气候风险管理与瑞士金融机构环境风险评估框架
气候风险管理已成为瑞士金融机构风险框架的关键组成部分，反映了监管要求以及对气候变化对传统风险管理范式构成根本挑战的认识。瑞士金融机构现在必须整合环境风险评估方法，既要应对与气候变化缓解和适应策略相关的直接物理风险，也要应对长期过渡风险。这一演变代表了风险管理方法的根本转变，要求新的方法论、专业知识以及在机构运营各个方面的全面整合。
气候风险管理在瑞士金融机构中包括识别、测量、监测和减轻因气候变化和环境因素而产生的风险。这包括两个主要类别:物理风险(急性事件和慢性变化)和转型风险(与气候变化减缓相关的政策、技术和市场变化)。在FINMA监管下运营的瑞士机构必须制定全面的框架，以应对这些风险，同时保持合规性并保护机构的稳定性。气候风险的范围超出了传统风险类别，要求采用新的分析方法和风险测量方法，考虑长期气候趋势和潜在的制度变化。
气候风险管理的演变反映了国际社会对气候变化作为全球金融稳定的系统性风险的日益认可。对于瑞士机构而言，这意味着在现有风险框架中整合气候因素，同时开发长期气候情景分析和环境风险评估的新能力。瑞士的方法强调审慎监管，同时鼓励气候风险管理方法的创新。这种平衡是通过提供明确指导的监管框架来实现的，同时允许机构在实施方法上保持灵活性。
瑞士监管机构在FINMA的领导下，已建立了与国际标准相一致的气候风险管理明确期望，同时反映了瑞士特有的监管优先事项。这些期望要求机构在其风险管理框架内展示对气候风险的全面理解，制定适当的治理结构，并实施强有力的监测和报告系统，以向利益相关者和监管机构提供透明度。瑞士的方法强调实际实施，同时保持与国际最佳实践和新兴监管标准的一致性。
将气候风险管理纳入瑞士金融机构的运营需要对风险管理流程、投资策略和战略规划进行根本性的改变。这种整合超越了风险管理，涵盖了机构运营的所有方面，包括产品开发、客户关系、市场活动和合规性。气候风险管理的全面性反映了气候变化的系统性特征及其对金融系统各个部门潜在影响。
瑞士机构的气候风险管理框架始于全面的气候风险识别，涵盖物理风险和转型风险类别。物理风险评估涉及评估对气候危害的暴露，例如极端天气事件、洪水、热应激以及其他可能影响机构资产、运营和交易对手的气候相关现象。转型风险分析则侧重于气候政策变化、技术发展和向低碳经济转型所带来的风险。这个识别过程必须是系统的和全面的，涵盖所有潜在的气候相关金融风险来源。
风险测量和量化方法需要将气候特定风险因素整合到现有风险模型中。这包括开发与国际气候路径相一致的气候压力测试场景，将碳足迹指标纳入投资组合风险评估，以及创建补充传统金融风险度量的专门气候风险指标。瑞士机构必须在气候风险建模的复杂性与确保操作可行性的实际实施考虑之间取得平衡。测量框架必须考虑短期气候事件和可能根本改变商业模式和市场动态的长期气候趋势。
气候风险管理的治理框架在组织层面上建立了明确的角色和责任。董事会层面的监督确保了气候风险倡议的战略方向和资源分配，而管理层的执行则涉及专门的气候风险委员会、将气候因素纳入风险管理流程，以及与可持续发展和投资团队的协调。该治理结构必须与FINMA对有效风险管理监督的期望保持一致，同时确保气候风险管理活动的适当专业知识和问责制。
报告和披露框架为利益相关者提供了气候风险管理绩效和暴露的透明度。瑞士机构必须制定全面的报告，满足监管要求和利益相关者的期望，包括将气候风险信息纳入财务报告、发布气候风险管理政策，以及参与国际气候风险披露倡议，如气候相关财务披露工作组(TCFD)。这些报告框架必须稳健、透明，并与国际标准保持一致，同时反映瑞士的监管要求和机构特性。
操作整合需要将气候风险考虑嵌入机构运营的各个方面，包括信贷流程、投资决策、财务运营和合规监管。这种整合必须是系统的和全面的，确保在所有决策层面上都能解决气候风险，同时保持瑞士金融机构所特有的运营效率和合规性。操作框架必须足够灵活，以适应不断发展的气候风险理解和监管要求。
技术和数据基础设施在支持气候风险管理能力方面发挥着至关重要的作用。瑞士机构必须投资于专业的数据源、分析工具和报告系统，这些系统能够有效捕捉、分析和报告与气候相关的风险和机会。这种技术基础设施必须具备可扩展性和适应性，以支持不断变化的气候风险管理要求，同时保持瑞士金融机构所期望的安全性和可靠性标准。
FINMA对气候风险管理的监管方法强调将气候因素纳入现有风险管理框架，而不是创建单独的气候特定法规。这种整合方法要求瑞士机构展示气候风险如何适应其整体风险偏好，气候风险如何纳入风险测量方法，以及气候风险如何通过适当的治理和控制机制进行管理。FINMA的指导强调实际实施，同时保持与国际标准和最佳实践的一致性。
瑞士国家银行(SNB)提供关于气候风险的货币政策视角，认识到气候变化可能影响通货膨胀动态、金融稳定和经济增长。瑞士机构在制定气候风险管理框架时，必须考虑这些更广泛的宏观经济影响，特别是在长期战略规划和资本配置决策中。SNB的气候中心为瑞士机构提供技术指导和分析支持，以发展复杂的气候风险管理能力。
瑞士金融市场基础设施，包括SIX交易所监管，通过上市要求和市场监督职能在气候风险管理中发挥作用。在SIX运营或受其监管的瑞士机构必须考虑气候风险披露和管理要求如何影响其市场活动、投资者关系和合规义务。这种整合扩展到市场运营的各个方面，从首次公开募股到持续的披露要求和市场监测活动。
国际协调对于瑞士机构尤为重要，因为气候风险的全球性质和瑞士金融活动的国际范围。气候风险管理框架必须与国际标准对齐，例如巴塞尔委员会的气候风险管理原则、欧盟的可持续金融信息披露条例(SFDR)用于跨境活动，以及与其他主要金融中心的双边合作倡议。这种协调确保瑞士机构能够在国际上有效竞争，同时保持高标准的气候风险管理。
联邦税务局(FTA)已开始将气候相关因素纳入税收和监管政策，特别是针对可持续性相关的金融产品和绿色金融倡议。瑞士机构必须考虑这些政策发展可能如何影响其产品供应、投资策略和合规要求。这种协调确保税收和监管政策支持向可持续经济的过渡，同时保持财政稳定和监管有效性。
未来的监管发展表明，瑞士金融监管中的气候风险管理要求将持续演变。这包括将气候压力测试潜在整合到监督框架中、制定气候风险披露标准，以及创建气候特定的资本要求或监督指导。瑞士机构必须在其气候风险框架中保持灵活性，以适应这些不断变化的监管期望，同时保持有效的风险管理能力。
瑞士金融市场监管局(FINMA)对瑞士金融机构的气候风险管理有哪些要求？
FINMA要求瑞士金融机构将气候风险纳入其整体风险管理框架，包括物理风险和转型风险。机构必须建立适当的气候风险治理，进行气候情景分析，并实施风险评估方法，以应对气候对其投资组合和运营的长期影响。
瑞士金融机构如何评估和量化环境与气候转型风险？
瑞士机构采用复杂的风险评估方法，包括气候压力测试、不同升温路径的情景分析、投资组合的碳足迹测量，以及将气候风险因素纳入传统信用和市场风险模型。这些方法将定量建模与对气候相关商业模式中断的定性评估相结合。
有效的气候风险治理框架对于瑞士机构的关键组成部分是什么？
有效的气候风险治理需要明确的董事会监督、专门的气候风险委员会、将气候风险纳入企业风险管理、风险管理团队中的专业气候风险知识，以及与国际气候风险标准(如TCFD建议)对齐的全面报告框架。
瑞士金融机构如何将气候风险纳入投资决策过程？
投资团队通过投资组合层面的碳足迹评估、特定行业的气候风险筛查、将气候情景分析纳入投资估值模型，以及与投资组合公司积极互动以制定气候转型策略，来整合气候风险分析。这种整合扩展到公共和私人市场投资，要求在各类资产中具备专业的气候风险专业知识。
瑞士国家银行在金融机构气候风险监督中扮演什么角色？
瑞士国家银行提供关于气候风险的货币政策视角，认识到气候变化对金融稳定的影响，并与国际中央银行协调应对气候相关的金融风险。瑞士国家银行的气候中心开发气候风险评估方法，并为瑞士金融机构提供气候风险管理最佳实践的指导。
瑞士金融机构如何为未来气候风险监管发展做好准备？
瑞士机构正在积极开发气候风险管理能力，以应对监管要求，投资于气候风险建模基础设施，建立专业的气候风险专长，参与行业倡议，并进行气候压力测试试点，以为新兴的监管框架和监管期望做好准备。