Hiểu về Golden Parachutes Lợi ích, Các loại & Xu hướng
Golden parachutes đề cập đến các thỏa thuận tài chính hấp dẫn được thiết kế để cung cấp lợi ích đáng kể cho các giám đốc điều hành trong trường hợp bị sa thải, đặc biệt là trong các vụ sáp nhập, mua lại hoặc tiếp quản công ty. Những lợi ích này thường bao gồm tiền trợ cấp thôi việc, quyền chọn cổ phiếu và các phúc lợi tài chính khác. Mục đích chính của golden parachutes là thu hút và giữ chân tài năng điều hành hàng đầu bằng cách đảm bảo một mạng lưới an toàn trong những thời điểm không chắc chắn.
Golden parachutes thường bao gồm một số thành phần chính:
-
Trợ cấp thôi việc: Đây là khoản thanh toán một lần hoặc tiếp tục trả lương trong một khoảng thời gian xác định sau khi chấm dứt hợp đồng. Nó có thể là một khoản tiền đáng kể, thường được tính toán dựa trên mức lương của giám đốc điều hành và số năm phục vụ.
-
Tùy chọn cổ phiếu: Các giám đốc điều hành có thể được cấp quyền mua cổ phiếu với giá đã được xác định trước, ngay cả khi giá trị cổ phiếu của công ty giảm. Điều này có thể cung cấp một sự bảo vệ tài chính đáng kể.
-
Thưởng: Các khoản khuyến khích tài chính bổ sung có thể được bao gồm, chẳng hạn như thưởng hiệu suất hoặc thưởng giữ chân, điều này có thể tăng cường thêm sự an toàn tài chính của giám đốc điều hành.
-
Lợi ích Tiếp tục: Nhiều thỏa thuận parachute vàng bao gồm việc tiếp tục bảo hiểm sức khỏe và các lợi ích khác trong một khoảng thời gian xác định sau khi chấm dứt.
Có hai loại dù vàng chính:
-
Kích hoạt Đơn: Loại này kích hoạt các lợi ích khi có sự thay đổi quyền kiểm soát trong công ty, chẳng hạn như sáp nhập hoặc mua lại, bất kể giám đốc điều hành có bị sa thải hay không.
-
Kích hoạt kép: Loại này yêu cầu hai sự kiện xảy ra để quyền lợi có hiệu lực: một sự thay đổi quyền kiểm soát và việc chấm dứt tiếp theo hợp đồng lao động của giám đốc điều hành. Cấu trúc này thường được coi là có lợi hơn cho các cổ đông.
Trong những năm gần đây, đã có một xu hướng ngày càng tăng về tính minh bạch và sự tham gia của cổ đông trong việc thiết kế các gói đền bù vàng. Một số công ty đang áp dụng:
-
Các chỉ số dựa trên hiệu suất: Liên kết các khoản thanh toán với các mục tiêu hiệu suất cụ thể để điều chỉnh tiền thưởng cho các giám đốc điều hành với hiệu suất của công ty.
-
Phê duyệt của cổ đông: Tìm kiếm phiếu bầu của cổ đông về các thỏa thuận parachute vàng để nâng cao quản trị doanh nghiệp và trách nhiệm giải trình.
-
Giới hạn về Khoản Thanh Toán: Thực hiện các giới hạn về tổng giá trị của các khoản thanh toán để ngăn chặn việc bồi thường quá mức trong quá trình chuyển giao.
Nhiều vụ việc nổi bật đã làm nổi bật những hệ quả của các gói đền bù khổng lồ:
-
Yahoo! Inc.: Marissa Mayer đã nhận một khoản tiền bồi thường trị giá khoảng 23 triệu đô la khi bà từ chức. Khoản này bao gồm tiền mặt và quyền chọn cổ phiếu được đảm bảo bất kể hiệu suất của công ty.
-
American Airlines: Cái dù vàng của cựu CEO Doug Parker đã gây ra tranh cãi, vì nó bao gồm một gói thôi việc trị giá hàng triệu đô la đã khiến nhiều người ngạc nhiên giữa lúc công ty đang tái cấu trúc.
Các công ty thường sử dụng nhiều chiến lược kết hợp với golden parachutes để nâng cao gói bồi thường cho các giám đốc điều hành:
-
Tiền thưởng giữ chân: Những khoản này được thiết kế để giữ các giám đốc ở lại trong các giai đoạn chuyển tiếp, đảm bảo sự ổn định trong tổ chức.
-
Bồi thường Cổ phần: Cung cấp các tùy chọn cổ phiếu hoặc cấp cổ phiếu hạn chế liên kết bồi thường cho các giám đốc điều hành với hiệu suất của công ty, làm cho lợi ích của họ phù hợp với lợi ích của các cổ đông.
-
Điều khoản thu hồi: Những điều khoản này cho phép các công ty thu hồi tiền thưởng hoặc các khoản khuyến khích trong một số trường hợp nhất định, thúc đẩy trách nhiệm và hành vi đạo đức trong số các giám đốc điều hành.
Golden parachutes đóng một vai trò quan trọng trong việc bồi thường cho các giám đốc điều hành, cung cấp sự kết hợp giữa an ninh và động lực cho tài năng hàng đầu. Khi các xu hướng phát triển theo hướng minh bạch và sự phù hợp với hiệu suất, các công ty phải điều hướng những phức tạp của các thỏa thuận này trong khi cân bằng lợi ích của các bên liên quan. Hiểu biết về những sắc thái của golden parachutes có thể cung cấp những hiểu biết quý giá cho các nhà đầu tư và các chuyên gia quản trị doanh nghiệp.
Golden parachutes là gì và chúng hoạt động như thế nào?
Golden parachutes là các thỏa thuận tài chính cung cấp lợi ích đáng kể cho các giám đốc điều hành trong trường hợp bị sa thải, đặc biệt là trong quá trình sáp nhập hoặc mua lại. Chúng thường bao gồm tiền trợ cấp thôi việc, quyền chọn cổ phiếu và các phúc lợi khác.
Những lợi ích và bất lợi của các gói đền bù vàng cho các công ty là gì?
Golden parachutes có thể thu hút nhân tài hàng đầu và làm cho lợi ích của các giám đốc điều hành phù hợp với cổ đông. Tuy nhiên, chúng cũng có thể dẫn đến các khoản thanh toán quá mức và lo ngại về quản trị doanh nghiệp nếu không được quản lý đúng cách.
Golden parachutes ảnh hưởng đến hành vi của các giám đốc điều hành như thế nào?
Bạn có thể nghĩ rằng những chiếc dù vàng khiến các giám đốc điều hành trở nên lười biếng, nhưng thực tế chúng có thể khuyến khích việc chấp nhận rủi ro. Biết rằng họ có một mạng lưới an toàn có thể dẫn họ theo đuổi những chiến lược táo bạo. Tuy nhiên, đó là một con dao hai lưỡi; một số người có thể ưu tiên lợi ích ngắn hạn hơn sự ổn định lâu dài, nghĩ rằng, ‘Tại sao không mạo hiểm nếu tôi có một chiếc đệm?’
Các chiếc dù vàng có phổ biến trong tất cả các ngành không?
Không hẳn! Bạn sẽ thấy chúng chủ yếu ở các tập đoàn lớn, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ và tài chính. Các công ty nhỏ hơn thường không đủ khả năng chi trả cho những gói phúc lợi xa xỉ như vậy. Nó giống như việc có một món tráng miệng sang trọng tại một nhà hàng năm sao - tuyệt vời cho một số người, nhưng không phải cho thực khách hàng ngày!
Điều gì xảy ra nếu một công ty được bán và có các gói đền bù vàng?
Khi một công ty được bán, những khoản tiền thưởng khổng lồ sẽ được kích hoạt cho các giám đốc điều hành. Đó giống như một món quà chia tay cho họ. Điều này đôi khi có thể làm cho việc sáp nhập trở nên khó khăn, vì các chủ sở hữu mới có thể phải đối mặt với những khoản thanh toán lớn, điều này có thể ảnh hưởng đến cách họ nhìn nhận thỏa thuận tổng thể.