Tanım Net Mevcut Değer (NPV), yatırımcıların ve işletmelerin bir yatırımın veya projenin karlılığını değerlendirmesini sağlayan temel bir finansal kavramdır. Esasen, NPV bir doların bugünkü değerini, aynı doların gelecekteki değeriyle karşılaştırır ve enflasyonu ve getirileri hesaba katar. Bir yatırıma bakıyorsanız, almayı beklediğiniz nakit girişlerinin nakit çıkışlarından daha ağır bastığından emin olmak istersiniz.
NPV’nin bileşenleri NPV’yi anlamak, onun temel bileşenlerini bilmeyi gerektirir:
Nakit Akışları: Bunlar belirli bir dönemde alınması (girişler) veya harcanması (çıkışlar) beklenen para miktarlarıdır.
Tanım Özkaynak Getirisi (ROE), bir şirketin hissedarları tarafından yatırılan özkaynakları kullanarak ne kadar etkili bir şekilde kar ürettiğini gösteren hayati bir finansal ölçüttür. Daha basit bir ifadeyle, bir şirketin özkaynağını kara dönüştürmede ne kadar iyi olduğunu söyler. Daha yüksek bir ROE, şirketin kazanç üretmek için özkaynak tabanını yönetmede iyi iş çıkardığını gösterir.
ROE’nin bileşenleri ROE’yi anlamak, onu temel bileşenlerine ayırmak anlamına gelir:
Net Gelir: Bu, tüm giderler, vergiler ve maliyetler toplam gelirden düşüldükten sonraki kârdır.
Tanım Break-Even Analizi, işletmelerin toplam gelirlerin toplam maliyetlere eşit olduğu, yani kar veya zararın olmadığı noktayı belirlemelerine yardımcı olan bir finansal araçtır. Bu kritik analiz, şirketlerin giderlerini karşılamak için ne kadar satış yapmaları gerektiğini belirlemelerini sağlar ve bu da onu fiyatlandırma stratejisinin ve finansal planlamanın hayati bir parçası haline getirir.
Anahtar bileşenler Sabit Maliyetler: Bunlar, kira, maaş ve sigorta gibi çıktı düzeyine göre değişmeyen giderlerdir. Sabit maliyetleri anlamak, denge noktasını hesaplamak için önemlidir.
Tanım Temettü Getirisi, bir şirketin her yıl hisse senedi fiyatına göre ne kadar temettü ödediğini gösteren bir finansal orandır. Özellikle temettüler aracılığıyla gelir elde etmeyi önceliklendirenler için, hissedarlar için yatırım getirisinin bir ölçüsü olarak hizmet eder. Temettü Getirisini hesaplama formülü şudur:
\(\text{Temettü Getirisi} = \frac{\text{Hisseden Yıllık Temettü}}{\text{Hisseden Fiyat}}\) Bu oran genellikle yüzde olarak ifade edilir ve bir hisse senedinin gelir yaratma potansiyeli hakkında fikir verir.
Temettü Getirisinin Bileşenleri Yıllık Temettüler: Bu, şirketin her hisse için bir yıl boyunca ödediği toplam temettüyü temsil eder.
Tanım Cari Oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini kısa vadeli varlıklarıyla karşılama kapasitesini değerlendiren önemli bir finansal ölçüttür. Paydaşların belirli bir dönemde bir organizasyonun finansal sağlığını ölçmelerine olanak tanıyan, likiditenin temel bir göstergesidir. Cari Oranı hesaplama formülü şu şekildedir:
\(\text{Cari Oran} = \frac{\text{Cari Varlıklar}}{\text{Cari Yükümlülükler}}\) Bileşenler Cari Oran’ın bileşenlerini anlamak kritik öneme sahiptir:
Cari Varlıklar: Nakit, alacaklar ve stoklar dahil olmak üzere bir yıl içinde nakde çevrilmesi veya kullanılması beklenen varlıklardır.
Tanım Nobel Ödüllü William F. Sharpe’ın adını taşıyan Sharpe Oranı, bir yatırım portföyünün risk ayarlı getirisini hesaplamak için kullanılan bir ölçüdür. Risksiz bir varlığa kıyasla daha riskli bir varlığı tutarak katlanılan ekstra oynaklığa karşılık ne kadar fazla getiri elde edildiğini değerlendirir.
Sharpe Oranının Bileşenleri Sharpe Oranı üç ana bileşenden oluşur:
Portföy Getirisi ( \({R_p}\)): Bu, temettü ve faiz dahil olmak üzere bir yatırımın belirli bir süre boyunca ürettiği toplam getiridir.
Tanım Brüt Kar Marjı (GPM), malların satış maliyetini (COGS) aşan gelir yüzdesini gösteren önemli bir finansal ölçümdür. Brüt Kar Marjını hesaplama formülü şudur:
\(\text{Brüt Kar Marjı} = \left( \frac{\text{Brüt Kar}}{\text{Gelir}} \right) \times 100\) Brüt Kâr, Gelir eksi COGS olarak tanımlanır. Bu ölçüm, bir şirketin üretim ve satış açısından temel faaliyetlerinin verimliliğini yansıttığı için önemlidir.
Brüt Kar Marjının Bileşenleri Gelir: Mal veya hizmet satışlarından elde edilen toplam gelirdir.
Satılan Malların Maliyeti (COGS): COGS, bir şirket tarafından satılan malların üretimine atfedilebilen hammadde ve doğrudan işçilik gibi tüm doğrudan maliyetleri içerir.
Tanım İşsizlik oranı, işsiz olan ve aktif olarak iş arayan işgücünün yüzdesini ölçen ekonomik sağlığın temel bir göstergesidir. İş piyasasının sağlamlığını ve ekonominin genel performansını yansıtır. Bu rakam, parasal ve mali politikaları etkileyebileceği için politika yapıcılar, ekonomistler ve araştırmacılar için çok önemlidir.
İşsizlik Oranının Bileşenleri İşsizlik oranı birkaç temel bileşenden oluşmaktadır:
İşgücü: Aktif olarak iş arayan istihdam edilen ve işsiz bireylerin toplamı.
Çalışan Kişiler: Tam zamanlı veya yarı zamanlı bir işte çalışanlar.
Tanım Net Varlık Değeri (NAV), öncelikle bir yatırım şirketinin, yatırım fonunun veya borsa yatırım fonunun (ETF) değerini değerlendirmek için kullanılan hayati bir finansal ölçüttür. Toplam varlıklardan toplam yükümlülüklerin çıkarılmasıyla hesaplanır ve yatırımcılara kuruluşun genel finansal sağlığı hakkında net bir görüş sağlar. NAV, hisse başına ifade edilir ve yatırımcıların yatırımlarının değerini belirlemeleri için önemli bir ölçüt haline gelir.
NAV’ın bileşenleri Toplam Varlıklar: Bu, fon veya yatırım kuruluşunun sahip olduğu nakit, hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul ve diğer yatırımlar gibi tüm varlıkları içerir.
Tanım Borç/Özsermaye Oranı (D/E Oranı), bir şirketin toplam yükümlülüklerini hissedar özsermayesiyle karşılaştırarak finansal kaldıracını değerlendirmek için kullanılan önemli bir finansal ölçüttür. Bir şirketin borç finansmanının özsermayesine göre oranına ilişkin fikir verir ve şirketin borçlarını kendi varlıklarıyla karşılama yeteneğini yansıtır.
Bileşenler Borç-Öz Sermaye Oranı aşağıdaki bileşenler kullanılarak hesaplanır:
Toplam Yükümlülükler: Şirketin borçları, ipotekleri ve diğer borçları gibi şirketin borçlu olduğu tüm mali yükümlülükleri içerir.
Ortakların Özkaynağı: Bu, şirket sahiplerinin şirketteki payını temsil eder ve toplam varlıklardan toplam yükümlülüklerin çıkarılmasıyla hesaplanır.