ETFs Giải Thích Hướng Dẫn Toàn Diện của Bạn về Quỹ Giao Dịch Trao Đổi

Một quỹ ETF (Quỹ giao dịch trao đổi) là một loại quỹ đầu tư và chứng khoán có thể giao dịch trên thị trường, theo dõi một chỉ số, hàng hóa, trái phiếu hoặc một giỏ tài sản giống như một quỹ chỉ số. Khác với quỹ tương hỗ, ETFs được giao dịch giống như cổ phiếu thông thường trên sàn giao dịch chứng khoán. Giá của ETFs thay đổi trong suốt cả ngày khi chúng được mua và bán.

ETFs hay Quỹ giao dịch trên sàn, đóng vai trò quan trọng trong việc đầu tư hiện đại bằng cách cung cấp cho nhà đầu tư sự linh hoạt để giao dịch cổ phiếu trong khi đồng thời hưởng lợi từ sự đa dạng hóa thường liên quan đến quỹ tương hỗ. Với khả năng mua và bán cổ phiếu trong suốt cả ngày giao dịch, ETFs cung cấp tính thanh khoản có thể mang lại lợi thế cho các nhà giao dịch tích cực.

Ngoài ra, họ nổi tiếng về hiệu quả chi phí, thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ truyền thống. Sự hiệu quả về chi phí này chủ yếu là do phong cách quản lý thụ động của họ, theo dõi một chỉ số thay vì chọn cổ phiếu một cách chủ động. Hơn nữa, ETFs cung cấp những lợi thế thuế đáng kể; chúng thường phải chịu ít thuế lãi vốn hơn nhờ vào cấu trúc độc đáo của chúng, cho phép các nhà đầu tư quản lý nghĩa vụ thuế của mình hiệu quả hơn.

Với hơn 13,832 quỹ ETF (do 852 nhà cung cấp trên 81 sàn giao dịch ở 63 quốc gia cung cấp) có sẵn trên toàn cầu tính đến năm 2025, bao gồm cả những quỹ tập trung vào thị trường ngách và đầu tư bền vững, chúng phục vụ cho một loạt các chiến lược đầu tư, khiến chúng trở thành công cụ thiết yếu cho cả nhà đầu tư mới và nhà đầu tư có kinh nghiệm. Điều này đánh dấu một sự gia tăng đáng kể so với 13,198 quỹ ETF được ghi nhận vào cuối tháng 12 năm 2024, phản ánh sự tăng trưởng nhanh chóng và đa dạng hóa của ngành.

• Tính thanh khoản được cải thiện: ETFs tiếp tục cung cấp tính thanh khoản cao, cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu với giá thị trường trong suốt cả ngày giao dịch. Những đổi mới gần đây, chẳng hạn như việc bao gồm các công cụ phái sinh và tài sản thay thế, đã cải thiện thêm tính thanh khoản, đặc biệt là trong các quỹ ETF thu nhập cố định. Điều này đã dẫn đến chênh lệch giá mua-bán chặt chẽ hơn và giao dịch hiệu quả hơn, đặc biệt là trong các giai đoạn tái cân bằng vào cuối tháng.

• Tăng cường tính minh bạch: Việc công bố hàng ngày các khoản nắm giữ vẫn là một tính năng tiêu chuẩn, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn rõ ràng về các tài sản mà họ sở hữu. Tính minh bạch này đã trở thành yếu tố thúc đẩy sự phổ biến ngày càng tăng của ETFs trong cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.

• Quản lý thụ động: Các quỹ ETF truyền thống tiếp tục theo dõi các chỉ số cụ thể, cung cấp một cách hiệu quả về chi phí để đạt được sự tiếp xúc với thị trường. Các quỹ này được thiết kế để sao chép hiệu suất của các chỉ số chuẩn như S&P 500 hoặc MSCI World Index, cung cấp sự đa dạng hóa và tỷ lệ chi phí thấp.

• Quỹ ETF chủ động: Cảnh quan đã phát triển với sự gia tăng đáng kể của các quỹ ETF được quản lý chủ động. Những quỹ này sử dụng các nhà quản lý chuyên nghiệp để đưa ra quyết định đầu tư nhằm vượt trội hơn thị trường. Quỹ ETF chủ động đã thu hút sự chú ý nhờ vào tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn và tính linh hoạt trong việc thích ứng với các điều kiện thị trường.

• Chiến lược Smart Beta: Kết hợp các yếu tố của cả quản lý thụ động và chủ động, các quỹ ETF smart beta tuân theo các chiến lược dựa trên quy tắc để chọn và định lượng chứng khoán dựa trên các yếu tố như giá trị, động lực hoặc độ biến động. Cách tiếp cận này nhằm nâng cao lợi nhuận trong khi duy trì tính minh bạch và hiệu quả chi phí.

• Đầu tư Core-Satellite: Chiến lược này liên quan đến việc xây dựng một danh mục đầu tư với một “cốt lõi” là các quỹ ETF chi phí thấp, thị trường rộng để cung cấp sự ổn định và tiếp xúc với thị trường. Xung quanh cốt lõi này, các khoản đầu tư “vệ tinh” vào các quỹ ETF chuyên biệt hoặc có rủi ro cao hơn được thêm vào để nhắm đến các lĩnh vực, chủ đề hoặc chiến lược cụ thể, nhằm tăng cường lợi nhuận.

• Phân bổ Tài sản Chiến lược: Các nhà đầu tư sử dụng ETFs để đại diện cho các loại tài sản khác nhau trong một danh mục đầu tư, phù hợp với các mục tiêu đầu tư dài hạn và khả năng chấp nhận rủi ro của họ. Việc tái cân bằng thường xuyên đảm bảo rằng danh mục đầu tư duy trì sự pha trộn tài sản dự kiến, thích ứng với các biến động của thị trường và các mục tiêu tài chính cá nhân.

• Danh mục Mô hình: Các cố vấn tài chính ngày càng sử dụng danh mục mô hình dựa trên ETF để cung cấp cho khách hàng các giải pháp đầu tư đa dạng, hướng tới mục tiêu. Những mô hình này cung cấp khả năng mở rộng, tính nhất quán và dễ quản lý, phục vụ cho nhiều hồ sơ rủi ro và khoảng thời gian đầu tư khác nhau.

Hãy tưởng tượng bạn đang quan tâm đến việc đầu tư vào ngành công nghệ nhưng không muốn chấp nhận rủi ro khi đầu tư vào một công ty công nghệ đơn lẻ. Bạn quyết định đầu tư vào một Quỹ giao dịch trao đổi công nghệ (ETF), chẳng hạn như Invesco QQQ ETF, quỹ này theo dõi hiệu suất của Chỉ số Nasdaq-100. Dưới đây là cách nó hoạt động:

1. Đầu tư của bạn: Bạn mua 10 cổ phiếu của quỹ ETF với giá 300 đô la mỗi cổ phiếu, tổng cộng đầu tư 3,000 đô la.

2. Đa dạng hóa: Bằng cách đầu tư vào ETF, bạn hiện có cơ hội tiếp cận 100 công ty công nghệ được bao gồm trong Chỉ số Nasdaq-100, chẳng hạn như Apple, Microsoft và Tesla. Thay vì mua cổ phiếu riêng lẻ của những công ty này, ETF tự động đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn.

3. Quản lý và Theo dõi: ETF được quản lý bởi một nhà quản lý quỹ, người đảm bảo rằng ETF theo dõi hiệu suất của Chỉ số Nasdaq-100. Nếu trọng số cổ phiếu của Apple trong chỉ số tăng lên, nhà quản lý sẽ điều chỉnh các khoản nắm giữ của ETF cho phù hợp.

4. Giao dịch giống như thị trường: Giống như các cổ phiếu riêng lẻ, ETFs giao dịch trên các sàn chứng khoán. Nếu giá của ETF tăng lên 320 đô la mỗi cổ phiếu, giá trị đầu tư của bạn tăng lên 3,200 đô la. Tương tự, nếu giá giảm, giá trị danh mục đầu tư của bạn sẽ giảm.

5. Cổ tức và Tái đầu tư: Một số công ty trong ETF trả cổ tức. Những cổ tức này sẽ được chuyển cho bạn dưới dạng thanh toán hoặc được tái đầu tư vào ETF, tùy thuộc vào cấu trúc của quỹ.

6. Tính thanh khoản và sự minh bạch: Nếu bạn quyết định bán cổ phiếu ETF của mình, bạn có thể làm như vậy trong giờ giao dịch với giá thị trường hiện tại. ETFs cung cấp tính thanh khoản, cho phép bạn mua hoặc bán cổ phiếu bất cứ lúc nào thị trường mở.

Giả sử Chỉ số Nasdaq-100 tăng trưởng 10% trong một năm và quỹ ETF của bạn phản ánh sự tăng trưởng đó. Khoản đầu tư ban đầu 3.000 đô la của bạn tăng lên 3.300 đô la. Trong khi đó, bạn đã tránh được sự phiền phức của việc nghiên cứu và quản lý các cổ phiếu riêng lẻ trong khi vẫn hưởng lợi từ việc tiếp cận rộng rãi với lĩnh vực công nghệ.

ETF cung cấp một lựa chọn đầu tư linh hoạt, phù hợp cho cả nhà đầu tư mới làm quen và nhà giao dịch có kinh nghiệm. Chúng cung cấp một cách hiệu quả để tiếp cận nhiều loại tài sản, thị trường và chiến lược đầu tư, khiến chúng trở thành một công cụ quan trọng trong đầu tư hiện đại.