Quản lý Tương lai Chiến lược, Lợi ích & Xu hướng Mới nổi

Các hợp đồng tương lai được quản lý là các chiến lược đầu tư liên quan đến việc giao dịch trong các hợp đồng tương lai và quyền chọn trên hợp đồng tương lai. Các chiến lược này thường được quản lý bởi các nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp, những người sử dụng nhiều kỹ thuật giao dịch khác nhau để đạt được lợi nhuận. Họ có thể giao dịch trong một loạt các thị trường, bao gồm hàng hóa, tiền tệ và chỉ số cổ phiếu. Bằng cách thực hiện các vị thế dài hoặc ngắn, các hợp đồng tương lai được quản lý có thể thu lợi từ cả thị trường tăng và giảm.

Quản lý tương lai bao gồm một số thành phần chính góp phần vào chức năng của chúng:

• Hợp đồng tương lai: Đây là các thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản với giá đã định trước vào một ngày trong tương lai. Chúng được chuẩn hóa và giao dịch trên các sàn giao dịch.

• Tùy chọn trên Hợp đồng tương lai: Những tùy chọn này cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một hợp đồng tương lai với một mức giá cụ thể trước một ngày nhất định.

• Chiến lược Giao dịch: Những chiến lược này có thể bao gồm theo xu hướng, hồi quy trung bình và chênh lệch giá, trong số những chiến lược khác, được áp dụng dựa trên điều kiện thị trường và chuyên môn của nhà quản lý.

• Quản lý Rủi Ro: Các chiến lược tương lai được quản lý thường kết hợp các kỹ thuật quản lý rủi ro để giảm thiểu tổn thất tiềm năng, bao gồm các lệnh dừng lỗ và đa dạng hóa trên nhiều loại tài sản khác nhau.

Có nhiều loại chiến lược tương lai được quản lý, mỗi loại có cách tiếp cận độc đáo của riêng nó:

• Theo dõi xu hướng: Chiến lược này liên quan đến việc xác định và tận dụng các xu hướng thị trường hiện có. Các nhà giao dịch có thể mở vị thế mua trong các thị trường đang tăng và vị thế bán trong các thị trường đang giảm.

• Mean Reversion: Chiến lược này dựa trên giả định rằng giá sẽ quay trở lại mức trung bình lịch sử của chúng. Các nhà giao dịch tìm kiếm các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức để thực hiện giao dịch.

• Toàn cầu vĩ mô: Chiến lược này liên quan đến việc đưa ra quyết định đầu tư dựa trên các xu hướng kinh tế vĩ mô và các sự kiện địa chính trị. Nó có thể bao gồm một loạt các tài sản đa dạng, từ trái phiếu đến hàng hóa.

• Arbitrage Thống kê: Chiến lược này sử dụng các mô hình toán học tinh vi để xác định sự chênh lệch giá giữa các tài sản liên quan, cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi từ những bất hợp lý này.

Không gian tương lai được quản lý đang liên tục phát triển, với một số xu hướng mới nổi lên:

• Tăng cường sử dụng công nghệ: Giao dịch theo thuật toán và học máy đang trở nên phổ biến hơn trong các chiến lược tương lai được quản lý, cho phép ra quyết định nhanh hơn và chính xác hơn.

• Đa dạng hóa qua các loại tài sản: Các nhà quản lý ngày càng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ qua nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm cả tiền điện tử, để tăng cường lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

• Tập trung vào ESG: Các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị (ESG) đang ngày càng trở nên quan trọng, với nhiều chiến lược tương lai được quản lý tích hợp các tiêu chí bền vững vào quy trình đầu tư của họ.

• Truy cập cho Nhà đầu tư Bán lẻ: Với sự gia tăng của các cố vấn robo và tài khoản được quản lý, các nhà đầu tư bán lẻ hiện có quyền truy cập tốt hơn vào các chiến lược tương lai được quản lý mà trước đây chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư tổ chức.

Một số quỹ minh họa cho phương pháp tương lai được quản lý:

• Winton Group: Nổi tiếng với các chiến lược giao dịch định lượng, Winton sử dụng nhiều kỹ thuật hợp đồng tương lai được quản lý trên các thị trường toàn cầu.

• Alyeska Investment Group: Công ty này sử dụng phương pháp đa chiến lược, bao gồm cả tương lai được quản lý, để đạt được các mục tiêu đầu tư của mình.

• Aspect Capital: Một nhà quản lý đầu tư hệ thống hàng đầu, Aspect tập trung vào các chiến lược theo xu hướng trên nhiều loại tài sản khác nhau.

Các hợp đồng tương lai được quản lý đại diện cho một chiến lược đầu tư năng động và linh hoạt có thể cung cấp cơ hội cho việc đa dạng hóa và quản lý rủi ro. Bằng cách hiểu các thành phần, loại hình và xu hướng mới nổi trong lĩnh vực này, các nhà đầu tư có thể định vị tốt hơn để tận dụng những lợi ích tiềm năng mà các hợp đồng tương lai được quản lý có thể mang lại. Khi công nghệ và điều kiện thị trường tiếp tục phát triển, việc cập nhật thông tin về những chiến lược này sẽ rất quan trọng để điều hướng hiệu quả bối cảnh đầu tư.