Tỷ lệ Kiểm Tra Axit Đánh Giá Tính Thanh Khoản Ngắn Hạn

Tỷ lệ kiểm tra axit là một chỉ số tài chính đánh giá khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của mình bằng cách sử dụng các tài sản lỏng nhất. Khác với tỷ lệ hiện tại, bao gồm hàng tồn kho, tỷ lệ kiểm tra axit tập trung vào tiền mặt, các khoản tương đương tiền và các khoản phải thu, cung cấp một thước đo thanh khoản nghiêm ngặt hơn. Nó đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư và chủ nợ muốn hiểu rõ sự ổn định tài chính của một công ty mà không bị ảnh hưởng bởi những biến động tiềm ẩn liên quan đến hàng tồn kho.

Để tính toán tỷ lệ kiểm tra axit, điều quan trọng là phải hiểu các thành phần của nó:

• Tiền mặt: Điều này bao gồm tiền tệ vật lý và các khoản tiền gửi có thể rút ngay lập tức.

• Tiền tương đương: Các khoản đầu tư ngắn hạn có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc và quỹ thị trường tiền tệ.

• Các khoản phải thu: Tiền mà khách hàng nợ công ty cho hàng hóa hoặc dịch vụ đã được cung cấp nhưng chưa được thanh toán.

• Nợ ngắn hạn: Nghĩa vụ mà công ty cần thanh toán trong vòng một năm, bao gồm các khoản phải trả, khoản vay ngắn hạn và các khoản nợ khác.

Trong khi tỷ lệ kiểm tra axit thường được áp dụng theo cách tiêu chuẩn, các biến thể có thể xảy ra dựa trên các ngành cụ thể hoặc nhu cầu của công ty:

• Tỷ lệ kiểm tra axit tiêu chuẩn: Đây là phép tính thông thường liên quan đến tiền mặt, các khoản tương đương tiền và các khoản phải thu so với các khoản nợ ngắn hạn.

• Tỷ lệ kiểm tra axit điều chỉnh: Trong một số trường hợp, các công ty có thể loại trừ một số loại phải thu mà ít có khả năng thu hồi nhanh chóng, cung cấp một cái nhìn bảo thủ hơn về tính thanh khoản.

Để minh họa cách hoạt động của tỷ lệ kiểm tra axit, hãy xem xét một công ty giả định:

• Công ty ABC có:
  • Tiền mặt: 50.000 đô la
  • Tiền và các khoản tương đương: 30.000 đô la
  • Khoản phải thu: 20.000 đô la
  • Nợ ngắn hạn: $100,000

Sử dụng công thức:

Phép tính sẽ là:

Trong ví dụ này, Công ty ABC có tỷ lệ kiểm tra axit là 1, cho thấy nó có thể đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại của mình bằng các tài sản lỏng nhất.

Hiểu biết về tỷ lệ kiểm tra axit cũng liên quan đến việc nhận thức về các chỉ số thanh khoản khác:

• Tỷ lệ hiện hành: Đây là một thước đo rộng hơn bao gồm hàng tồn kho ngoài tiền mặt, các khoản tương đương tiền và các khoản phải thu. Nó được tính bằng cách chia tài sản ngắn hạn cho nợ ngắn hạn.

• Tỷ lệ tiền mặt: Đây là một thước đo nghiêm ngặt hơn nữa chỉ xem xét tiền mặt và các khoản tương đương tiền so với các khoản nợ ngắn hạn.

• Chiến lược Quản lý Thanh khoản: Các công ty có thể thực hiện nhiều chiến lược khác nhau để cải thiện tỷ lệ thanh toán nhanh của họ, chẳng hạn như tối ưu hóa việc thu hồi các khoản phải thu hoặc giảm bớt các nghĩa vụ hiện tại.

Tỷ lệ kiểm tra axit là một công cụ quan trọng để đánh giá sức khỏe tài chính ngắn hạn của một công ty. Bằng cách tập trung vào các tài sản lỏng nhất, nó cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ mà không phụ thuộc vào các tài sản kém lỏng hơn như hàng tồn kho. Hiểu biết về chỉ số này, cùng với các tỷ lệ tài chính liên quan, có thể giúp các nhà đầu tư và các bên liên quan đưa ra quyết định thông minh về sự ổn định và hiệu suất của công ty.