Khuynh hướng hành vi Cải thiện quyết định đầu tư

Thành kiến hành vi đề cập đến các mô hình có hệ thống về sự sai lệch so với chuẩn mực hoặc lý trí trong phán đoán, thường khiến các nhà đầu tư đưa ra quyết định không phù hợp với lợi ích tài chính tốt nhất của họ. Những thành kiến này bắt nguồn từ ảnh hưởng tâm lý và các yếu tố cảm xúc ảnh hưởng đến cách cá nhân diễn giải thông tin và đưa ra lựa chọn.

• Khuynh hướng quá tự tin: Điều này xảy ra khi các nhà đầu tư đánh giá quá cao kiến thức hoặc khả năng dự đoán của mình. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể tin rằng họ có thể vượt trội hơn thị trường chỉ dựa trên kinh nghiệm trong quá khứ, dẫn đến giao dịch quá mức và thua lỗ tiềm ẩn.

• Ám ảnh mất mát: Các nhà đầu tư thường nhạy cảm hơn với thua lỗ so với lợi nhuận có cùng quy mô. Sự thiên vị này có thể khiến các cá nhân nắm giữ các khoản đầu tư thua lỗ quá lâu, hy vọng hòa vốn, thay vì bán và phân bổ lại nguồn lực của họ.

• Hành vi bầy đàn: Đây là xu hướng chạy theo đám đông, dẫn đến xu hướng thị trường phi lý. Ví dụ, trong một đợt tăng giá của thị trường, nhiều nhà đầu tư có thể nhảy vào, vì sợ rằng họ sẽ bỏ lỡ cơ hội, thường làm trầm trọng thêm bong bóng tài sản.

• Neo giữ: Các nhà đầu tư có thể neo giữ quyết định của mình dựa trên thông tin ban đầu, chẳng hạn như giá lịch sử của cổ phiếu, bỏ qua dữ liệu có liên quan hơn có thể chỉ ra sự thay đổi về giá trị.

• Xác nhận thiên vị: Điều này liên quan đến việc tìm kiếm thông tin xác nhận niềm tin đã có từ trước trong khi bỏ qua bằng chứng trái ngược. Một nhà đầu tư có thể chỉ đọc các báo cáo tích cực về một cổ phiếu mà họ đã sở hữu, bỏ qua tin tức tiêu cực.

Tài chính hành vi đang phát triển cùng với sự ra đời của công nghệ. Phân tích dữ liệu và thúc đẩy hành vi đang được sử dụng để giúp các nhà đầu tư nhận ra thành kiến của họ. Các ứng dụng di động hiện cung cấp các tính năng khuyến khích đầu tư có kỷ luật hơn, chẳng hạn như nhắc nhở xem xét danh mục đầu tư thường xuyên hoặc cảnh báo khi phát hiện ra các mô hình giao dịch theo cảm xúc.

• Đặt ra mục tiêu đầu tư rõ ràng: Việc đặt ra các mục tiêu cụ thể, có thể đo lường, có thể đạt được, phù hợp và có thời hạn (SMART) có thể giúp các nhà đầu tư tập trung và giảm các quyết định bốc đồng.

• Đa dạng hóa: Việc phân bổ đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau có thể giúp giảm thiểu tác động của sự thiên vị bằng cách giảm bớt gánh nặng cảm xúc của hiệu suất đầu tư đơn lẻ.

• Xem xét và suy ngẫm thường xuyên: Việc xem xét định kỳ các quyết định và kết quả đầu tư có thể giúp các nhà đầu tư xác định các mô hình hành vi và điều chỉnh chiến lược của họ cho phù hợp.

• Sử dụng cố vấn tài chính: Thuê chuyên gia có thể cung cấp góc nhìn khách quan, giúp chống lại thành kiến cá nhân.

Hiểu được các thành kiến về hành vi là điều cần thiết để đưa ra các quyết định tài chính sáng suốt. Bằng cách nhận ra những thành kiến này và áp dụng các chiến lược để giảm thiểu tác động của chúng, các nhà đầu tư có thể cải thiện quy trình ra quyết định của mình và cuối cùng đạt được kết quả tài chính tốt hơn. Thế giới tài chính không chỉ là về các con số; mà còn là về việc hiểu hành vi của con người và tác động của nó đến các chiến lược đầu tư.