Cập nhật quy định ESG định hình ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ

Các ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ đang điều chỉnh theo một bối cảnh ESG đang phát triển nhanh chóng khi FINMA, Cơ quan Giám sát Thị trường Tài chính Thụy Sĩ, và các cơ quan quản lý bang triển khai các quy định về tính bền vững bắt buộc cho năm 2025-26. Những cập nhật này yêu cầu dữ liệu liên quan đến khí hậu chi tiết hơn, cấu trúc quản trị mạnh mẽ hơn và tích hợp ESG ở cấp độ sản phẩm, định hình lại cách các nhà quản lý tài sản tư vấn cho các khách hàng có giá trị tài sản ròng cao và phân bổ vốn.

Vòng tròn FINMA 2025 về tài chính bền vững thiết lập việc tuân thủ ESG như một kỳ vọng giám sát cốt lõi, đồng bộ hóa thực tiễn của Thụy Sĩ với Quy định về Công bố Tài chính Bền vững của EU (SFDR) trong khi vẫn bảo tồn quyền tự chủ quốc gia. Các cơ quan cantonal bổ sung khung pháp lý liên bang bằng cách giới thiệu các ngưỡng báo cáo địa phương, các ưu đãi thuế cho tài sản xanh và các điều kiện cấp phép cụ thể cho các quỹ tập trung vào ESG. Cùng nhau, những biện pháp này thúc đẩy các ngân hàng tư nhân tích hợp tính bền vững vào quản lý rủi ro, phát triển sản phẩm và giao tiếp với khách hàng, tạo ra một môi trường tuân thủ thống nhất nhưng vẫn có sự khác biệt theo vùng trên toàn Thụy Sĩ.

Vòng tròn ESG 2025 của FINMA giới thiệu ba trụ cột mà các ngân hàng tư nhân phải giải quyết: quản trị, rủi ro và công bố. Dưới trụ cột quản trị, các ngân hàng được yêu cầu bổ nhiệm một nhân viên ESG chuyên trách báo cáo trực tiếp cho hội đồng quản trị và đảm bảo rằng các mục tiêu bền vững được tích hợp vào kế hoạch chiến lược. Trụ cột rủi ro yêu cầu tích hợp các rủi ro tài chính liên quan đến khí hậu vào khung lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro hiện có, buộc các ngân hàng phải thực hiện các phân tích kịch bản phản ánh cả rủi ro chuyển tiếp và rủi ro khí hậu vật lý. Cuối cùng, trụ cột công bố đồng bộ hóa báo cáo của Thụy Sĩ với xu hướng toàn cầu hướng tới các chỉ số ESG tiêu chuẩn hóa, yêu cầu các báo cáo tác động ESG hàng quý bao gồm cường độ carbon, mức độ tiếp xúc với đa dạng sinh học và các chỉ số tác động xã hội. Việc không tuân thủ có thể dẫn đến các can thiệp giám sát, bao gồm cả tiền phạt và hạn chế đối với việc ra mắt sản phẩm mới.

Trong khi FINMA cung cấp khung pháp lý tổng thể, các cơ quan quản lý cấp bang bổ sung các lớp cụ thể phản ánh các ưu tiên kinh tế khu vực. Ví dụ, Canton của Zurich đã giới thiệu một Thưởng Đầu Tư Xanh giảm thuế bang cho các tài sản được giữ trong các quỹ đủ tiêu chuẩn ESG, với điều kiện các quỹ này đáp ứng các tiêu chí phân loại Tài chính Bền vững Thụy Sĩ (SSF). Ngược lại, Geneva yêu cầu các ngân hàng tư nhân nộp một Sổ Đăng Ký Rủi Ro Bền Vững hàng năm, chi tiết về mức độ tiếp xúc ESG của từng khách hàng, cho phép văn phòng giám sát cấp bang theo dõi các tập trung rủi ro hệ thống. Cơ quan cấp bang của Vaud tập trung vào các chỉ số xã hội, yêu cầu báo cáo minh bạch về sự đa dạng giới tính trong lãnh đạo ngân hàng và về tác động xã hội của các dự án cộng đồng do ngân hàng tư nhân tài trợ. Những yêu cầu khác nhau này buộc các ngân hàng phải phát triển các kiến trúc tuân thủ linh hoạt có thể được điều chỉnh theo kỳ vọng của từng bang trong khi vẫn duy trì một chiến lược ESG thống nhất ở cấp nhóm.

Để chuyển đổi các quy định pháp lý thành hiện thực hoạt động, các ngân hàng nên tuân theo một lộ trình triển khai theo từng giai đoạn:

1. Sự phù hợp về quản trị - Thành lập một ủy ban chỉ đạo ESG với sự đại diện từ các đội ngũ rủi ro, tuân thủ, đầu tư và tư vấn khách hàng. Định nghĩa các con đường leo thang rõ ràng đến hội đồng quản trị và đảm bảo rằng viên chức ESG có quyền hạn đối với các sáng kiến về chất lượng dữ liệu.
2. Nâng cấp Hạ tầng Dữ liệu - Triển khai một nền tảng dữ liệu ESG tập trung có khả năng tiếp nhận sở thích bền vững ở cấp độ khách hàng, xếp hạng ESG từ bên thứ ba và tính toán dấu chân carbon nội bộ. Việc tích hợp với các hệ thống quản lý danh mục hiện có là rất quan trọng cho phân tích ESG theo thời gian thực.
3. Tích hợp rủi ro - Nhúng kiểm tra căng thẳng theo kịch bản khí hậu vào khung vốn điều chỉnh rủi ro hiện có. Sử dụng các kịch bản của Mạng lưới Xanh hóa Hệ thống Tài chính (NGFS) làm cơ sở, điều chỉnh chúng cho các đặc điểm cụ thể của thị trường Thụy Sĩ như sự tập trung cao của tài sản trong bất động sản.
4. Phát triển sản phẩm - Thiết kế các sản phẩm đầu tư liên kết ESG đáp ứng phân loại SSF, đảm bảo rằng tuyên bố về tính bền vững của mỗi sản phẩm có thể được chứng minh bằng các chỉ số có thể xác minh. Cung cấp các cấu trúc phí liên kết tác động mà phù hợp với mục tiêu hiệu suất ESG của cố vấn.
5. Giao tiếp với Khách hàng - Tạo các mẫu báo cáo ESG minh bạch cho khách hàng có giá trị tài sản ròng cao, nhấn mạnh cường độ carbon của danh mục đầu tư, sự phù hợp với Thỏa thuận Paris và tiến trình hướng tới các mục tiêu tác động do khách hàng chỉ định. Tận dụng các cổng thông tin khách hàng kỹ thuật số để cung cấp các báo cáo tác động ESG hàng quý theo yêu cầu của FINMA.
6. Cắt may theo bang - Triển khai một động cơ tuân thủ mô-đun có thể chuyển đổi các quy tắc cụ thể theo bang, chẳng hạn như kiểm tra đủ điều kiện nhận khoản thưởng thuế của Zurich hoặc các trường đăng ký rủi ro bền vững của Geneva, mà không làm gián đoạn khung ESG cốt lõi.

Bằng cách theo dõi lộ trình này, các ngân hàng có thể đạt được sự tuân thủ quy định trong khi phân biệt bản thân trong một thị trường quản lý tài sản cạnh tranh ngày càng coi trọng chuyên môn về bền vững.

Giám sát liên tục là điều cần thiết để theo kịp với môi trường quy định ESG đang phát triển. FINMA đã thông báo rằng họ sẽ tiến hành các cuộc đánh giá giám sát hai năm một lần tập trung vào hiệu quả quản trị ESG, tính toàn vẹn của dữ liệu và sự đầy đủ của các mô hình kiểm tra căng thẳng. Các giám sát viên cấp bang dự kiến sẽ giới thiệu các cuộc kiểm toán đột xuất, đặc biệt ở những khu vực pháp lý cung cấp ưu đãi thuế, để xác minh rằng các ngân hàng không chỉ đơn thuần là rửa xanh để thu lợi từ các lợi ích tài chính. Do đó, các ngân hàng nên tích hợp các chức năng kiểm toán nội bộ thực hiện các kiểm tra tuân thủ ESG hàng quý, đối chiếu thông tư của FINMA với các chỉ thị cấp bang.

Nhìn về phía trước, Hội đồng Liên bang Thụy Sĩ dự kiến sẽ đề xuất một Đạo luật Tài chính Bền vững vào cuối năm 2026, điều này có thể hài hòa hóa các ưu đãi của các bang và giới thiệu một khung đánh giá ESG quốc gia cho các tổ chức tài chính. Các ngân hàng tư nhân đã xây dựng cơ sở hạ tầng ESG vững chắc sẽ có vị trí tốt để thích ứng với những thay đổi sắp tới này, biến việc tuân thủ quy định thành một nguồn lợi thế cạnh tranh và niềm tin của khách hàng.