گردش سرمایه در گردش آنچه باید بدانید

نسبت گردش سرمایه در گردش یک معیار مالی است که نشان می‌دهد یک شرکت چقدر به طور مؤثر از سرمایه در گردش خود برای تولید فروش استفاده می‌کند. این نسبت با تقسیم فروش خالص بر میانگین سرمایه در گردش محاسبه می‌شود. این نسبت بینش‌هایی درباره کارایی عملیاتی و نقدینگی یک شرکت ارائه می‌دهد. نسبت بالاتر گردش سرمایه در گردش نشان می‌دهد که یک شرکت به طور مؤثر از دارایی‌های کوتاه‌مدت خود برای حمایت از تلاش‌های فروش خود استفاده می‌کند.

درک اجزای گردش سرمایه در گردش برای تحلیل تأثیر آن بر سلامت مالی یک شرکت ضروری است:

• فروش خالص: این مجموع درآمد حاصل از فروش است، منهای بازگشت‌ها، تخفیف‌ها و معافیت‌ها. این یک جزء حیاتی است زیرا درآمد واقعی حاصل از عملیات تجاری را منعکس می‌کند.

• سرمایه در گردش: سرمایه در گردش به عنوان دارایی‌های جاری منهای بدهی‌های جاری محاسبه می‌شود. این شامل نقدینگی، حساب‌های دریافتنی، موجودی کالا و حساب‌های پرداختنی است. نظارت بر سرمایه در گردش به کسب‌وکارها کمک می‌کند تا اطمینان حاصل کنند که نقدینگی کافی برای برآورده کردن تعهدات کوتاه‌مدت دارند.

راه‌های مختلفی برای تحلیل گردش سرمایه در گردش وجود دارد که بسته به تمرکز تحلیل متفاوت است:

• نسبت گردش سرمایه در گردش ناخالص: این محاسبه از مجموع دارایی‌های جاری بدون کسر بدهی‌های جاری استفاده می‌کند. این یک دیدگاه وسیع‌تری از نحوه استفاده از دارایی‌ها ارائه می‌دهد.

• چرخش سرمایه در گردش خالص: این نسخه از سرمایه در گردش خالص (دارایی‌های جاری منهای بدهی‌های جاری) در محاسبات خود استفاده می‌کند. این نسخه بیشتر بر کارایی مدیریت تعهدات مالی کوتاه‌مدت تمرکز دارد.

برای نشان دادن نحوه عملکرد گردش سرمایه در گردش، سناریوهای زیر را در نظر بگیرید:

• مثال 1: یک شرکت خرده‌فروشی دارای فروش خالص ۱,۰۰۰,۰۰۰ دلار و سرمایه در گردش متوسط ۲۵۰,۰۰۰ دلار است. نسبت گردش سرمایه در گردش به صورت زیر محاسبه می‌شود:

  \( \text{چرخش سرمایه در گردش} = \frac{\text{فروش خالص}}{\text{میانگین سرمایه در گردش}} = \frac{1,000,000}{250,000} = 4 \)

  این نشان می‌دهد که شرکت به ازای هر ۱ دلار سرمایه در گردش، ۴ دلار فروش تولید می‌کند.

• مثال ۲: یک شرکت تولیدی با فروش خالص ۵۰۰,۰۰۰ دلار و سرمایه در گردش متوسط ۱۰۰,۰۰۰ دلار، نسبت گردش سرمایه در گردش آن به صورت زیر خواهد بود:

  \( \text{نسبت گردش سرمایه} = \frac{500,000}{100,000} = 5 \)

  این نشان می‌دهد که در مقایسه با مثال خرده‌فروشی، کارایی بالاتری در استفاده از سرمایه در گردش وجود دارد.

بهبود گردش سرمایه در گردش می‌تواند به طور قابل توجهی نقدینگی و کارایی عملیاتی یک شرکت را افزایش دهد. در اینجا چند استراتژی وجود دارد:

• بهینه‌سازی مدیریت موجودی: موجودی اضافی را کاهش دهید تا نقدینگی آزاد شود و نرخ‌های گردش بهبود یابد. از سیستم‌های موجودی به‌موقع استفاده کنید تا سطح موجودی را با پیش‌بینی‌های فروش هماهنگ کنید.

• شتاب بخشیدن به جمع‌آوری حساب‌های دریافتی: سیاست‌های اعتباری سخت‌گیرانه‌ای را پیاده‌سازی کنید و به‌طور سریع بر روی حساب‌های معوق پیگیری کنید تا جریان نقدی سریع‌تری را تضمین کنید.

• گسترش حساب‌های پرداختنی: با تأمین‌کنندگان برای تمدید شرایط پرداخت مذاکره کنید تا نقدینگی را برای مدت طولانی‌تری حفظ کنید، که می‌تواند به بهبود سرمایه در گردش کمک کند.

• بهبود استراتژی‌های فروش: بر روی ابتکارات بازاریابی و فروش تمرکز کنید که درآمد را افزایش می‌دهد بدون اینکه نیاز به سرمایه در گردش به طور قابل توجهی افزایش یابد.

چرخش سرمایه در گردش یک معیار حیاتی برای ارزیابی کارایی یک شرکت در مدیریت دارایی‌ها و بدهی‌های کوتاه‌مدت خود است. با درک اجزا، انواع و استراتژی‌های بهبود آن، کسب‌وکارها می‌توانند کارایی عملیاتی و سلامت مالی خود را افزایش دهند. نظارت بر این معیار به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد که تصمیمات آگاهانه‌ای اتخاذ کنند که می‌تواند منجر به رشد و پایداری در یک بازار رقابتی شود.