Giao dịch theo cặp Hướng dẫn kiếm lợi nhuận từ sự kém hiệu quả của thị trường

Giao dịch theo cặp là một chiến lược giao dịch trung lập với thị trường liên quan đến việc xác định hai chứng khoán có mối tương quan lịch sử. Ý tưởng là mua một chứng khoán trong khi đồng thời bán chứng khoán kia khi giá tương đối của chúng phân kỳ. Mục đích là kiếm lời khi giá trở lại mức trung bình lịch sử của chúng.

• Tương quan: Nền tảng của giao dịch theo cặp nằm ở tương quan giữa hai chứng khoán. Tương quan mạnh có nghĩa là giá của các chứng khoán thường biến động cùng nhau.

• Phân kỳ giá: Các nhà giao dịch tìm kiếm những trường hợp giá của các chứng khoán có mối tương quan này phân kỳ đáng kể. Sự phân kỳ này báo hiệu một cơ hội giao dịch tiềm năng.

• Quay trở lại mức trung bình: Chiến lược này được xây dựng dựa trên giả định rằng mối quan hệ giá giữa hai chứng khoán sẽ quay trở lại mức trung bình lịch sử của nó.

• Trọng tài thống kê: Phương pháp này dựa vào các mô hình định lượng và các thử nghiệm thống kê để xác định và khai thác tình trạng kém hiệu quả về giá trong các cặp tương quan.

• Cặp tiền trung lập với thị trường: Cách tiếp cận này tập trung vào việc loại bỏ rủi ro thị trường bằng cách duy trì danh mục đầu tư cân bằng trong khi nắm giữ các vị thế mua và bán khống đối với cặp tiền này.

• Phương pháp đồng tích hợp: Các nhà giao dịch sử dụng các mô hình kinh tế lượng để xác định các cặp tiền đồng tích hợp, nghĩa là chúng có cùng xu hướng ngẫu nhiên mặc dù có sự phân kỳ trong ngắn hạn.

• Ví dụ về cổ phiếu: Nếu hai công ty trong cùng một ngành, chẳng hạn như Coca-Cola (KO) và PepsiCo (PEP), được quan sát thấy di chuyển cùng nhau theo lịch sử và giá của Coca-Cola đã tăng đáng kể so với PepsiCo, một nhà giao dịch có thể bán khống Coca-Cola và mua vào PepsiCo với kỳ vọng giá của chúng sẽ hội tụ.

• Ví dụ về ngoại hối: Trên thị trường tiền tệ, các cặp như EUR/USD và GBP/USD có thể là các giao dịch theo cặp, trong đó một nhà giao dịch bán khống một cặp trong khi mua vào cặp còn lại, giả sử mối tương quan trong lịch sử vẫn giữ nguyên.

• Kỹ thuật thống kê: Các nhà giao dịch thường sử dụng phân tích hồi quy để kiểm tra mối quan hệ lịch sử giữa hai chứng khoán.

• Học máy: Các thuật toán tiên tiến có thể phân tích lượng lớn dữ liệu để xác định các cặp tiềm năng có tỷ lệ thành công cao.

• Quản lý rủi ro: Các chiến lược giao dịch theo cặp thường kết hợp lệnh dừng lỗ và quy mô vị thế để giảm thiểu rủi ro tài chính.

• Sử dụng quyền chọn: Các nhà giao dịch cũng có thể sử dụng quyền chọn trên các chứng khoán cơ sở để tăng lợi nhuận hoặc phòng ngừa rủi ro.

• Ứng dụng tiền điện tử: Giao dịch theo cặp đang mở rộng ra ngoài thị trường tài chính truyền thống sang tiền điện tử, nơi sự biến động có thể mang đến những cơ hội đáng kể.

• Tích hợp máy học: Nhiều nhà giao dịch đang bắt đầu sử dụng AI và các mô hình máy học để tinh chỉnh các chiến lược giao dịch theo cặp của họ, cho phép xác định cơ hội giao dịch nhanh hơn và chính xác hơn.

• Cân nhắc về ESG: Việc kết hợp các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị (ESG) vào giao dịch theo cặp đã trở thành xu hướng, điều chỉnh các chiến lược giao dịch phù hợp với các cân nhắc về đạo đức.

Giao dịch theo cặp vẫn là một chiến lược mạnh mẽ cho các nhà giao dịch muốn khai thác sự kém hiệu quả trong các cặp tài sản có tương quan. Bằng cách hiểu các thành phần, loại và xu hướng hiện tại của nó, các nhà đầu tư có thể tận dụng kỹ thuật này để quản lý rủi ro và khám phá các cơ hội lợi nhuận trong các thị trường biến động.