解锁应收账款融资的现金流

应收账款保理是一种金融安排，其中企业以折扣将其应收账款(发票)出售给第三方，称为保理商。这个过程为企业提供了即时现金流，使它们能够满足运营需求，而无需等待客户付款。

1. 业务: 这是通过向客户提供商品或服务来生成发票的公司。

2. 因素: 这是购买发票的金融机构或公司，为企业提供即时现金。

3. 客户: 这些是欠款的客户，他们因收到的服务或商品而产生应收账款。

• 发票提交: 企业将其未支付的发票提交给保理商。

• 验证: 该因素验证发票并评估客户的信用worthiness。

• 预付款: 该因素向企业支付发票价值的百分比(通常为70%-90%)，提供即时现金流。

• 收款: 该因素负责从客户那里收取付款。

• 最终付款: 一旦客户支付了他们的发票，保理商将剩余余额支付给企业，扣除保理费用。

• 改善现金流: 企业可以快速将发票转换为现金，从而促进运营费用和投资。

• 无债务产生: 与贷款不同，保理不会在资产负债表上产生债务，从而为其他需求保留信用额度。

• 信用风险管理: 因素通常进行信用检查，使企业能够减轻与客户违约相关的风险。

在追索权保理中，企业保留坏账的风险。如果客户未能支付发票，企业必须向保理商偿还预付款。

这种安排将信用风险转移给了保理商。如果客户违约，保理商将承担损失，这使得这个选项通常更昂贵。

一种灵活的选择，允许企业对特定发票进行融资，而不是对其整个应收账款组合进行融资，适合寻求为特定需求提供即时现金的公司。

• 成本: 因子费用可能占发票价值的1%到5%，具体取决于协议条款和发票的风险评估。

• 对客户关系的影响: 该因素将管理催收，这可能会影响客户对业务的看法。

• 合同条款: 阅读细则至关重要，因为协议在费用、付款时间表和客户管理方面可能会有显著差异。

1. 政府合同: 政府承包商常常面临付款延迟，使得保理成为维持现金流的可行解决方案。联邦机构每年向小企业授予约5000亿美元，但付款时间可能延长至90天(Factoring Express)。

2. 建筑: 建筑行业由于项目时间表常常经历不均匀的现金流。保理有助于在不延迟的情况下覆盖工资和运营成本。

3. 零售: 零售商可以利用保理来管理季节性波动，确保他们拥有所需的资本来进行库存。

一家制造公司因客户付款延迟而面临现金流问题，转向了一家保理公司。通过保理20万美元的发票，他们立即收到了16万美元，这使他们能够履行订单并维持生产，而无需借款。

一家人力资源公司利用了特定发票的即期保理。通过保理价值50,000美元的发票，他们获得了必要的资金，以及时支付承包商，避免了服务交付中的中断。

应收账款保理协议可以成为寻求即时现金流解决方案的企业的宝贵工具。通过了解不同类型的保理、相关成本和行业特定的应用，企业可以做出与其财务战略相一致的明智决策。无论是应对慢付款客户还是季节性现金流波动，保理都提供了一种灵活的解决方案，以维持运营连续性并促进增长。