Hướng dẫn đầu tư vào ETPs giao ngay dựa trên hàng hóa

Sản phẩm giao dịch trao đổi dựa trên hàng hóa (ETPs) là các quỹ đầu tư được giao dịch trên các sàn chứng khoán, tương tự như cổ phiếu. Chúng được thiết kế để theo dõi giá của các hàng hóa cụ thể, chẳng hạn như vàng, bạc, dầu hoặc sản phẩm nông nghiệp. Khác với các quỹ tương hỗ truyền thống, ETPs có thể được mua và bán trong suốt cả ngày giao dịch với giá thị trường. Sự linh hoạt này, kết hợp với khả năng đầu tư vào hàng hóa mà không cần phải xử lý việc lưu trữ và quản lý vật lý các tài sản này, khiến chúng trở thành lựa chọn hấp dẫn cho nhiều nhà đầu tư.

Hiểu các thành phần cấu thành ETP giao ngay dựa trên hàng hóa có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Dưới đây là các yếu tố chính:

• Tài sản cơ sở: Đây là các hàng hóa vật lý hoặc hợp đồng phái sinh mà ETP được thiết kế để theo dõi. Ví dụ, một ETP vàng có thể nắm giữ vàng thỏi vật lý.

• Phương pháp theo dõi: ETP có thể sử dụng các phương pháp khác nhau để theo dõi giá của hàng hóa cơ sở. Điều này có thể bao gồm quyền sở hữu trực tiếp (hỗ trợ vật lý) hoặc sử dụng các công cụ tài chính phái sinh (tổng hợp).

• Phí Quản Lý: Giống như bất kỳ sản phẩm đầu tư nào, ETP cũng đi kèm với các khoản phí quản lý có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể. Việc xem xét các khoản phí này khi chọn ETP là rất quan trọng.

• Tính thanh khoản: ETP được giao dịch trên các sàn giao dịch, điều này có nghĩa là chúng có thể cung cấp tính thanh khoản cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, tính thanh khoản có thể thay đổi tùy thuộc vào ETP cụ thể và điều kiện thị trường.

Có nhiều loại ETP giao ngay dựa trên hàng hóa phục vụ cho các chiến lược đầu tư và khẩu vị rủi ro khác nhau:

• ETP được hỗ trợ bởi hàng hóa vật lý: Những ETP này nắm giữ hàng hóa thực tế. Ví dụ, SPDR Gold Shares (GLD) nắm giữ vàng thỏi vật lý, cho phép các nhà đầu tư có được sự tiếp xúc trực tiếp với giá vàng.

• ETP tổng hợp: Thay vì nắm giữ hàng hóa vật lý, các ETP này sử dụng các công cụ phái sinh để tái tạo hiệu suất của hàng hóa. Một ví dụ là Quỹ Dầu Invesco DB (DBO), quỹ này sử dụng hợp đồng tương lai để theo dõi giá dầu thô.

• ETP đòn bẩy: Những ETP này nhằm mục đích cung cấp nhiều lần lợi nhuận của hàng hóa cơ sở, thường sử dụng các công cụ tài chính phái sinh. Mặc dù chúng có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro tăng cao.

• ETP ngược: Được thiết kế để thu lợi từ sự giảm giá của hàng hóa, ETP ngược được sử dụng bởi các nhà đầu tư tin rằng giá của hàng hóa cơ sở sẽ giảm. Chúng có thể hữu ích để phòng ngừa trước những biến động giảm của thị trường.

Thị trường cho các ETP giao ngay dựa trên hàng hóa đang liên tục phát triển. Dưới đây là một số xu hướng mới nhất:

• Sự Tăng Cường Độ Phổ Biến của Hàng Hóa ESG: Có một sự quan tâm ngày càng tăng đối với hàng hóa bền vững với môi trường. Các ETP tập trung vào nguồn năng lượng tái tạo và sản phẩm nông nghiệp bền vững đang ngày càng thu hút sự chú ý.

• Tích hợp công nghệ: Sự gia tăng của fintech đang dẫn đến nhiều sản phẩm ETP sáng tạo hơn, bao gồm những sản phẩm sử dụng công nghệ blockchain để cải thiện tính minh bạch và hiệu quả.

• Phân bổ tài sản động: Các nhà đầu tư ngày càng tìm kiếm các ETP cung cấp các chiến lược phân bổ động, cho phép đầu tư linh hoạt dựa trên điều kiện thị trường.

• Đa dạng hóa toàn cầu: Khi các nhà đầu tư tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, có một xu hướng hướng tới các ETP cung cấp sự tiếp cận đến một loạt hàng hóa toàn cầu, bao gồm cả những hàng hóa từ các thị trường mới nổi.

Dưới đây là một vài ETP giao ngay dựa trên hàng hóa nổi bật mà các nhà đầu tư có thể xem xét:

• SPDR Gold Shares (GLD): Một trong những ETP được hỗ trợ bằng vàng lớn nhất và phổ biến nhất, GLD cung cấp sự tiếp xúc trực tiếp với giá vàng.

• iShares Silver Trust (SLV): ETP này cung cấp sự tiếp xúc với giá bạc bằng cách nắm giữ bạc thỏi vật lý.

• Invesco DB Agriculture Fund (DBA): Quỹ ETP này theo dõi một rổ hàng hóa nông nghiệp đa dạng, cung cấp sự tiếp xúc rộng rãi với lĩnh vực nông nghiệp.

• Quỹ Dầu Hoa Kỳ (USO): Được thiết kế để theo dõi giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI), USO sử dụng hợp đồng tương lai để đạt được mục tiêu của mình.

Đầu tư vào ETP giao ngay dựa trên hàng hóa có thể là một phần của chiến lược đầu tư rộng hơn. Dưới đây là một số chiến lược hiệu quả:

• Đề phòng lạm phát: Hàng hóa thường được sử dụng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát. Các nhà đầu tư có thể phân bổ một phần danh mục đầu tư của họ vào các ETP hàng hóa trong các giai đoạn lạm phát.

• Đa dạng hóa: Việc bao gồm các ETP hàng hóa trong một danh mục đầu tư có thể mang lại lợi ích đa dạng hóa, giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.

• Giao dịch Tactics: Các nhà giao dịch chủ động có thể sử dụng ETP hàng hóa cho giao dịch ngắn hạn dựa trên điều kiện thị trường, tận dụng sự biến động giá.

• Giữ Lâu Dài: Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng lâu dài, việc nắm giữ các ETP được hỗ trợ bởi tài sản vật lý có thể cung cấp cơ hội tiếp xúc với sự gia tăng tiềm năng của hàng hóa theo thời gian.

ETP dựa trên hàng hóa cung cấp một cách độc đáo cho các nhà đầu tư để tiếp cận thị trường hàng hóa mà không gặp phải những phức tạp của việc sở hữu trực tiếp. Với nhiều loại hình khác nhau và các xu hướng đang phát triển định hình ngành, có rất nhiều cơ hội cho cả nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn. Hiểu biết về các thành phần, loại hình và chiến lược liên quan đến các ETP này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh trong thị trường năng động này.