通过等权重策略提升投资回报

等权投资是一种投资策略，它在投资组合中的每个资产上分配相同数量的资本，而不考虑资产的市值。这种方法与更传统的市值加权投资形成对比，在市值加权投资中，较大的公司对投资组合的表现有更大的影响。通过平等对待所有资产，投资者旨在增强多样化，并可能实现更高的回报。

等权投资涉及几个关键组成部分，使其与其他投资策略有所不同:

• 均匀分配: 每个资产获得相同的投资金额，从而在整个投资组合中实现更平衡的风险敞口。

• 多样化: 这一策略本质上促进了多样化，因为它减少了对可能主导市值加权投资组合的少数大型公司的依赖。

• 再平衡: 定期再平衡对于维持等权重结构至关重要，因为资产价格会随时间波动。这可能涉及出售表现优异的资产和购买表现不佳的资产，以维持等权重。

投资者可以采用多种类型的等权重策略:

• 等权重指数基金: 这些基金通过投资于特定指数的所有成分，采用等权重方法，为每只股票分配相同的金额。它们是一种被动投资选项，提供了一种简单的方法来实施等权重投资。

• 自定义投资组合: 投资者可以通过选择个别股票并为每个股票分配相等的金额来创建自己的等权投资组合。这种方法允许根据个人偏好和风险承受能力进行量身定制的投资选择。

• 行业等权重: 投资者可以选择在特定行业内应用等权重策略，确保在各个行业之间的平衡敞口。这可以帮助减轻行业特定风险。

近年来，等权重投资越来越受欢迎，受到几个趋势的推动:

• 对小型股的关注增加: 等权重策略通常提供更大程度的对小型公司的曝光，这可能导致与大盘股相比更高的回报。投资者越来越认识到小型股作为增长驱动因素的潜力。

• 技术进步: 机器人顾问和先进的投资组合管理工具的兴起，使得投资者即使在资本有限的情况下也能更容易地实施等权重策略。

• 可持续投资: 许多投资者现在将等权重策略与可持续投资原则相结合，专注于符合环境、社会和治理(ESG)标准的公司。

为了说明这个概念，以下是几个等权重投资策略实际运作的例子:

• 标准普尔500等权重指数: 这是最著名的等权重指数之一，它对标准普尔500中的500家公司分配相同的权重。该指数使投资者能够捕捉到在传统标准普尔500指数中可能被掩盖的小型公司的表现。

• 等权重ETF: 有许多交易所交易基金(ETF)采用等权重策略，例如Invesco S&P 500等权重ETF(RSP)。这些基金为投资者提供了一种简单的方式，以获得等权重方法的敞口。

• 行业特定的等权重ETF: 投资者还可以找到专注于特定行业的等权重ETF，例如技术或医疗保健，从而在保持等权重原则的同时实现有针对性的投资。

等权重投资可以与其他投资方法和策略相辅相成:

• 因子投资: 该策略专注于特定特征，例如价值、动量或质量，以选择投资。将等权重投资与因子投资相结合可以增强整体投资组合的表现。

• 风险平价: 这种方法旨在平衡不同资产类别之间的风险，确保没有单一资产类别主导整体风险特征。可以将等权投资纳入风险平价框架，以增加多样化。

• 动态资产配置: 投资者可以利用等权重策略与动态资产配置相结合，根据市场条件调整其敞口，同时保持等权重结构。

等权投资是一种引人注目的策略，促进多样化并旨在实现更高的长期回报。通过将相等的资本分配给每个资产，投资者可以减轻集中风险并捕捉小型公司的表现。随着趋势转向更加关注小型股和可持续投资，等权策略变得比以往任何时候都更加相关。无论是通过等权指数基金还是定制投资组合，这种方法为那些希望提升投资体验的人提供了一个引人注目的替代方案。