تعتبر أداة حيوية لتقييم الصحة المالية القصيرة الأجل للشركة. من خلال التركيز على الأصول الأكثر سيولة، توفر صورة أوضح عن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها دون الاعتماد على الأصول الأقل سيولة مثل المخزون. فهم هذه المقياس، إلى جانب النسب المالية ذات الصلة، يمكن أن يمكّن المستثمرين وأصحاب المصلحة من اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استقرار الشركة وأدائها.