理解寿命或有条件合同 (LCCs)
一种寿命附带合同(LCC)是一种金融工具，旨在根据合同持有人的寿命提供利益。这种创新类型的合同主要用于保险和养老金规划，其中支付取决于个人是否活过某个年龄。
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支付结构: 支付通常会推迟，直到合同持有人达到指定年龄，通常在80或85岁左右。如果个人超过这个年龄，他们将收到一个预定的金额，这可以作为退休期间的收入补充。
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风险缓解: LCC旨在减轻用尽储蓄的风险。随着预期寿命的增加，传统退休基金可能不足以满足需求，这使得LCC成为财务安全的一个有吸引力的选择。
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市场变动性: LCC的定价和条款可能会根据市场条件、利率和人口的寿命预测而显著变化。
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保证收入: LCCs 为退休人员提供了安全网，确保他们在预期寿命超过时有可靠的收入来源。
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储蓄的鼓励: 知道他们拥有一个LCC可以激励个人为退休储蓄更多，因为他们在晚年有财务支持的保障。
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可定制条款: 许多 LCC 可以根据个人需求进行调整，包括支付开始的年龄和支付金额。
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投资机会: 一些合同允许保单持有人将保费投资于各种基金，从而可能增加赔付金额。
一家领先的保险公司向其养老金计划参与者提供了一种寿命附带合同。该合同保证从85岁开始每月支付，显著增强了退休人员的财务安全。根据最近的数据，退休人员的预期寿命平均比前几代人长7年，这突显了此类合同日益重要性(来源:NBER)。
2025年，Carlton Fields发布的分析报告标题为**《或有递延年金:是时候更新了吗？》，报告了对CDAs(保险支持的投资资产包装，保证终身收入，即使这些资产耗尽)重新产生的兴趣。它们越来越多地被推广，以弥补退休前后的脆弱十年**(年龄约为65至75岁)，为退休人员提供安心和收入保障(来源:Carlton Fields)。
| 特征 | 寿命附带合同 | 传统年金 |
|---|---|---|
| 支付年龄 | 通常为 80-85 岁 | 变化，通常开始得更早 |
| 风险覆盖 | 专注于寿命风险 | 一般预期寿命风险 |
| 灵活性 | 高度可定制 | 选项有限 |
| 投资组成部分 | 可能包括投资选项 | 通常是固定利率 |
| 特征 | 寿命附带合同 | 常规人寿保险 |
|---|---|---|
| 目的 | 老年财务安全 | 死亡福利 |
| 支付时间 | 延迟至晚年 | 死亡后立即支付 |
| 受益人指定 | 个人合同持有人 | 通常是指定的受益人 |
财务规划师强调了LCC在现代退休规划中的重要性。退休专家艾米莉·罗伯茨博士表示:“随着我们继续看到预期寿命的增加，将寿命相关合同纳入退休策略对于确保长期财务健康至关重要。”
最近国家经济研究局的一份报告强调，整合低成本合同(LCCs)可以使退休储蓄的充足性提高20%。这突显了这些合同在不断变化的人口结构中的重要性(来源:NBER)。
寿命附带合同代表了针对老龄化人口的金融产品的重要演变。通过在晚年提供保证收入并减轻超出个人储蓄的风险，这些合同在退休规划中变得不可或缺。金融顾问和个人都应考虑将寿命附带合同纳入他们的策略，因为它们不仅提供灵活性和安全性，还与当今日益增长的预期寿命趋势相一致。
参考文献
长寿或有合同的主要好处是什么？
他们在退休时提供保证收入，并降低了超出储蓄寿命的风险。
长期附带合同与传统年金有什么不同？
LCCs专注于可定制的支付方式以应对长期风险，而年金则提供固定利率但灵活性较低。