Tanım Özkaynak Getirisi (ROE), bir şirketin hissedarları tarafından yatırılan özkaynakları kullanarak ne kadar etkili bir şekilde kar ürettiğini gösteren hayati bir finansal ölçüttür. Daha basit bir ifadeyle, bir şirketin özkaynağını kara dönüştürmede ne kadar iyi olduğunu söyler. Daha yüksek bir ROE, şirketin kazanç üretmek için özkaynak tabanını yönetmede iyi iş çıkardığını gösterir.
ROE’nin bileşenleri ROE’yi anlamak, onu temel bileşenlerine ayırmak anlamına gelir:
Net Gelir: Bu, tüm giderler, vergiler ve maliyetler toplam gelirden düşüldükten sonraki kârdır.
Tanım Sabit gelir, vade tarihine kadar yatırımcılara sabit faiz veya temettü ödemesi yapan bir tür yatırım menkul kıymetini ifade eder. Vade sonunda yatırımcılara yatırılan anapara tutarı geri ödenir. Sabit getirili menkul kıymetler genellikle hisse senetlerine kıyasla düzenli gelir ve daha düşük risk arayan yatırımcılar tarafından kullanılır. Bu araçlar arasında devlet ve şirket tahvilleri, hazine bonoları, belediye tahvilleri ve imtiyazlı hisse senetleri yer almaktadır.
Özellikler Sermaye Koruma: Sabit gelirli yatırımlar, genellikle hisse senetlerine kıyasla daha düşük risk içerdiğinden, sermayelerini korumak isteyen muhafazakar yatırımcılar tarafından sıklıkla kullanılır.
Tanım Serbest Nakit Akışı (FCF), bir şirketin finansal sağlığına ışık tutan finans alanındaki altın ölçütlerden biridir. Basitçe söylemek gerekirse, FCF, bir şirketin varlık tabanını korumak veya genişletmek için gereken sermaye harcamaları çıkarıldıktan sonra şirketin faaliyetleri tarafından üretilen nakittir. Yatırımcılara şirketin hissedarlarına dağıtması, borçlarını ödemesi veya işe yeniden yatırım yapması için ne kadar nakit olduğunu söyleyen önemli bir göstergedir.
Serbest Nakit Akışının Bileşenleri Daha ayrıntılı açıklamak gerekirse, FCF basit bir formül kullanılarak hesaplanabilir:
Tanım Sermaye Harcaması (CapEx), bir şirketin mülk, endüstriyel binalar veya ekipman gibi fiziksel varlıkları edinmek, yükseltmek veya sürdürmek için kullandığı fonları ifade eder. Bu harcamalar, genellikle üretkenliği ve rekabet gücünü artıran yeni teknoloji, altyapı veya genişlemelere yatırımları içerdiğinden, bir şirketin uzun vadeli büyümesi ve operasyonel verimliliği için kritik öneme sahiptir. CapEx, bilançoda sermayeleştirilir, yani anında bir gider yerine bir varlık olarak kaydedilir ve zaman içinde kademeli olarak amortismana tabi tutulur.
Tanım Sermaye kazançları, bir varlığın veya yatırımın satın alındığı andan satıldığı ana kadar değerindeki artışı ifade eder. Satış fiyatı orijinal satın alma fiyatını aştığında aradaki fark sermaye kazancı olarak kabul edilir ve genellikle sermaye kazancı vergisine tabidir. Bu kavram muhasebe ve finans alanlarında, özellikle yatırım ve vergi planlamasında merkezi bir öneme sahiptir.
Sermaye Kazancı Türleri Kısa Vadeli Sermaye Kazançları: Bir yıl veya daha kısa süre elde tutulan varlıklardan elde edilen kazançlardır.
Tanım Nobel Ödüllü William F. Sharpe’ın adını taşıyan Sharpe Oranı, bir yatırım portföyünün risk ayarlı getirisini hesaplamak için kullanılan bir ölçüdür. Risksiz bir varlığa kıyasla daha riskli bir varlığı tutarak katlanılan ekstra oynaklığa karşılık ne kadar fazla getiri elde edildiğini değerlendirir.
Sharpe Oranının Bileşenleri Sharpe Oranı üç ana bileşenden oluşur:
Portföy Getirisi ( \({R_p}\)): Bu, temettü ve faiz dahil olmak üzere bir yatırımın belirli bir süre boyunca ürettiği toplam getiridir.
Tanım Sortino Oranı, bir yatırımın veya portföyün risk ayarlı getirisini ölçmeyi amaçlayan bir finansal ölçümdür. Tüm oynaklığı dikkate alan Sharpe Oranı’nın aksine, Sortino Oranı yalnızca aşağı yönlü riske odaklanarak, bir yatırımın düşüş dönemlerinde nasıl performans gösterdiğine dair daha net bir resim sunar. Bu, onu yalnızca genel oynaklıktan ziyade kayıp potansiyeli konusunda endişe duyan yatırımcılar için özellikle yararlı hale getirir.
Sortino Oranının Bileşenleri Sortino Oranını anlamak birkaç temel bileşeni içerir:
Tanım Temettü Getirisi, bir şirketin her yıl hisse senedi fiyatına göre ne kadar temettü ödediğini gösteren bir finansal orandır. Özellikle temettüler aracılığıyla gelir elde etmeyi önceliklendirenler için, hissedarlar için yatırım getirisinin bir ölçüsü olarak hizmet eder. Temettü Getirisini hesaplama formülü şudur:
\(\text{Temettü Getirisi} = \frac{\text{Hisseden Yıllık Temettü}}{\text{Hisseden Fiyat}}\) Bu oran genellikle yüzde olarak ifade edilir ve bir hisse senedinin gelir yaratma potansiyeli hakkında fikir verir.
Temettü Getirisinin Bileşenleri Yıllık Temettüler: Bu, şirketin her hisse için bir yıl boyunca ödediği toplam temettüyü temsil eder.
Tanım Treynor Oranı, yatırım portföyünün performansını, alınan riske göre getirilerini ayarlayarak değerlendiren bir finansal ölçüttür, özellikle sistematik risk yoluyla. Jack Treynor’ın adını taşıyan bu oran, risk birimi başına ne kadar fazla getiri elde ettiklerini anlamak isteyen yatırımcılar için temel bir araçtır.
Treynor Oranının Bileşenleri Portföy Getirisi (R_p): Belirli bir dönemde yatırım portföyünün elde ettiği toplam getiridir.
Risksiz Oran (R_f): Genellikle devlet tahvillerinin getirisi ile temsil edilen bu, sıfır riskli bir yatırımdan beklenen getiridir.
Tanım Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), yerel üreticilerin çıktıları için aldıkları satış fiyatlarındaki zaman içindeki ortalama değişimi ölçen kritik bir ekonomik göstergedir. Çeşitli endüstrilerdeki enflasyon ve fiyat eğilimlerinin bir yansıması olarak hizmet eder ve ekonomik koşullar ve tüketicilerin satın alma gücü hakkında fikir verir.
PPI’nin bileşenleri PPI birkaç temel bileşenden oluşmaktadır:
İşleme Aşaması: PPI, fiyatları işleme aşamasına göre sınıflandırır ve bu aşama şunları içerir:
Hammaddeler: Hammaddelerin fiyatları.
Ara mallar: Tüketici pazarına ulaşmadan önce daha fazla işlem gerektiren ürünlerin fiyatları.