連邦準備制度 機能、構造と最近の行動

連邦準備制度、一般にフェッドとして知られる、はアメリカ合衆国の中央銀行制度です。1913年に設立され、その主な目的は国の金融政策を管理し、銀行を監督・規制し、金融の安定を維持し、さまざまな金融サービスを提供することです。

連邦準備制度は、いくつかの主要な構成要素から成り立っています:

• 理事会: ワシントンD.C.に位置するこの理事会は、連邦準備制度全体を監督し、大統領によって任命された7人のメンバーで構成されています。

• 連邦準備銀行: アメリカ合衆国の主要都市に位置する12の地域連邦準備銀行があります。これらの銀行は、理事会が定めた政策を実施し、アメリカ政府および他の金融機関のための銀行として機能します。

• 連邦公開市場委員会 (FOMC): この委員会は、マネーサプライと金利に影響を与える公開市場操作を監督する責任があります。委員会は、理事会と12の連邦準備銀行のうちの5人の総裁で構成されています。

連邦準備制度は、いくつかの重要な機能を果たしています:

• 金融政策: フェデラル・リザーブは、金利や公開市場操作などの手段を用いて経済活動に影響を与え、最大雇用と安定した物価を目指しています。

• 規制と監督: 金融機関を規制し監督することによって、銀行システムの安全性と健全性を確保します。

• 金融サービス: フェデラル・リザーブは米国政府の銀行として機能し、他の銀行に対して小切手の清算や電子決済の処理を含む金融サービスを提供しています。

近年、連邦準備制度は以下のようなさまざまな課題に適応してきました:

• 量的緩和: 経済危機に対応して、連邦準備制度は量的緩和を採用し、大量の証券を購入して経済に流動性を注入しています。

• 金利調整: フェデラル・リザーブは、特にCOVID-19パンデミックによって引き起こされた経済の混乱を受けて、インフレ圧力に対応するために金利を積極的に調整しています。

• デジタル通貨の探求: フェデラル・リザーブは、中央銀行デジタル通貨(CBDC)の可能性を探求しており、新興金融技術のトレンドや変化する消費者の好みを反映しています。

目標を達成するために、連邦準備制度は幾つかの戦略を採用しています:

• 公開市場操作: 政府証券の売買を通じて、連邦準備制度はマネーサプライを管理し、短期金利に影響を与えます。

• 割引率: これは、銀行が連邦準備制度から借りることができる金利です。割引率の変更は、銀行の貸出行動に影響を与える可能性があります。

• 準備金要件: フェデラル・リザーブは、銀行が準備金として保持しなければならない資金の量を調整することができ、これにより貸出能力に影響を与えます。

連邦準備制度は、アメリカ合衆国の経済の風景を形成する上で重要な役割を果たしています。金融政策を管理し、銀行システムを監督し、新たなトレンドに適応することによって、連邦準備制度は金利やインフレーションに影響を与えるだけでなく、金融システムの安定性も確保しています。連邦準備制度の機能と最近の戦略を理解することは、個人の財務や広範な経済にどのように影響を与えるかについて貴重な洞察を提供することができます。