什麼是資產配置？

資產配置是指根據個人的目標、風險承受能力和投資期間，按比例分配投資組合中的資產，平衡風險與回報的投資策略。三種主要資產類別——股票、固定收益、現金及等價物——具有不同的風險和回報水平，因此隨著時間的推移，每種資產的表現都會有所不同。

• 股票(股票): 通常被認為是成長型投資，提供更高回報的潛力，但波動性和風險也增加。

• 固定收益(債券): 旨在提供穩定的收入，通常與股票相比風險和回報較低。

• 現金及等價物: 包括貨幣市場基金、國庫券及其他短期、高流動性、風險最小的投資等資產。

資產配置至關重要，因為它對投資組合的風險和回報狀況都有重大影響。跨資產類別的多元化投資可以透過用另一類資產的收益抵消一類資產的損失來降低風險，並且可以提高獲得更穩定和可預測回報的可能性。

• 策略性資產配置: 旨在長期維持固定策略，將投資者的風險承受能力和投資目標與平衡的投資組合相匹配。

• 戰術資產配置: 允許根據市場情況或機會進行短期調整，偏離原有的資產配置以追求額外回報。

• 動態資產配置: 隨著市場的上漲和下跌以及經濟的走強和走弱而調整資產組合，以試圖限制損失並利用機會。

• 風險管理: 透過多元化投資幫助管理和減輕與投資相關的風險。

• 績效目標: 使投資者能夠自訂其投資組合，以滿足特定的財務目標和投資時間表。

• 靈活性: 讓投資者根據不斷變化的市場狀況、個人情況或不斷變化的財務目標調整其資產組合。

資產配置是投資管理的基本概念，是實現長期財務目標並管理潛在風險的關鍵決定因素。了解並有效實施資產配置策略可以顯著影響投資者實現財務目標的能力。