新加坡家族辦公室的可變資本公司(VCC)結構
可變資本公司(VCC)徹底改變了家族辦公室在新加坡的運作結構。這一創新實體於2021年推出，融合了公司和基金結構的優點，為財富管理提供了靈活性。本文探討了VCC的特點、優勢、設立過程和監管合規性，為考慮這一選擇的家庭提供了見解。
VCC是一種具有可變股本的公司，允許在不需要複雜程序的情況下輕鬆調整。與傳統公司不同，VCC可以動態發行和贖回股份，類似於投資基金。對於家族辦公室來說，這意味著能夠有效管理波動的資產價值和多樣化的投資組合。
主要特徵: 最低股份資本為新加坡幣1元
- 股東沒有最大限制
- 能夠創建子基金以進行資產隔離
VCCs 解決了家族財富管理中的常見挑戰。
根據投資需求調整資本，而無需股東會議。
- 理想適合有不同流動性需求的家庭。
- 子基金隔離資產，防止交叉污染。 範例:一個子基金用於房地產，另一個用於股票。
- 稅務透明結構避免雙重課稅。
- 來自新加坡稅收激勵措施如FSIE的好處。
清晰的治理框架以進行多代規劃。
- 方便的股份轉讓以便於遺產用途。
案例研究:Ng家族辦公室使用VCC為三位兄弟姐妹劃分資產，確保每位獨立管理其部分，同時享受共享資源的好處。
VCCs 根據可變資本公司法運作。
- 向會計與企業管制局(ACRA)註冊。 任命至少一名董事(可以是自然人或法人)。
- 在新加坡維持一個註冊辦公室。
如果 VCC 管理投資，則可能需要 MAS 批准。 遵守反洗錢(AML)和風險管理標準。
設立虛擬信用卡(VCC)是直接的，但需要專業的協助。
- 名稱保留: 選擇一個獨特的名稱，並以 “VCC” 結尾。
- 憲法草擬: 概述目標、子基金結構和治理。
- 公司註冊: 向ACRA提交檔案，支付費用(約新幣500元)。
- 董事任命: 提名合格的個人。
- 銀行與運營: 開設帳戶並開始活動。
時間表:基本設置需1-2週，複雜結構則需更長時間。
商業計劃書詳述投資策略。
- 初始資本的證明。
- 董事識別與聲明。
一旦建立，VCC 需要持續管理。
透過董事會決議創建子基金。 每個子基金都有其自己的資產、負債和投資者。
- 每年向ACRA提交的文件。
- 財務審計以確保透明度。
- 公司成立:S$500
- 年度維護:S$300-500
- 專業費用:根據複雜性而異
VCCs 提升稅務效率。
- 在股東層面徵稅的收入。
- 分配不需繳納企業稅。
符合FTC和其他IRAS計劃的資格。
- 根據雙重課稅協定減少的預扣稅。
範例:一個持有外國資產的VCC相比於標準公司節省了20%的稅款。
雖然靈活，但 VCC 需要強健的風險控制。
- 子基金將責任限制於特定資產。
- 保護家庭成員免受更廣泛的風險。
保持對 MAS 變更的最新資訊。
- 實施內部控制以確保合規性。
VCCs 與信託: VCCs 提供更多的公司治理。 信託提供隱私，但靈活性較低。
VCCs 與有限合夥企業: VCCs 具有永久存在性。 更容易在國際上管理。
潛在問題:
- 小家庭的複雜性。
- 對大型資產管理規模的監管審查。
解決方案:從簡單開始，根據需要擴展。聘請法律專家。
隨著新加坡金融環境的演變，VCC 可能在數位資產和 ESG 投資中看到擴展的用途。家族辦公室應該密切關注相關發展。
總結來說，VCC 為新加坡的家族辦公室提供了一個強大的工具，結合了靈活性、稅收優惠和治理。通過了解設置和運作，家庭可以優化他們的財富管理結構。
經常問的問題
什麼是可變資本公司 (VCC)？
VCC 是新加坡的一種企業結構，允許變動股份資本，使其成為投資基金和家族辦公室的理想選擇。它將企業治理與類似基金的靈活性結合在一起，以管理多樣化的資產。
在 VCC 中，資產隔離是如何運作的？
VCCs 可以創建子基金，每個子基金都有獨立的資產和負債。這樣可以保護家庭分支免受彼此風險的影響，例如一個成員的投資損失不會影響其他成員。
使用 VCC 為家族辦公室帶來的稅務優惠是什麼？
VCCs 提供稅務透明度、通過課稅和免除預扣稅。這減少了稅務負擔並促進了跨代的有效財富轉移。
在新加坡設立虛擬信用卡(VCC)的流程是什麼？
與 ACRA 合作，任命董事，起草章程，並在需要時獲得 MAS 批准。該過程需要 1-2 週，需提供商業計劃和資本證明等文件。