تورم چیست؟

تورم نرخی است که در آن سطح عمومی قیمت کالاها و خدمات افزایش می یابد و قدرت خرید در طول زمان کاهش می یابد. این یک شاخص کلیدی اقتصادی است که نشان می‌دهد که یک مجموعه از کالاها و خدمات در یک دوره خاص، معمولاً یک سال، چقدر گران‌تر شده‌اند.

• قدرت خرید: با افزایش تورم، همان مقدار پول کالاها و خدمات کمتری را خریداری می کند که بر قدرت خرید مصرف کنندگان تأثیر می گذارد.

• نرخ های بهره: بانک های مرکزی ممکن است نرخ های بهره را برای مدیریت تورم، تأثیرگذاری بر پس انداز، استقراض و رفتارهای سرمایه گذاری تنظیم کنند.

• سرمایه گذاری ها: تورم بر بازده واقعی سرمایه گذاری ها تأثیر می گذارد و آن را به یک ملاحظه اساسی برای برنامه ریزی مالی و مدیریت پرتفوی تبدیل می کند.

• تورم تقاضا-کشش: وقتی تقاضا برای کالاها و خدمات از عرضه بیشتر شود، قیمت ها افزایش می یابد. این اغلب در اقتصادهای در حال رشدی اتفاق می افتد که مخارج مصرف کننده و کسب و کار قوی است.

• تورم فشاری هزینه: تورم می تواند زمانی افزایش یابد که هزینه های تولید افزایش یابد. این می تواند به دلیل دستمزدهای بالاتر، گرانی مواد اولیه یا افزایش قیمت واردات به دلیل ارز ضعیف تر باشد.

• تورم پولی: افزایش عرضه پول، اغلب به دلیل سیاست های بانک مرکزی مانند کاهش نرخ بهره یا تسهیل کمی، می تواند منجر به تورم شود اگر پول زیاد به دنبال کالاهای کم باشد.

• شوک عرضه: رویدادهای غیرمنتظره ای که زنجیره تامین را مختل می کند، مانند بلایای طبیعی یا تنش های ژئوپلیتیکی، می تواند عرضه کالا را کاهش دهد و منجر به افزایش قیمت شود.

• انقباض تقاضا: کاهش اعتماد مصرف کننده یا افزایش نرخ پس انداز می تواند منجر به کاهش هزینه ها، کاهش تقاضا برای کالاها و خدمات و فشار نزولی بر قیمت ها شود.

• افزایش عرضه: نوآوری یا بهبود در تولید و توزیع که کالاها و خدمات را در دسترس تر می کند می تواند منجر به کاهش قیمت شود.

• سیاست پولی سخت‌تر: بانک‌های مرکزی ممکن است نرخ‌های بهره را افزایش دهند یا اقدامات دیگری را برای کاهش عرضه پول انجام دهند تا با گران‌تر کردن استقراض و کاهش هزینه‌ها، تورم را مهار کنند.

• قیمت انرژی پایین تر: از آنجایی که هزینه های انرژی جزء مهمی از هزینه های تولید برای بسیاری از کالاها است، کاهش قیمت انرژی می تواند منجر به کاهش هزینه های کلی تولید و در نتیجه کاهش تورم شود.

کاهش تاثیر تورم بر امور مالی شخصی و پرتفوی سرمایه گذاری نیازمند برنامه ریزی استراتژیک و تصمیم گیری آگاهانه است. در اینجا چندین استراتژی موثر وجود دارد:

• پرتفوی سرمایه گذاری متنوع: تنوع بخشی به طبقات دارایی که در طول دوره های تورمی از لحاظ تاریخی عملکرد بهتری دارند. شامل ترکیبی از سهام، املاک و مستغلات، کالاها و اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (TIPS) می تواند در برابر تورم محافظت کند.

• سهام: سرمایه گذاری در سهام یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک. شرکت هایی با قدرت قیمت گذاری قوی و توانایی انتقال هزینه های افزایش یافته به مصرف کنندگان می توانند سودآوری خود را در دوران تورم حفظ کنند.

• املاک و مستغلات: املاک و مستغلات می توانند به عنوان پوششی در برابر تورم عمل کنند، زیرا ارزش ملک و اجاره معمولاً با تورم افزایش می یابد. صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) راهی برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات بدون داشتن مالکیت مستقیم ارائه می دهد.

• کالاها: از جمله کالاهایی مانند طلا، نفت و سایر منابع طبیعی در سبد شما ممکن است محافظت ایجاد کند. قیمت آنها معمولاً با افزایش تورم افزایش می یابد، زیرا آنها مواد اولیه با ارزش ذاتی هستند.

• اوراق بهادار محافظت شده از تورم: اوراق قرضه منتشر شده توسط دولت، مانند TIPS در ایالات متحده، ارزش اصلی اوراق را برای تورم تنظیم می کند و ارزش واقعی آن را حفظ می کند.

• اوراق قرضه با نرخ شناور: بر خلاف اوراق با نرخ ثابت، اوراق قرضه با نرخ شناور پرداخت های بهره ای را ارائه می دهند که با نرخ های بازار تعدیل می شود و محافظتی ذاتی در برابر افزایش نرخ های بهره ناشی از تورم ایجاد می کند.

• حساب‌های پس‌انداز و بازنشستگی: حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا یا حساب‌های بازنشستگی تعدیل‌شده بر اساس تورم را در نظر بگیرید که بازدهی مطابق با نرخ‌های تورم فعلی را ارائه می‌دهند و از قدرت خرید پس‌انداز شما محافظت می‌کنند.

• تعدیل هزینه زندگی (COLA): برای افراد شاغل یا مستمری، جستجوی حقوق یا مزایایی که بر اساس هزینه زندگی تنظیم می شود می تواند به حفظ قدرت خرید کمک کند.

• آموزش و توسعه مهارت: سرمایه گذاری روی تحصیلات و مهارت های شما می تواند منجر به پتانسیل درآمد بیشتر شود که برای همگام شدن با تورم یا پیشی گرفتن از آن بسیار مهم است.

درک تورم هم برای تصمیم گیری مالی شخصی و هم برای تصمیم گیری های مالی حرفه ای، راهبردهای هدایت کننده برای محافظت از قدرت خرید و بازده سرمایه گذاری در یک چشم انداز اقتصادی در حال تحول، حیاتی است. با ترکیب استراتژی‌هایی که بر دارایی‌هایی متمرکز می‌شوند که احتمالاً در دوره‌های تورمی افزایش می‌یابند یا ثابت می‌مانند، افراد می‌توانند از رفاه مالی خود در مواجهه با افزایش قیمت‌ها محافظت کرده و به طور بالقوه آن را افزایش دهند.