瑞士金融機構的氣候風險管理與環境風險評估框架
氣候風險管理已成為瑞士金融機構風險框架中的一個關鍵組成部分，反映了監管要求以及對氣候變化對傳統風險管理範式構成根本挑戰的認識。瑞士金融機構現在必須整合環境風險評估方法，這些方法既要應對與氣候變化緩解和適應策略相關的即時物理風險，也要考慮長期的過渡風險。這一演變代表了風險管理方法的根本轉變，要求新的方法論、專業知識以及在機構運營的各個方面進行全面整合。
瑞士金融機構的氣候風險管理包括識別、測量、監控和減輕由氣候變化和環境因素引起的風險。這包括兩個主要類別:物理風險(急性事件和慢性變化)和轉型風險(與氣候變化緩解相關的政策、技術和市場變化)。在FINMA監管下運作的瑞士機構必須制定全面的框架，以應對這些風險，同時保持合規性並保護機構的穩定性。氣候風險的範疇超越了傳統風險類別，要求新的分析方法和風險測量方法，考慮長期氣候趨勢和潛在的制度變化。
氣候風險管理的演變反映了國際社會對氣候變化作為全球金融穩定系統性風險的日益認識。對於瑞士機構來說，這意味著需要發展將氣候考量納入現有風險框架的風險管理方法，同時發展長期氣候情景分析和環境風險評估的新能力。瑞士的方法強調審慎監管，同時鼓勵氣候風險管理方法的創新。這種平衡是通過提供明確指導的監管框架來實現的，同時允許機構在實施方法上保持靈活性。
瑞士監管機構由FINMA主導，已建立明確的氣候風險管理期望，這些期望與國際標準相符，同時反映瑞士特有的監管優先事項。這些期望要求機構在其風險管理框架內展示對氣候風險的全面理解，發展適當的治理結構，並實施健全的監測和報告系統，以向利益相關者和監管機構提供透明度。瑞士的方法強調實際實施，同時保持與國際最佳實踐和新興監管標準的一致性。
將氣候風險管理整合進瑞士金融機構的運營需要對風險管理流程、投資策略和戰略規劃進行根本性的變革。這種整合超越了風險管理，涵蓋了機構運營的所有方面，包括產品開發、客戶關係、市場活動和合規性。氣候風險管理的全面性反映了氣候變化的系統性特徵及其對金融系統所有部門的潛在影響。
瑞士機構的氣候風險管理框架始於全面的氣候風險識別，涵蓋物理風險和轉型風險兩個類別。物理風險評估涉及評估對氣候危害的暴露，例如極端天氣事件、洪水、熱應力以及其他可能影響機構資產、運營和交易對手的氣候相關現象。轉型風險分析則專注於由氣候政策變化、技術發展和市場向低碳經濟轉型所帶來的風險。這一識別過程必須是系統性和全面的，涵蓋所有潛在的氣候相關金融風險來源。
風險測量和量化方法需要將氣候特定風險因素整合到現有的風險模型中。這包括開發與國際氣候路徑相符的氣候壓力測試情境，將碳足跡指標納入投資組合風險評估，以及創建專門的氣候風險指標，以補充傳統的金融風險衡量。瑞士機構必須在氣候風險建模的複雜性與確保操作可行性的實際實施考量之間取得平衡。測量框架必須考慮短期氣候事件和可能根本改變商業模式和市場動態的長期氣候趨勢。
氣候風險管理的治理框架在組織層級之間建立了明確的角色和責任。董事會層級的監督確保了氣候風險倡議的戰略方向和資源分配，而管理層的執行則涉及專門的氣候風險委員會、將氣候考量納入風險管理流程，以及與可持續性和投資團隊的協調。這一治理結構必須符合FINMA對有效風險管理監督的期望，同時確保在氣候風險管理活動中具備適當的專業知識和問責制。
報告和披露框架為利益相關者提供了有關氣候風險管理表現和暴露的透明度。瑞士機構必須制定全面的報告，滿足監管要求和利益相關者的期望，包括將氣候風險信息納入財務報告、發布氣候風險管理政策，以及參與國際氣候風險披露倡議，如氣候相關財務披露工作組(TCFD)。這些報告框架必須堅實、透明，並與國際標準保持一致，同時反映瑞士的監管要求和機構特性。
操作整合需要將氣候風險考量嵌入機構運營的各個方面，包括信貸流程、投資決策、財務運作和合規性。這種整合必須是系統性和全面的，確保在所有決策層面上都能處理氣候風險，同時保持瑞士金融機構所特有的運營效率和合規性。操作框架必須足夠靈活，以適應不斷演變的氣候風險理解和監管要求。
科技和數據基礎設施在支持氣候風險管理能力方面扮演著至關重要的角色。瑞士機構必須投資於專門的數據來源、分析工具和報告系統，以有效捕捉、分析和報告與氣候相關的風險和機會。這種技術基礎設施必須具備可擴展性和適應性，以支持不斷演變的氣候風險管理需求，同時保持瑞士金融機構所期望的安全性和可靠性標準。
FINMA對氣候風險管理的監管方法強調將氣候考量納入現有的風險管理框架，而不是創建單獨的氣候特定法規。這種整合方法要求瑞士機構展示氣候風險如何符合其整體風險承受能力，氣候風險如何納入風險測量方法，以及氣候風險如何通過適當的治理和控制機制進行管理。FINMA的指導強調實際執行，同時保持與國際標準和最佳實踐的一致性。
瑞士國家銀行(SNB)提供有關氣候風險的貨幣政策觀點，認識到氣候變化可能影響通脹動態、金融穩定和經濟增長。瑞士機構在制定其氣候風險管理框架時，必須考慮這些更廣泛的宏觀經濟影響，特別是在長期戰略規劃和資本配置決策方面。SNB的氣候中心為瑞士機構提供技術指導和分析支持，以發展複雜的氣候風險管理能力。
瑞士金融市場基礎設施，包括SIX交易所監管，通過上市要求和市場監管功能在氣候風險管理中發揮作用。在SIX運營或受其監管的瑞士機構必須考慮氣候風險披露和管理要求如何影響其市場活動、投資者關係和合規義務。這種整合擴展到市場運營的所有方面，從首次公開募股到持續的披露要求和市場監控活動。
國際協調對於瑞士機構來說尤其重要，因為氣候風險的全球性質以及瑞士金融活動的國際範疇。氣候風險管理框架必須與國際標準對齊，例如巴塞爾委員會的氣候風險管理原則、歐盟的可持續金融披露規範(SFDR)以應對跨境活動，以及與其他主要金融中心的雙邊合作倡議。這種協調確保瑞士機構能夠在國際上有效競爭，同時保持高標準的氣候風險管理。
聯邦稅務管理局(FTA)已開始將氣候相關考量納入稅收和監管政策，特別是針對可持續性相關的金融產品和綠色金融倡議。瑞士機構必須考慮這些政策發展可能如何影響其產品供應、投資策略和監管合規要求。這種協調確保稅收和監管政策支持向可持續經濟的過渡，同時維持財政穩定和監管有效性。
未來的監管發展顯示瑞士金融監管中的氣候風險管理要求將持續演變。這包括將氣候壓力測試潛在整合進監管框架、發展氣候風險披露標準，以及創建氣候特定的資本要求或監管指導。瑞士機構必須在其氣候風險框架中保持靈活性，以適應這些不斷演變的監管期望，同時保持有效的風險管理能力。
瑞士金融市場監管局(FINMA)對瑞士金融機構的氣候風險管理有什麼要求？
FINMA要求瑞士金融機構將氣候風險納入其整體風險管理框架，包括實體風險和轉型風險。機構必須建立適當的氣候風險治理，進行氣候情景分析，並實施風險評估方法，以應對氣候對其投資組合和運營的長期影響。
瑞士金融機構如何評估和量化環境及氣候轉型風險？
瑞士機構採用先進的風險評估方法，包括氣候壓力測試、針對不同升溫路徑的情境分析、投資組合的碳足跡測量，以及將氣候風險因素整合到傳統的信用和市場風險模型中。這些方法結合了定量建模與對氣候相關商業模式中斷的定性評估。
瑞士機構有效氣候風險治理框架的關鍵組成部分是什麼？
有效的氣候風險治理需要明確的董事會監督、專門的氣候風險委員會、將氣候風險納入企業風險管理、風險管理團隊內的專業氣候風險專家，以及與國際氣候風險標準(如TCFD建議)對齊的全面報告框架。
瑞士金融機構如何將氣候風險納入投資決策過程？
投資團隊透過投資組合層級的碳足跡評估、特定行業的氣候風險篩選、將氣候情境分析整合進投資估值模型，以及與投資組合公司積極參與氣候轉型策略，來納入氣候風險分析。這種整合擴展到公共和私人市場投資，要求在各資產類別中具備專業的氣候風險專業知識。
瑞士國家銀行在金融機構的氣候風險監管中扮演什麼角色？
瑞士國家銀行提供有關氣候風險的貨幣政策觀點，認識到氣候變化對金融穩定的影響，並與國際中央銀行協調氣候相關的金融風險。瑞士國家銀行的氣候中心開發氣候風險評估方法，並為瑞士金融機構提供氣候風險管理最佳實踐的指導。
瑞士金融機構如何為未來氣候風險監管發展做好準備？
瑞士機構正在積極發展氣候風險管理能力，以應對監管要求，投資於氣候風險建模基礎設施，建立專業的氣候風險專業知識，參與行業倡議，並進行氣候壓力測試，以為新興的監管框架和監管期望做好準備。