Cấu trúc Công ty Vốn Biến đổi (VCC) cho Các Văn phòng Gia đình tại Singapore
Công ty Vốn Biến Đổi (VCC) đã cách mạng hóa cách các văn phòng gia đình cấu trúc hoạt động của họ tại Singapore. Được giới thiệu vào năm 2021, thực thể đổi mới này kết hợp những ưu điểm nhất của cấu trúc doanh nghiệp và quỹ, cung cấp sự linh hoạt cho quản lý tài sản. Bài viết này khám phá các tính năng, lợi ích, quy trình thiết lập và tuân thủ quy định của VCC, cung cấp cái nhìn cho các gia đình đang xem xét lựa chọn này.
Một VCC là một công ty có vốn cổ phần biến đổi, cho phép điều chỉnh dễ dàng mà không cần quy trình phức tạp. Khác với các công ty truyền thống, VCC có thể phát hành và thu hồi cổ phiếu một cách linh hoạt, tương tự như các quỹ đầu tư. Đối với các văn phòng gia đình, điều này có nghĩa là quản lý hiệu quả các giá trị tài sản biến động và danh mục đầu tư đa dạng.
Các đặc điểm chính:
- Vốn điều lệ tối thiểu là S$1
- Không giới hạn tối đa về số lượng cổ đông
- Khả năng tạo ra các quỹ con để phân tách tài sản
VCCs giải quyết những thách thức phổ biến trong quản lý tài sản gia đình.
- Điều chỉnh vốn dựa trên nhu cầu đầu tư mà không cần họp cổ đông.
- Lý tưởng cho các gia đình có nhu cầu thanh khoản khác nhau.
- Các quỹ con tách biệt tài sản, bảo vệ khỏi sự ô nhiễm chéo. Một quỹ con cho bất động sản, một quỹ khác cho cổ phiếu.
- Cấu trúc minh bạch thuế tránh đánh thuế hai lần.
- Lợi ích từ các ưu đãi thuế của Singapore như FSIE.
- Khung quản trị rõ ràng cho việc lập kế hoạch đa thế hệ.
- Chuyển nhượng cổ phiếu dễ dàng cho mục đích di sản.
Nghiên cứu trường hợp: Văn phòng gia đình Ng đã sử dụng một VCC để phân tách tài sản cho ba anh chị em, đảm bảo mỗi người quản lý phần của mình một cách độc lập trong khi vẫn hưởng lợi từ các nguồn lực chung.
VCCs hoạt động theo Luật Công ty Vốn Biến đổi.
- Đăng ký với Cơ quan Quản lý Kế toán và Doanh nghiệp (ACRA).
- Bổ nhiệm ít nhất một giám đốc (có thể là cá nhân hoặc công ty).
- Duy trì một văn phòng đăng ký tại Singapore.
Nếu VCC quản lý các khoản đầu tư, nó có thể cần sự chấp thuận của MAS.
- Tuân thủ các tiêu chuẩn về AML và quản lý rủi ro.
Việc thiết lập một VCC là đơn giản nhưng cần sự hỗ trợ chuyên nghiệp.
- Đặt Tên: Chọn một tên duy nhất kết thúc bằng “VCC”.
- Soạn thảo Hiến pháp: Phác thảo các mục tiêu, cấu trúc quỹ con và quản trị.
- Thành lập: Nộp hồ sơ với ACRA, thanh toán phí (khoảng S$500).
- Bổ nhiệm Giám đốc: Đề cử những cá nhân đủ tiêu chuẩn.
- Ngân hàng và Hoạt động: Mở tài khoản và bắt đầu các hoạt động.
Thời gian: 1-2 tuần cho việc thiết lập cơ bản, lâu hơn cho các cấu trúc phức tạp.
- Kế hoạch kinh doanh chi tiết chiến lược đầu tư.
- Chứng minh vốn ban đầu.
- Nhận diện và tuyên bố giám đốc.
Một khi đã được thành lập, các VCC cần được quản lý liên tục.
- Tạo các quỹ con thông qua nghị quyết của hội đồng.
- Mỗi quỹ con có tài sản, nghĩa vụ và nhà đầu tư riêng.
- Hồ sơ hàng năm với ACRA.
- Kiểm toán tài chính để minh bạch.
- Thành lập: S$500
- Bảo trì hàng năm: S$300-500
- Phí dịch vụ: Thay đổi tùy theo độ phức tạp
VCCs nâng cao hiệu quả thuế.
- Thu nhập bị đánh thuế ở cấp độ cổ đông.
- Không có thuế doanh nghiệp đối với các khoản phân phối.
- Đủ điều kiện cho các chương trình FTC và các chương trình IRAS khác.
- Giảm thuế khấu trừ theo các Hiệp định tránh đánh thuế hai lần (DTA).
Ví dụ: Một VCC nắm giữ tài sản nước ngoài đã tiết kiệm 20% thuế so với một công ty tiêu chuẩn.
Mặc dù linh hoạt, VCC cần có các biện pháp kiểm soát rủi ro mạnh mẽ.
- Các quỹ con giới hạn trách nhiệm đối với các tài sản cụ thể.
- Bảo vệ các thành viên trong gia đình khỏi những rủi ro lớn hơn.
- Cập nhật về những thay đổi của MAS.
- Thực hiện các kiểm soát nội bộ để tuân thủ.
VCCs so với Quỹ tín thác:
- VCCs cung cấp nhiều quản trị doanh nghiệp hơn.
- Các quỹ tín thác cung cấp sự riêng tư nhưng ít linh hoạt hơn.
VCCs so với Các Đối Tác Hạn Chế:
- VCCs có sự tồn tại vĩnh viễn. Dễ dàng quản lý quốc tế.
Vấn đề tiềm ẩn:
- Độ phức tạp cho các gia đình nhỏ.
- Sự giám sát quy định đối với AUM lớn.
Giải pháp: Bắt đầu đơn giản, mở rộng khi cần thiết. Tham gia các chuyên gia pháp lý.
Khi Singapore phát triển cảnh quan tài chính của mình, các VCC có thể thấy sự mở rộng trong việc sử dụng tài sản kỹ thuật số và các khoản đầu tư ESG. Các văn phòng gia đình nên theo dõi các diễn biến.
Tóm lại, VCC cung cấp một công cụ mạnh mẽ cho các văn phòng gia đình ở Singapore, kết hợp tính linh hoạt, lợi ích thuế và quản trị. Bằng cách hiểu rõ cách thiết lập và hoạt động, các gia đình có thể tối ưu hóa cấu trúc quản lý tài sản của họ.
Các câu hỏi thường gặp
Công ty Vốn Biến Đổi (VCC) là gì?
Một VCC là một cấu trúc doanh nghiệp ở Singapore cho phép vốn cổ phần biến đổi, làm cho nó trở nên lý tưởng cho các quỹ đầu tư và văn phòng gia đình. Nó kết hợp quản trị doanh nghiệp với tính linh hoạt giống như quỹ để quản lý các tài sản đa dạng.
Cách phân tách tài sản hoạt động trong một VCC như thế nào?
VCCs có thể tạo ra các quỹ con, mỗi quỹ có tài sản và nghĩa vụ riêng biệt. Điều này bảo vệ các nhánh gia đình khỏi rủi ro của nhau, chẳng hạn như khoản lỗ đầu tư của một thành viên không ảnh hưởng đến những người khác.
Sử dụng VCC cho các văn phòng gia đình có những lợi ích thuế gì?
VCCs cung cấp sự minh bạch về thuế, thuế chuyển tiếp và miễn thuế khấu trừ. Điều này giảm thiểu gánh nặng thuế và tạo điều kiện cho việc chuyển giao tài sản hiệu quả qua các thế hệ.
Quy trình để thiết lập một VCC ở Singapore là gì?
Kết hợp với ACRA, bổ nhiệm giám đốc, soạn thảo hiến pháp và xin phê duyệt từ MAS nếu cần. Quy trình này mất 1-2 tuần, yêu cầu các tài liệu như kế hoạch kinh doanh và chứng minh vốn.