Tanım Sortino Oranı, bir yatırımın veya portföyün risk ayarlı getirisini ölçmeyi amaçlayan bir finansal ölçümdür. Tüm oynaklığı dikkate alan Sharpe Oranı’nın aksine, Sortino Oranı yalnızca aşağı yönlü riske odaklanarak, bir yatırımın düşüş dönemlerinde nasıl performans gösterdiğine dair daha net bir resim sunar. Bu, onu yalnızca genel oynaklıktan ziyade kayıp potansiyeli konusunda endişe duyan yatırımcılar için özellikle yararlı hale getirir.
Sortino Oranının Bileşenleri Sortino Oranını anlamak birkaç temel bileşeni içerir:
Tanım Temettü Getirisi, bir şirketin her yıl hisse senedi fiyatına göre ne kadar temettü ödediğini gösteren bir finansal orandır. Özellikle temettüler aracılığıyla gelir elde etmeyi önceliklendirenler için, hissedarlar için yatırım getirisinin bir ölçüsü olarak hizmet eder. Temettü Getirisini hesaplama formülü şudur:
\(\text{Temettü Getirisi} = \frac{\text{Hisseden Yıllık Temettü}}{\text{Hisseden Fiyat}}\) Bu oran genellikle yüzde olarak ifade edilir ve bir hisse senedinin gelir yaratma potansiyeli hakkında fikir verir.
Temettü Getirisinin Bileşenleri Yıllık Temettüler: Bu, şirketin her hisse için bir yıl boyunca ödediği toplam temettüyü temsil eder.
Tanım Treynor Oranı, yatırım portföyünün performansını, alınan riske göre getirilerini ayarlayarak değerlendiren bir finansal ölçüttür, özellikle sistematik risk yoluyla. Jack Treynor’ın adını taşıyan bu oran, risk birimi başına ne kadar fazla getiri elde ettiklerini anlamak isteyen yatırımcılar için temel bir araçtır.
Treynor Oranının Bileşenleri Portföy Getirisi (R_p): Belirli bir dönemde yatırım portföyünün elde ettiği toplam getiridir.
Risksiz Oran (R_f): Genellikle devlet tahvillerinin getirisi ile temsil edilen bu, sıfır riskli bir yatırımdan beklenen getiridir.
Tanım Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), yerel üreticilerin çıktıları için aldıkları satış fiyatlarındaki zaman içindeki ortalama değişimi ölçen kritik bir ekonomik göstergedir. Çeşitli endüstrilerdeki enflasyon ve fiyat eğilimlerinin bir yansıması olarak hizmet eder ve ekonomik koşullar ve tüketicilerin satın alma gücü hakkında fikir verir.
PPI’nin bileşenleri PPI birkaç temel bileşenden oluşmaktadır:
İşleme Aşaması: PPI, fiyatları işleme aşamasına göre sınıflandırır ve bu aşama şunları içerir:
Hammaddeler: Hammaddelerin fiyatları.
Ara mallar: Tüketici pazarına ulaşmadan önce daha fazla işlem gerektiren ürünlerin fiyatları.
Tanım Oynaklık, bir menkul kıymetin, piyasa endeksinin veya emtianın fiyatının artma veya azalma oranını ifade eder. Logaritmik getirilerin standart sapması ile ölçülür ve menkul kıymetin fiyat değişiklikleriyle ilişkili riski temsil eder. Yüksek oynaklık, daha yüksek fiyat dalgalanmalarına işaret eder; bu da yatırımcılar için daha yüksek risk ve potansiyel ödül anlamına gelebilir.
Volatilitenin Önemi Risk Değerlendirmesi: Yatırımcılar bir yatırımın riskini değerlendirmek için oynaklığı kullanır; Daha yüksek oynaklık daha yüksek risk anlamına gelir ve bu da daha büyük kazanç veya kayıplara yol açabilir.
Tanım Yıllık Yüzde Oranı (APR), borçlanma için alınan veya bir yatırım yoluyla kazanılan yıllık orandır. APR, bir kredinin vadesi boyunca fonların gerçek yıllık maliyetini veya bir yatırımdan kazanılan geliri temsil eden bir yüzde olarak ifade edilir. Bu oran, işlemle ilişkili tüm ücretleri veya ek maliyetleri içerir ancak bileşik hesaplamayı hesaba katmaz.
Yıllık Faiz Oranı (APR) Nasıl Hesaplanır? Yıllık Faiz Oranı (APR) hesaplaması şunları içerir:
Faiz Oranı: Anapara üzerinden alınan nominal orandır.
Tanım Yüksek Getirili Tahvil Spread’i, yüksek getirili tahviller (genellikle önemsiz tahviller olarak adlandırılır) ile kıyaslama getirisi, genellikle ABD Hazine tahvilleri gibi devlet tahvilleri arasındaki getiri farkını ifade eder. Bu spread, tahvil piyasasındaki risk-getiri dengelerinin önemli bir göstergesidir. Yatırımcılar bu tahviller için daha yüksek getiri talep ettiğinde, bu, ihraç edenle ilişkili potansiyel kredi riskini işaret eder.
Yüksek Getirili Tahvil Spread’inin Bileşenleri Getiri: Bu, tahvilden elde edilen gelirin fiyatının yüzdesi olarak ifade edilmesidir.
Tanım Yüksek likidite, varlıkların fiyatı üzerinde minimum etkiyle hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen özelliğini ifade eder. Bu kalite, varlıkların hızlı bir şekilde alınıp satılabileceği, yatırımcıların ve bireylerin fonlara kolayca erişebilmesini veya önemli gecikmeler veya kayıplar olmadan kaynakları yeniden tahsis edebilmesini sağlayan güçlü bir piyasanın göstergesidir.
Yüksek Likiditenin Özellikleri Hızlı Dönüşüm: Varlıklar hızla nakde çevrilebilir; bu da onları acil finansal ihtiyaçların karşılanması veya yatırım fırsatlarından yararlanmak için ideal hale getirir.