Tanım Egzotik türevler, opsiyonlar ve vadeli işlemler gibi standart muadillerine kıyasla daha karmaşık ve özel çözümler sunan finansal araçlardır. Genellikle karmaşık yapılar ve benzersiz özellikler içerirler ve bu da onları belirli ticaret stratejileri veya risk yönetimi uygulamaları için uygun hale getirir. Geleneksel türevler ödeme yapıları açısından basitken, egzotik türevler, temel varlıklar, piyasa koşulları ve sözleşmede belirtilen belirli şartlar dahil olmak üzere birden fazla faktöre bağlı olarak çeşitli sonuçlar verebilir.
Tanım Emtia türevleri, değeri altın, petrol ve tarım ürünleri gibi temel emtiaların fiyatından türetilen finansal araçlardır. Bu türevler, finansal piyasalarda temel araçlardır ve öncelikle fiyat dalgalanmalarıyla ilişkili riskleri korumak için kullanılır ve yatırımcıların ve tüccarların değişken piyasalardaki maruziyeti etkili bir şekilde yönetmelerine olanak tanır.
Emtia Türevlerinin Bileşenleri Emtia türevleri birkaç temel bileşenden oluşur:
Temel Varlık: Ham petrol, doğal gaz, tahıl veya metaller gibi fiziksel emtianın kendisi.
Sözleşme Türü: İşlem gören belirli türev, vadeli işlem, opsiyon veya takas olabilir.
Tanım Faiz Oranı Takası (IRS), iki taraf arasında belirli bir nominal anapara tutarına dayalı olarak faiz oranı nakit akışlarını takas etmek için yapılan bir finansal sözleşmedir. En yaygın biçimi, bir tarafın sabit bir faiz oranı öderken değişken bir oran almasını içerir; bu oran genellikle LIBOR (Londra Bankalararası Teklif Edilen Oran) gibi bir kıyaslamaya bağlıdır. Bu düzenleme, her iki tarafın da faiz oranı dalgalanmalarına maruz kalmalarını uygun maliyetli bir şekilde yönetmesini sağlar.
Tanım Fiyat/Defter Değeri Oranı (P/B Oranı), bir şirketin piyasa değerini defter değeriyle karşılaştıran bir finansal ölçüdür. Yatırımcıların her bir dolar net varlık için ne kadar ödemeye istekli olduklarına dair içgörüler sağlar. P/B Oranı, cari hisse fiyatının hisse başına defter değerine bölünmesiyle hesaplanır. Düşük bir P/B Oranı, bir hissenin değerinin düşük olduğunu gösterebilirken, yüksek bir P/B Oranı aşırı değerlemeyi gösterebilir.
Fiyat/Defter Değeri Oranının Bileşenleri Piyasa Fiyatı: Bir şirketin hisse senedinin piyasadaki güncel işlem fiyatıdır.
Tanım Fiyat/Kazanç Büyüme Oranı (PEG), bir şirketin fiyat-kazanç (P/E) oranını beklenen kazanç büyüme oranıyla karşılaştırarak şirketin değerlemesine ilişkin içgörü sağlayan bir finansal ölçümdür. Yatırımcılar ve analistler arasında, bir hissenin büyüme potansiyeline göre aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu değerlendirmek için kullanılan popüler bir araçtır.
PEG Oranının Bileşenleri PEG Oranı aşağıdaki bileşenler kullanılarak hesaplanır:
Hissedar Başına Fiyat: Bu, şirketin tek bir hissesinin cari piyasa fiyatıdır.
Hisseden Başına Kazanç (HBK): Bu, şirketin kazancının, dolaşımdaki hisse sayısına bölünmesiyle elde edilen, hisse başına düşen kar rakamını temsil eder.
Tanım Fiyat/Kazanç Oranı (P/E Oranı), bir şirketin hisselerinin kazançlarına kıyasla göreceli değerini gösteren yaygın olarak kullanılan bir finansal ölçümdür. Hisse başına piyasa fiyatının hisse başına kazanca (EPS) bölünmesiyle hesaplanır. Esasen, P/E Oranı yatırımcıların bir hissenin aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu ölçmelerine yardımcı olur ve bu da onu yatırım analizinde olmazsa olmaz bir araç haline getirir.
P/E Oranının Bileşenleri Pay Başına Piyasa Fiyatı: Bu, bir şirketin hisse senedinin piyasadaki güncel işlem fiyatıdır.
Tanım Satış Fiyat Oranı (P/S Oranı), bir şirketin hisse senedi fiyatını hisse başına geliriyle karşılaştıran bir finansal ölçümdür. Bir şirketin piyasa değerinin toplam satışlarına veya gelirine bölünmesiyle hesaplanır. Bu oran, özellikle pozitif kazancı olmayan şirketleri değerlendirmek için kullanışlıdır ve hisse senetlerinin göreceli değerini değerlendirmek isteyen yatırımcılar için değerli bir araçtır.
Fiyat-Satış Oranının Bileşenleri Piyasa Değeri: Bu, bir şirketin dolaşımdaki hisselerinin toplam piyasa değeridir ve hisse fiyatının toplam hisse sayısıyla çarpılmasıyla hesaplanır.
Tanım Kredi Derecelendirme Kuruluşları (CRA’lar), şirketler, hükümetler ve finansal araçlar dahil olmak üzere çeşitli kuruluşların kredibilitesini değerlendiren bağımsız firmalardır. Bir ihraççının borç yükümlülüklerini yerine getirmeme olasılığını gösteren derecelendirmeler atarlar. Bu derecelendirmeler, yatırımlarla ilişkili risk hakkında fikir verdikleri için yatırımcılar için çok önemlidir.
Kredi Notu Türleri Kredi notunun çeşitli türleri vardır ve her biri kendine özgü bir amaca hizmet eder:
Yatırım Derecesi Derecelendirmeleri: Bu derecelendirmeler, ihraç edenin düşük bir temerrüt riskine sahip olduğunu gösterir.
Tanım Kredi Temerrüt Takasları (CDS), bir yatırımcının bir borçlunun kredi riskini başka bir tarafa “takas etmesine” veya devretmesine olanak tanıyan finansal türevlerdir. Daha basit bir ifadeyle, bir borçlunun temerrüdüne karşı sigorta poliçeleri gibidirler. Bir CDS’nin alıcısı, satıcıya bir prim öder ve karşılığında satıcı, altta yatan varlıkla ilgili bir temerrüt veya diğer belirtilen kredi olayı durumunda alıcıyı tazmin etmeyi kabul eder.
CDS’nin bileşenleri Kredi Temerrüt Takası’nın omurgasını oluşturan birkaç temel bileşen vardır:
Tanım Finansta marj, bir ürün veya hizmetin maliyeti ile satış fiyatı arasındaki farkı ifade eden temel bir kavramdır. Ticaret ve yatırımlarda marj genellikle kaldıraçlı pozisyonlar açmak ve sürdürmek için gereken tutarı ifade eder. Hem kişisel hem de kurumsal finansta karlılık ve risk yönetiminin kritik bir göstergesidir.
Marjın Bileşenleri Marjın bileşenlerini anlamak, finans alanındaki önemini kavramaya yardımcı olur:
Brüt Marj: Bu, satılan malların maliyetinin (COGS) gelirden çıkarılması ve gelire bölünmesiyle hesaplanır.