Capire la carta commerciale una guida rapida

Con carta commerciale si intende uno strumento di debito non garantito a breve termine emesso dalle aziende per soddisfare esigenze di finanziamento immediate. Consideratelo come un prestito rapido che le aziende utilizzano per coprire i costi operativi, come gli stipendi o gli acquisti di inventario. In genere ha un periodo di scadenza che va da pochi giorni fino a 270 giorni.

• Emittenti: Solitamente grandi società con un ottimo rating creditizio, poiché i titoli commerciali sono considerati rischiosi per le aziende con un rating più basso.

• Scadenza: In genere, il periodo di scadenza dei commercial paper varia da 1 a 270 giorni, ma più comunemente vengono emessi per 30 giorni o meno.

• Tasso di sconto: i titoli commerciali vengono spesso venduti con uno sconto rispetto al loro valore nominale; la differenza tra il prezzo di acquisto e il valore nominale rappresenta il rendimento per l’investitore.

• Direct Paper: emesso direttamente dalla società agli investitori, senza il coinvolgimento di un dealer.

• Dealer Paper: Offerto tramite un dealer o un istituto finanziario, che aiuta a facilitare la vendita agli investitori.

Negli ultimi anni, il mercato della carta commerciale ha assistito ad alcune tendenze affascinanti:

• Aumento della domanda: con i bassi tassi di interesse, molte aziende si stanno orientando verso i titoli commerciali come opzione di finanziamento più economica rispetto ai tradizionali prestiti bancari.

• Progressi tecnologici: l’ascesa della tecnologia finanziaria ha introdotto piattaforme che semplificano l’emissione e la negoziazione di cambiali finanziarie, rendendole più accessibili.

• Problemi ambientali: Un numero crescente di aziende sta emettendo “carta commerciale verde”, finalizzata a finanziare progetti ecosostenibili, in linea con gli obiettivi globali di sostenibilità.

Immagina una grande azienda, come un gigante della tecnologia, che ha bisogno di denaro veloce per gestire le sue operazioni. Potrebbero emettere cambiali commerciali per un valore di 100 milioni di $ con uno sconto dell'1%, il che significa che gli investitori le acquistano per 99 milioni di $ e alla scadenza ricevono l’intero importo di 100 milioni di $.

Investire in cambiali commerciali può essere un’opzione interessante, in particolare per coloro che cercano opportunità di investimento a basso rischio e a breve termine:

• Diversificazione: includere cambiali commerciali in un portafoglio può aiutare ad attenuare i rischi associati alle obbligazioni a lungo termine.

• Confronto dei rendimenti: confrontare sempre i rendimenti dei titoli commerciali con altri strumenti a breve termine per garantire rendimenti competitivi.

La carta commerciale è uno strumento essenziale nel panorama della finanza aziendale, che fornisce alle aziende un rapido accesso ai fondi e offre agli investitori un veicolo di investimento a basso rischio. Con l’evoluzione delle tendenze, compresi i miglioramenti tecnologici e le iniziative di sostenibilità, tenere d’occhio questo strumento finanziario può fornire preziose informazioni sia per le aziende che per gli investitori.