Tài Trợ Ngoài Bảng Cân Đối Hướng Dẫn Quản Lý Rủi Ro & Linh Hoạt

Tài chính ngoài bảng cân đối kế toán đề cập đến một thỏa thuận tài chính mà trong đó một công ty không bao gồm một số tài sản hoặc nghĩa vụ trên bảng cân đối kế toán của mình. Kỹ thuật này thường được sử dụng để cải thiện các tỷ lệ tài chính, quản lý rủi ro và duy trì tính linh hoạt trong báo cáo tài chính. Bằng cách giữ một số giao dịch ngoài bảng cân đối kế toán, các công ty có thể trình bày một vị thế tài chính thuận lợi hơn cho các nhà đầu tư và chủ nợ.

• Các thực thể mục đích đặc biệt (SPEs): Đây là các thực thể pháp lý được tạo ra cho một mục đích cụ thể, thường được sử dụng để tách biệt rủi ro tài chính. Các công ty có thể chuyển nhượng tài sản cho một SPE để giữ cho các khoản nợ không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của họ.

• Hợp đồng thuê hoạt động: Khác với hợp đồng thuê vốn, hợp đồng thuê hoạt động không yêu cầu tài sản phải được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán của bên thuê. Sự sắp xếp này cho phép các công ty sử dụng tài sản mà không phải gánh chịu trách nhiệm tương ứng.

• Liên doanh: Khi hai hoặc nhiều công ty hợp tác trong một dự án, kết quả tài chính có thể không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của các công ty riêng lẻ, tùy thuộc vào cấu trúc của liên doanh.

• Hợp đồng thuê hoạt động: Thường được sử dụng cho thiết bị và bất động sản, các hợp đồng thuê này cho phép các công ty sử dụng tài sản mà không cần sở hữu chúng, do đó giữ cho các khoản nợ không nằm trong bảng cân đối kế toán của họ.

• Liên doanh: Các hợp tác không hợp nhất kết quả tài chính vào bảng cân đối kế toán của công ty mẹ có thể hỗ trợ trong việc quản lý rủi ro.

• Chứng khoán hóa: Điều này liên quan đến việc tập hợp các tài sản tài chính khác nhau và bán chúng dưới dạng chứng khoán cho các nhà đầu tư, hiệu quả là chuyển nợ liên quan ra khỏi bảng cân đối kế toán.

• Tài chính cho thuê: Một công ty thuê thiết bị thay vì mua nó. Bằng cách này, hợp đồng thuê không xuất hiện như một khoản nợ trên bảng cân đối kế toán.

• Đầu Tư Bất Động Sản: Một công ty có thể đầu tư vào một dự án bất động sản thông qua một thực thể riêng biệt, giữ cho khoản nợ liên quan đến khoản đầu tư đó không nằm trong bảng cân đối kế toán của nó.

Với sự phát triển của các quy định tài chính và chuẩn mực kế toán, bao gồm việc thực hiện IFRS 16 và ASC 842, các công ty đang điều chỉnh chiến lược của mình. Sự chú ý đang chuyển hướng sang các thực tiễn báo cáo minh bạch hơn, điều này có thể hạn chế phạm vi tài trợ ngoài bảng cân đối kế toán.

• Tăng cường tính minh bạch: Các thay đổi quy định gần đây yêu cầu các công ty phải công bố nhiều thông tin hơn về các thỏa thuận ngoài bảng cân đối kế toán của họ, dẫn đến sự giám sát chặt chẽ hơn.

• Tiến bộ công nghệ: Các công nghệ tài chính mới nổi đang cho phép theo dõi và báo cáo tốt hơn các mục ngoài bảng cân đối kế toán, thúc đẩy một văn hóa trách nhiệm.

• Quản lý rủi ro: Các công ty có thể sử dụng tài chính ngoài bảng cân đối kế toán để quản lý rủi ro một cách hiệu quả, đặc biệt là trong các thị trường biến động.

• Hiệu quả vốn: Bằng cách giữ một số khoản nợ ngoài bảng cân đối kế toán, các công ty có thể duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thuận lợi hơn, giúp dễ dàng thu hút đầu tư.

• Tính linh hoạt tài chính: Tài chính ngoài bảng cân đối kế toán cung cấp cho các công ty sự linh hoạt để tham gia vào nhiều dự án mà không ảnh hưởng đáng kể đến các chỉ số tài chính của họ.

Tài chính ngoài bảng cân đối vẫn là một chiến lược quan trọng trong tài chính doanh nghiệp, cung cấp cho các công ty khả năng quản lý vị thế tài chính của họ một cách hiệu quả. Mặc dù nó mang lại nhiều lợi ích, nhưng nhu cầu ngày càng tăng về tính minh bạch và tuân thủ quy định có nghĩa là các công ty phải điều hướng cảnh quan này một cách cẩn thận. Bằng cách hiểu các thành phần, loại hình và xu hướng của tài chính ngoài bảng cân đối, các doanh nghiệp có thể đưa ra những quyết định thông minh phù hợp với các mục tiêu tài chính của họ.