Tanım Sortino Oranı, bir yatırımın veya portföyün risk ayarlı getirisini ölçmeyi amaçlayan bir finansal ölçümdür. Tüm oynaklığı dikkate alan Sharpe Oranı’nın aksine, Sortino Oranı yalnızca aşağı yönlü riske odaklanarak, bir yatırımın düşüş dönemlerinde nasıl performans gösterdiğine dair daha net bir resim sunar. Bu, onu yalnızca genel oynaklıktan ziyade kayıp potansiyeli konusunda endişe duyan yatırımcılar için özellikle yararlı hale getirir.
Sortino Oranının Bileşenleri Sortino Oranını anlamak birkaç temel bileşeni içerir:
Tanım Treynor Oranı, yatırım portföyünün performansını, alınan riske göre getirilerini ayarlayarak değerlendiren bir finansal ölçüttür, özellikle sistematik risk yoluyla. Jack Treynor’ın adını taşıyan bu oran, risk birimi başına ne kadar fazla getiri elde ettiklerini anlamak isteyen yatırımcılar için temel bir araçtır.
Treynor Oranının Bileşenleri Portföy Getirisi (R_p): Belirli bir dönemde yatırım portföyünün elde ettiği toplam getiridir.
Risksiz Oran (R_f): Genellikle devlet tahvillerinin getirisi ile temsil edilen bu, sıfır riskli bir yatırımdan beklenen getiridir.
Tanım Fiyat/Kazanç Büyüme Oranı (PEG), bir şirketin fiyat-kazanç (P/E) oranını beklenen kazanç büyüme oranıyla karşılaştırarak şirketin değerlemesine ilişkin içgörü sağlayan bir finansal ölçümdür. Yatırımcılar ve analistler arasında, bir hissenin büyüme potansiyeline göre aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu değerlendirmek için kullanılan popüler bir araçtır.
PEG Oranının Bileşenleri PEG Oranı aşağıdaki bileşenler kullanılarak hesaplanır:
Hissedar Başına Fiyat: Bu, şirketin tek bir hissesinin cari piyasa fiyatıdır.
Hisseden Başına Kazanç (HBK): Bu, şirketin kazancının, dolaşımdaki hisse sayısına bölünmesiyle elde edilen, hisse başına düşen kar rakamını temsil eder.
Tanım Hisse Başına Kazanç (EPS), bir şirketin dolaşımdaki hisse senetlerinin her birinden ne kadar kar elde ettiğini gösteren bir finansal ölçüttür. Yatırımcılar tarafından bir şirketin karlılığını değerlendirmek için sıklıkla kullanılan kritik bir ölçüttür ve şirketin finansal tablolarında raporlanır. EPS’yi hesaplama formülü şudur:
\(\text{EPS} = \frac{\text{Net Gelir} - \text{Tercih Edilen Hisse Senetleri Üzerindeki Temettüler}}{\text{Ortalama Tedavüldeki Hisse Senetleri}}\) Bu, bir şirketin kârının her bir hisseye tahsis edilen kısmını göstererek şirketin kârlılığı hakkında fikir verir.
Tanım İşletme Değeri (EV), finans dünyasında sıkça duyacağınız bir terimdir ve bunun iyi bir nedeni vardır! Bir şirketin toplam değerinin yalnızca piyasa değerini değil aynı zamanda borçlarını ve elindeki nakiti de hesaba katarak net bir anlık görüntüsünü sunar. Bunu, özellikle bir satın alma veya yatırım düşündüğünüzde, bir şirketi değerlendirmenin daha kapsamlı bir yolu olarak düşünün.
Kurumsal Değerin Bileşenleri EV konseptini tam olarak kavramak için onu temel bileşenlerine ayıralım:
Piyasa Değeri: Bu, bir şirketin dolaşımdaki hisselerinin toplam piyasa değeridir.
Tanım Serbest Nakit Akışı (FCF), bir şirketin finansal sağlığına ışık tutan finans alanındaki altın ölçütlerden biridir. Basitçe söylemek gerekirse, FCF, bir şirketin varlık tabanını korumak veya genişletmek için gereken sermaye harcamaları çıkarıldıktan sonra şirketin faaliyetleri tarafından üretilen nakittir. Yatırımcılara şirketin hissedarlarına dağıtması, borçlarını ödemesi veya işe yeniden yatırım yapması için ne kadar nakit olduğunu söyleyen önemli bir göstergedir.
Serbest Nakit Akışının Bileşenleri Daha ayrıntılı açıklamak gerekirse, FCF basit bir formül kullanılarak hesaplanabilir:
Net Değer Nedir? Net değer, basitçe sahip olduğunuz (varlıklarınız) ve borçlu olduğunuz (yükümlülükleriniz) arasındaki farktır. Borçlarınızı hesaba kattıktan sonra sahip olduğunuz her şeyin değerini ölçer. Yükümlülüklerinizden daha fazla varlığınız varsa, pozitif bir net değere sahipsinizdir. Tam tersiyse, negatif bir net değere sahipsinizdir. Net değerinizi anlamak, mali durumunuzun net bir resmini verir ve geleceği planlamanıza yardımcı olur.
Net Değer = Toplam Varlıklar - Toplam Borçlar
Biliyor musun? Amerikan hanelerinin ortalama net değeri yaklaşık 748.
Tanım Hazine Bonoları, sevgiyle T-Bills olarak bilinir, ABD Hazinesi tarafından ihraç edilen kısa vadeli borç araçlarıdır. Hükümetin nakit akışını yönetmek ve operasyonlarını finanse etmek için fon toplamasının bir yolu olarak kullanılırlar. T-Bills nominal değerlerine göre indirimli olarak satılır ve geleneksel anlamda faiz ödemez. Bunun yerine, yatırım getirisi satın alma fiyatı ile vade sonunda nominal değer arasındaki farktan gelir.
Hazine Bonolarının Bileşenleri Hazine bonolarının anlaşılması gereken birkaç temel bileşeni vardır:
Tanım Kupon oranı finans alanında, özellikle tahviller gibi sabit gelirli menkul kıymetler alanında önemli bir kavramdır. Basitçe söylemek gerekirse, kupon oranı, bir tahvil ihraççısının tahvil sahiplerine yaptığı yıllık faiz ödemesidir ve tahvilin nominal değerinin yüzdesi olarak ifade edilir. Örneğin, 1.000$ nominal değere ve %5 kupon oranına sahip bir tahvile sahipseniz, tahvil vadesi dolana kadar her yıl 50$ alırsınız.
Kupon Oranının Bileşenleri Kupon oranının anlaşılması birkaç bileşeni içerir:
Nominal Değer: Bu, tahvilin nominal değeridir ve vade sonunda yatırımcıya iade edilecek tutardır.
Tanım Mevduat Sertifikası (CD), bankalar ve kredi birlikleri tarafından sunulan ve bireylerin normal tasarruf hesaplarına kıyasla daha yüksek bir faiz oranı karşılığında sabit bir vade için para yatırmalarına olanak tanıyan bir finansal üründür. İşin sırrı nedir? Paranız, birkaç haftadan birkaç yıla kadar değişebilen vade süresince bağlanır.
CD’lerin Temel Bileşenleri Faiz Oranı: Bu, paranızın faiz kazanma oranıdır. CD oranları, vade uzunluğuna ve kuruma bağlı olarak önemli ölçüde değişebilir.
Vade Uzunluğu: Bu, paranızın kilitli kalacağı süreyi ifade eder.