تملک‌ها در مالی انواع، استراتژی‌ها و روندها

تملک‌ها در مالی به فرآیندی اشاره دارد که در آن یک شرکت بیشتر یا تمام سهام یک شرکت دیگر را خریداری می‌کند تا بر آن کنترل پیدا کند. این حرکت استراتژیک می‌تواند راهی قدرتمند برای گسترش دسترسی به بازار، تنوع در خطوط تولید یا کسب دارایی‌ها و فناوری‌های ارزشمند باشد.

تملک‌ها نقش حیاتی در استراتژی‌های رشد شرکت‌ها در صنایع مختلف ایفا می‌کنند. با تملک کسب‌وکارهای دیگر، سازمان‌ها می‌توانند به چندین هدف حیاتی دست یابند که مزیت رقابتی آن‌ها را افزایش می‌دهد.

• گسترش بازار: خریدها به شرکت‌ها این امکان را می‌دهند که به سرعت وارد بازارهای جدید شوند، به پایگاه‌های مشتریان موجود دسترسی پیدا کنند و زمان و منابع مورد نیاز برای رشد ارگانیک را کاهش دهند.

• تنوع: از طریق خریدها، شرکت‌ها می‌توانند پیشنهادات محصول خود را متنوع کنند، وابستگی به یک منبع درآمد واحد را کاهش دهند و ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار را کاهش دهند.

• نوآوری و دسترسی به فناوری: خرید شرکت‌هایی با فناوری‌های پیشرفته یا راه‌حل‌های نوآورانه می‌تواند تلاش‌های تحقیق و توسعه یک شرکت را تسریع کند و آن‌ها را در خط مقدم پیشرفت‌های صنعتی نگه دارد.

• بهینه‌سازی منابع: با ادغام عملیات، شرکت‌ها می‌توانند به صرفه‌جویی در مقیاس دست یابند، فرآیندها را ساده‌سازی کنند و کارایی کلی را بهبود بخشند.

• جذب استعداد: ادغام‌ها و خریدها معمولاً دسترسی به نیروی کار ماهر را فراهم می‌کنند، که به تقویت نیروی کار و پیشبرد رشد آینده کمک می‌کند.

این حرکات استراتژیک نه تنها موقعیت بازار یک شرکت را تقویت می‌کند بلکه به پایداری و سودآوری بلندمدت نیز کمک می‌کند.

خریدها می‌توانند بر اساس هدف استراتژیک خود به انواع مختلفی دسته‌بندی شوند:

• تملک‌های افقی: این موارد زمانی رخ می‌دهد که یک شرکت، شرکت دیگری را در همان صنعت و در همان مرحله تولید تملک می‌کند. هدف این نوع افزایش سهم بازار و کاهش رقابت است.

• خریدهای عمودی: در این سناریو، یک شرکت یک شرکت دیگر را که در مرحله‌ای متفاوت از زنجیره تأمین قرار دارد، خریداری می‌کند. این می‌تواند کارایی و کنترل بر روی فرآیند تولید را افزایش دهد.

• تملک‌های کنگلومرایی: این موارد شامل خرید شرکت‌هایی در صنایع غیرمرتبط است. هدف اصلی تنوع‌بخشی است که می‌تواند به کاهش ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار کمک کند.

• تملک‌های گسترش بازار: این موارد زمانی اتفاق می‌افتد که یک شرکت شرکت دیگری را برای ورود به بازارهای جدید تملک می‌کند. این استراتژی برای گسترش دامنه جغرافیایی و دسترسی به پایگاه‌های مشتری جدید مفید است.

چندین مؤلفه کلیدی به فرآیند خرید کمک می‌کنند:

• توجه دقیق: این یک بررسی جامع از وضعیت مالی، عملیات و مسئولیت‌های احتمالی شرکت هدف است. این کمک می‌کند تا اطمینان حاصل شود که شرکت خریدار می‌داند چه چیزی را خریداری می‌کند.

• ارزیابی: تعیین قیمت مناسب برای یک خرید بسیار مهم است. تکنیک‌هایی مانند تحلیل جریان نقدی تنزیل‌شده، تحلیل شرکت‌های مشابه و معاملات پیشین به‌طور معمول استفاده می‌شوند.

• تأمین مالی: خریدها می‌توانند از طریق روش‌های مختلفی تأمین مالی شوند، از جمله نقد، مبادله سهام یا تأمین مالی بدهی. انتخاب معمولاً به سلامت مالی شرکت خریدار بستگی دارد.

• ادغام: ادغام پس از خرید برای تحقق هم‌افزایی‌های پیش‌بینی‌شده حیاتی است. این شامل هم‌راستا کردن فرهنگ‌ها، سیستم‌ها و عملیات هر دو شرکت می‌باشد.

چندین استراتژی می‌توانند احتمال موفقیت یک خرید را افزایش دهند:

• اهداف واضح: تعیین اهداف واضح برای خرید به هدایت فرآیند و هماهنگی ذینفعان کمک می‌کند.

• سازگاری فرهنگی: ارزیابی تناسب فرهنگی بین دو شرکت می‌تواند چالش‌های ادغام را کاهش دهد و روحیه کارکنان را بهبود بخشد.

• ارتباط مؤثر: اطلاع‌رسانی به تمامی ذینفعان در طول فرآیند می‌تواند عدم‌قطعیت‌ها را کاهش دهد و اعتماد را تقویت کند.

• برنامه‌های ادغام پس از ادغام: توسعه یک برنامه ادغام قوی برای تحقق پتانسیل کامل خرید ضروری است.

چشم‌انداز خریدها به طور مداوم در حال تحول است. برخی از روندهای نوظهور شامل:

• تملک‌های مبتنی بر فناوری: شرکت‌ها به طور فزاینده‌ای در حال خرید شرکت‌های فناوری هستند تا قابلیت‌های خود را افزایش دهند و سریع‌تر نوآوری کنند. این روند به ویژه در بخش‌هایی مانند بهداشت و درمان و فین‌تک مشهود است.

• تمرکز بر پایداری: خریدهایی که به شیوه‌های زیست‌محیطی پایدار اولویت می‌دهند در حال افزایش هستند، زیرا مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای خواستار مسئولیت‌پذیری شرکتی هستند.

• خریدهای فرامرزی: جهانی‌سازی منجر به افزایش خریدهای فرامرزی شده است که به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد تا به بازارهای جدید دسترسی پیدا کنند و عملیات خود را متنوع کنند.

• مشارکت سرمایه‌گذاری خصوصی: شرکت‌های سرمایه‌گذاری خصوصی نقش مهمی در خریدها ایفا می‌کنند و معمولاً به دنبال شرکت‌های کم‌عملکرد هستند تا آن‌ها را برای رشد آینده احیا کنند.

تملک‌ها جزء حیاتی استراتژی شرکتی در دنیای مالی هستند. با درک انواع مختلف، اجزا، استراتژی‌ها و روندهای مرتبط با تملک‌ها، شرکت‌ها می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌ای اتخاذ کنند که به رشد و افزایش مزیت رقابتی کمک می‌کند. با ادامه تکامل چشم‌انداز کسب‌وکار، آگاهی از روندهای تملک برای هر سازمانی که به دنبال موفقیت است، ضروری خواهد بود.