Tanım Finansta kaldıraç, yatırımın potansiyel getirisini (YG) artırmak için ödünç alınan sermaye veya borç kullanma uygulamasına atıfta bulunur. Bir yatırımcı kaldıraç kullanarak yatırım gücünü artırabilir, kendi sermayesinin daha az bir miktarını kullanırken çeşitli varlıklarda daha fazla maruz kalmaya olanak tanır. Ancak kaldıracın hem potansiyel getirileri hem de potansiyel kayıpları büyüttüğünü kabul etmek önemlidir.
Kaldıraç Bileşenleri Borç: Bir yatırımcının yatırımını artırmak için kullandığı ödünç alınan fonlar. Yaygın borç biçimleri arasında krediler, tahviller ve marj borcu bulunur.
Tanım Kaldıraçlı Satın Alma (LBO), satın alma fiyatının önemli bir kısmının borçla finanse edildiği ve varlığın krediler için teminat olarak edinildiği bir şirket satın alımını ifade eder. Bu strateji, yatırımcıların, genellikle özel sermaye şirketlerinin, kendi sermayelerinin önemli miktarlarını kullanmadan şirketleri satın almalarını sağlayarak potansiyel getirileri artırmalarını sağlar.
Kaldıraçlı Satın Alma İşleminin Bileşenleri LBO’nun temel bileşenleri şunlardır:
Borç Finansmanı: Bu, bir LBO’daki birincil finansman kaynağıdır. Borç genellikle katmanlar halinde yapılandırılır (kıdemli borç, ara borç) ve hedef şirketin nakit akışlarına ve varlıklarına karşı güvence altına alınır.
Tanım Kamu borcu, genellikle devlet borcu olarak adlandırılır, bir hükümetin alacaklılara borçlu olduğu toplam para miktarıdır. Bu borç, bir hükümetin bütçe açıklarını kapatmak, altyapıya yatırım yapmak veya ekonomik zorluklara yanıt vermek için fon borçlandığında ortaya çıkar. Kamu borcu, tahviller, krediler ve diğer finansal araçlar dahil olmak üzere çeşitli şekillerde ihraç edilebilir ve bir ülkenin mali politikasının hayati bir bileşenidir.
Kamu Borcunun Bileşenleri Kamu borcu birkaç ana bileşenden oluşur:
Tahviller: Bunlar, kamu borcunun en yaygın türüdür.
Tanım Nicel yatırım, bilgili yatırım kararları almak için matematiksel modeller, istatistiksel teknikler ve veri analizinden yararlanan sistematik bir yatırım yaklaşımıdır. Genellikle öznel yargıya ve nitel analize dayanan geleneksel yatırımın aksine, nicel yatırım finansal piyasalardaki kalıpları ve fırsatları belirlemek için sayısal verilere ve hesaplama yöntemlerine odaklanır.
Nicel Yatırımın Temel Bileşenleri Veri Toplama: Herhangi bir nicel stratejinin temeli, büyük miktarda verinin toplanmasıdır. Bu, geçmiş fiyat verileri, işlem hacimleri, finansal tablolar ve hatta sosyal medya duygusu gibi alternatif verileri içerebilir.
Tanım Kar paylaşım planı, işverenlerin karlarının bir kısmını çalışan emeklilik fonlarına yatırmalarına olanak tanıyan bir emeklilik planıdır. Bu plan, çalışanların gelecekleri için tasarruf etmelerine yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda şirketin başarısına yönelik bir sahiplik ve bağlılık duygusunu da teşvik eder. Katkılar, şirketin karlarına bağlı olarak yıldan yıla değişebildiğinden, hem işverenler hem de çalışanlar için esnek bir seçenektir.
Kar Paylaşım Planlarının Bileşenleri Kâr paylaşım planları genellikle birkaç temel bileşeni içerir:
Tanım Kısa satış, sıklıkla kısa satış olarak anılır, yatırımcıların bir menkul kıymetin fiyatındaki düşüşten kar elde etmelerini sağlayan bir ticaret stratejisidir. Bu teknik, bir aracıdan bir hisse senedi veya varlığın hisselerini ödünç almayı, bunları açık piyasada satmayı ve daha sonra daha düşük bir fiyattan geri satın alarak borç verene iade etmeyi içerir.
Kısa Satışın Temel Bileşenleri Hisse Ödünç Alma: Bir yatırımcı, açığa satış yapmadan önce bir aracı kurumdan hisse ödünç almalıdır.
Tanım Kredi spread’i, benzer vade tarihlerine sahip ancak farklı kredi niteliklerine sahip iki tahvil arasındaki getiri farkını ifade eder. Bu spread, yatırımcıların ek kredi riski almak için talep ettiği risk priminin bir ölçüsü olarak hizmet eder. Esasen, kredi spread’i ne kadar genişse, borçlunun algıladığı temerrüt riski de o kadar yüksek olur.
Kredi Spread’inin Bileşenleri Getiri: Bir yatırımcının bir tahvilden elde etmeyi bekleyebileceği getiri, genellikle yıllık yüzde olarak ifade edilir.
Tanım Kupon oranı finans alanında, özellikle tahviller gibi sabit gelirli menkul kıymetler alanında önemli bir kavramdır. Basitçe söylemek gerekirse, kupon oranı, bir tahvil ihraççısının tahvil sahiplerine yaptığı yıllık faiz ödemesidir ve tahvilin nominal değerinin yüzdesi olarak ifade edilir. Örneğin, 1.000$ nominal değere ve %5 kupon oranına sahip bir tahvile sahipseniz, tahvil vadesi dolana kadar her yıl 50$ alırsınız.
Kupon Oranının Bileşenleri Kupon oranının anlaşılması birkaç bileşeni içerir:
Nominal Değer: Bu, tahvilin nominal değeridir ve vade sonunda yatırımcıya iade edilecek tutardır.
Tanım Kurumsal tahvil ihraçları, şirketlerin yatırımcılara tahvil satarak sermaye toplama sürecini ifade eder. Bu tahviller, yatırımcılardan şirkete yapılan temeldeki borçlardır ve şirket, vade sonunda anapara miktarını geri ödemeyi ve kupon ödemeleri olarak bilinen periyodik faiz ödemelerini yapmayı taahhüt eder. Bu finansman yöntemi, projeleri finanse etmek, mevcut borçları yeniden yapılandırmak veya nakit akışını yönetmek isteyen şirketler arasında popülerdir.
Kurumsal Tahvil İhracı Bileşenleri Anapara: Vadesi geldiğinde geri ödenmesi gereken, borç alınan orijinal para miktarı.
Tanım Kurumsal tahviller, şirketlerin faaliyetlerini genişletme, yeni projeleri finanse etme veya mevcut borçları yeniden finanse etme gibi çeşitli amaçlar için sermaye toplamak amacıyla ihraç ettiği borç senetleridir. Bir yatırımcı kurumsal tahvil satın aldığında, düzenli faiz ödemeleri (kupon olarak bilinir) ve vadesi dolduğunda tahvilin nominal değerinin (ana para) iadesi karşılığında ihraç eden şirkete fiilen para ödünç vermiş olur. Kurumsal tahviller, sabit gelir piyasasının önemli bir parçasıdır ve yatırımcılara ihraç eden şirketin kredibilitesine bağlı olarak değişen risk seviyeleriyle istikrarlı gelir elde etme yolu sunar.