キャッシュ比率 定義、公式と例

キャッシュ比率は、企業が最も流動性の高い資産、具体的には現金および現金同等物を使用して短期負債を返済する能力を示す財務指標です。これは、義務を果たすために利用可能な現金および現金類似資源のみに焦点を当てた保守的な流動性の指標として機能します。キャッシュ比率が高いほど流動性が良好であることを示し、逆に比率が低い場合は潜在的な財務的困難を示す可能性があります。

キャッシュ比率を理解するには、その基本的な要素を分解する必要があります。

• 現金および現金同等物: これには、現金、銀行口座の残高、および短期的に現金に迅速に変換できる投資(例:財務省短期証券)が含まれます。

• 現在の負債: これは、会社が1年以内に清算しなければならない義務であり、買掛金、短期借入金、その他の負債が含まれます。

キャッシュ比率は、いくつかの理由から重要です:

• 流動性評価: これは、企業が在庫や売掛金に依存せずに短期的な義務をどれだけうまくカバーできるかの明確なイメージを提供します。

• リスク管理: 投資家や債権者は、企業に貸し付けることや投資することに関連するリスクを評価するためにキャッシュ比率を使用します。

• 比較分析: キャッシュ比率は、同じ業界内の企業間での比較を可能にし、どの企業がより財務的に安定しているかを特定するのに役立ちます。

現金比率自体は単一の指標ですが、さまざまな文脈で見ることができます:

• 絶対現金比率: これは、現在の負債に対する現金および現金同等物の単純な計算です。

• 調整済みキャッシュ比率: このバージョンでは、現金に加えて流動性の広い見方を提供するために、市場性のある証券が含まれる場合があります。

仮想の会社、ABC Corpを考えてみましょう。その財務は以下の通りです:

現金および現金同等物: $200,000
現在の負債: $500,000

キャッシュ比率の公式を使用して:
\( \text{キャッシュ比率} = \frac{\text{現金および現金同等物}}{\text{流動負債}} \)

計算は次のようになります:
\( \text{キャッシュ比率} = \frac{200,000}{500,000} = 0.4 \)

これは、ABC Corpが0.4のキャッシュ比率を持っていることを意味し、現在の負債の1ドルごとに40セントの現金を持っていることを示しています。

キャッシュ比率を財務計画で効果的に使用するために、以下の戦略を考慮してください:

• 業界基準とのベンチマーキング: 業界平均とキャッシュ比率を比較してパフォーマンスを評価します。

• 時間の経過に伴うトレンドの監視: 複数の期間にわたってキャッシュ比率を追跡し、流動性のトレンドを特定します。

• 補完的指標: 現金比率を、流動比率や速動比率などの他の流動性指標と併用して、包括的な視点を得る。

キャッシュ比率は、企業の流動性に関する洞察を提供する基本的な財務指標です。最も流動性の高い資産に焦点を当てることで、利害関係者は企業が短期的な義務を果たすための即時の能力を評価することができます。その構成要素、計算方法、および関連性を理解することは、財務意思決定やリスク評価に大いに役立ちます。