اوراق قرضه شرکتی جزء کلیدی سرمایه گذاری با درآمد ثابت

اوراق قرضه شرکتی اوراق قرضه ای هستند که توسط شرکت ها برای افزایش سرمایه برای اهداف مختلف مانند گسترش عملیات، تامین مالی پروژه های جدید یا تامین مالی مجدد بدهی های موجود منتشر می شوند. زمانی که سرمایه‌گذار یک اوراق قرضه شرکتی را خریداری می‌کند، عملاً در ازای پرداخت‌های سود معمولی (که به عنوان کوپن شناخته می‌شود) و بازگشت ارزش اسمی (اصول) اوراق به هنگام سررسید، به شرکت صادرکننده وام می‌دهد. اوراق قرضه شرکتی بخش مهمی از بازار با درآمد ثابت است و به سرمایه گذاران راهی برای کسب درآمد ثابت با سطوح مختلف ریسک بسته به اعتبار شرکت صادرکننده ارائه می دهد.

• تولید درآمد: اوراق قرضه شرکتی به سرمایه گذاران پرداخت سود منظم را ارائه می دهد و آنها را به گزینه ای جذاب برای کسانی که به دنبال درآمد ثابت هستند تبدیل می کند.

• تنوع: گنجاندن اوراق قرضه شرکتی در سبد سرمایه گذاری می تواند تنوع را افزایش دهد و با افزودن یک جزء با درآمد ثابت، ریسک کلی سبد را کاهش دهد.

• بازدهی تعدیل شده بر اساس ریسک: اوراق قرضه شرکتی بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه دولتی ارائه می دهند و سرمایه گذاران را برای پذیرش ریسک اعتباری اضافی مرتبط با شرکت صادرکننده جبران می کند.

• حفظ سرمایه: برای سرمایه گذاران محافظه کار، اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه گذاری راهی نسبتا مطمئن برای حفظ سرمایه و در عین حال بازدهی ارائه می دهد.

• ارزش اسمی (ارزش اسمی): مبلغی که دارنده اوراق در زمان سررسید اوراق دریافت می کند، معمولاً 1000 دلار برای هر اوراق.

• نرخ کوپن: نرخ بهره ای که ناشر به دارنده اوراق می پردازد که معمولاً به صورت درصدی از ارزش اسمی بیان می شود.

• تاریخ سررسید: تاریخی که در آن اصل اوراق به سرمایه گذار بازپرداخت می شود که نشان دهنده پایان عمر اوراق است.

• بازده: بازده اوراق نشان دهنده بازدهی است که سرمایه گذار می تواند بر اساس قیمت خرید و پرداخت کوپن انتظار داشته باشد.

• رتبه اعتباری: که توسط آژانس های رتبه بندی اعتباری مانند Moody’s، S&P یا Fitch صادر می شود، رتبه اعتباری توانایی صادرکننده را برای بازپرداخت بدهی خود ارزیابی می کند. اوراق قرضه با رتبه بالاتر امن تر در نظر گرفته می شوند اما بازدهی پایین تری دارند.

• اوراق با درجه سرمایه گذاری: این اوراق دارای رتبه اعتباری بالاتر (BBB یا بالاتر) هستند و ریسک کمتری در نظر گرفته می شوند. آنها در مقایسه با اوراق با بازدهی بالا، بازدهی پایین تری ارائه می دهند.

• اوراق قرضه پربازده (اوراق ناخواسته): این اوراق دارای رتبه اعتباری پایین تری (BB یا پایین تر) هستند و ریسک بالاتری در نظر گرفته می شوند. آنها بازدهی بالاتری را برای جبران افزایش ریسک نکول ارائه می دهند.

• اوراق قرضه قابل تبدیل: اوراق قرضه قابل تبدیل به دارنده اوراق این اختیار را می دهد که اوراق قرضه را به تعداد مشخصی از سهام شرکت صادرکننده تبدیل کند و ارزش ویژه بالقوه را افزایش دهد.

• اوراق قرضه قابل پرداخت: این اوراق به ناشر این حق را می دهد که اوراق قرضه را قبل از سررسید آن بازخرید کند، معمولاً با حق بیمه. این به ناشر اجازه می دهد تا در صورت کاهش نرخ بهره، بدهی خود را مجدداً تأمین مالی کند.

• اوراق قرضه مرتبط با پایداری (SLBs): این اوراق به عملکرد ناشر بر اساس معیارهای خاص محیطی، اجتماعی یا حاکمیتی (ESG) گره خورده است، و به سرمایه گذاران راهی برای حمایت از شیوه های شرکتی پایدار ارائه می دهد.

• اوراق قرضه سبز: اوراق قرضه سبز که برای تامین مالی پروژه هایی با مزایای زیست محیطی منتشر می شود، بخشی از بازار رو به رشد برای تامین مالی پایدار است و برای سرمایه گذاران مسئول اجتماعی جذاب است.

• اوراق قرضه دیجیتال: با پیشرفت در فناوری بلاک چین، اوراق قرضه دیجیتال به عنوان روشی جدید برای انتشار و تجارت اوراق قرضه شرکتی ظهور می کند که شفافیت، کارایی و امنیت بیشتری را ارائه می دهد.

• افزایش تمرکز بر ESG: سرمایه گذاران به طور فزاینده ای عوامل ESG را هنگام ارزیابی اوراق قرضه شرکتی در نظر می گیرند که منجر به تقاضای بیشتر برای اوراق قرضه منتشر شده توسط شرکت هایی با اعتبار ESG قوی می شود.

• نردبانی: سرمایه گذاران با خرید اوراق قرضه با سررسید پلکانی یک نردبان اوراق قرضه می سازند که به مدیریت ریسک نرخ بهره کمک می کند و جریان های درآمدی منظمی را فراهم می کند.

• استراتژی هالتر: این استراتژی شامل سرمایه گذاری در ترکیبی از اوراق قرضه کوتاه مدت و بلند مدت، متعادل کردن ریسک بالاتر اوراق قرضه بلندمدت با ثبات اوراق قرضه کوتاه مدت است.

• تحلیل گسترش اعتبار: سرمایه گذاران اسپرد بین بازده اوراق قرضه شرکتی و بازده اوراق قرضه دولتی قابل مقایسه را برای ارزیابی ارزش نسبی و ریسک اوراق قرضه شرکتی تجزیه و تحلیل می کنند.

• مدیریت فعال: مدیران صندوق به طور فعال اقدام به خرید و فروش اوراق قرضه شرکتی می کنند تا از ناکارآمدی بازار، تغییرات نرخ بهره و تغییرات در کیفیت اعتبار بهره مند شوند.

• اوراق قرضه شرکت اپل: اپل به طور مرتب اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری را برای تامین مالی عملیات منتشر می کند و به سرمایه گذاران گزینه ای کم ریسک با بازدهی پایدار ارائه می دهد.

• اوراق قرضه پربازده شرکت تسلا: تسلا در گذشته اوراق قرضه با بازدهی بالا منتشر کرده است و بازدهی بالاتری را در ازای ریسک بیشتر مرتبط با استراتژی متمرکز بر رشد شرکت ارائه می دهد.

• اوراق قرضه سبز توسط Enel: Enel، یک شرکت انرژی چندملیتی، اوراق قرضه سبز را برای تامین مالی پروژه های انرژی تجدیدپذیر منتشر کرده است که برای سرمایه گذاران متمرکز بر پایداری جذاب است.

اوراق قرضه شرکتی بخش مهمی از بازار با درآمد ثابت هستند و طیف وسیعی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری را از اوراق قرضه با درجه سرمایه‌گذاری محافظه‌کارانه گرفته تا اوراق قرضه پرمخاطره با ریسک بالاتر و با سود بالاتر ارائه می‌دهند. با روندهای در حال تحول مانند اوراق قرضه مرتبط با پایداری و اوراق قرضه دیجیتال، اوراق قرضه شرکتی همچنان با نیازهای سرمایه گذاران مدرن سازگار می شوند. درک اجزاء، انواع و استراتژی های مرتبط با اوراق قرضه شرکتی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه ای اتخاذ کنند که با اهداف مالی و تحمل ریسک آنها هماهنگ باشد.