Tanım Vadeli Faiz Oranı Anlaşmaları (FRA’lar), iki tarafın gelecekteki bir tarih için bir faiz oranını kilitlemesine olanak tanıyan finansal türevlerdir, genellikle faiz oranı dalgalanmalarına karşı korunmak için. Daha basit bir ifadeyle, bir FRA, gelecekte belirli bir noktada faiz oranının ne olacağına dair bir bahis gibidir. Faiz oranlarının artacağını düşünüyorsanız, şimdi daha düşük bir oranı güvence altına almak için bir FRA’ya girebilirsiniz. Tersine, faiz oranlarının düşeceğini düşünüyorsanız, sözleşmenin diğer tarafını almak isteyebilirsiniz.
Tanım Vadeli İşlem Sözleşmesi, belirli bir varlığı önceden belirlenmiş bir fiyattan belirli bir gelecekteki tarihte satın almak veya satmak için standartlaştırılmış bir yasal anlaşmadır. Bu sözleşmeler borsalarda işlem görür ve yatırımcılar tarafından riske karşı korunmak veya fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmak için kullanılır. Vadeli işlem sözleşmeleri, emtialar, dövizler ve finansal araçlar dahil olmak üzere çeşitli temel varlıklara dayalı olabilir.
Vadeli İşlem Sözleşmesinin Bileşenleri Temel Varlık: Bu, sözleşmenin dayandığı varlıktır; örneğin ham petrol, altın veya S&P 500 gibi bir endeks.
Tanım Vadeli işlem sözleşmesi, iki taraf arasında önceden belirlenmiş bir fiyattan belirli bir gelecekteki tarihte bir varlık satın alma veya satma anlaşmasını temsil eden bir finansal türevdir. Borsalarda işlem gören ve standart hale getirilen vadeli işlem sözleşmelerinin aksine, vadeli işlem sözleşmeleri, ilgili tarafların özel ihtiyaçlarını karşılamak üzere uyarlanabilen özelleştirilmiş anlaşmalardır.
Vadeli Sözleşmelerin Bileşenleri Temel Varlık: Emtia, döviz veya finansal araçlar gibi herhangi bir şey olabilen, alınıp satılan varlık.
Sözleşme Fiyatı: Sözleşme başlangıcında kararlaştırılan, varlığın gelecekte alınıp satılacağı fiyat.
Tanım Türevler, değeri bir altta yatan varlığın, endeksin veya faiz oranının performansından türetilen finansal araçlardır. Bunlar esasen iki taraf arasındaki sözleşmelerdir ve birincil amaçları yatırımcıların olası kayıplara karşı korunmalarına veya kar için spekülasyon yapmalarına olanak sağlayarak riski yönetmektir.
Türevlerin Bileşenleri Temel Varlık: Bu hisse senetleri, tahviller, dövizler, emtialar veya faiz oranları olabilir. Bu varlığın fiyat hareketi türevin değerini etkiler.
Sözleşme Şartları: Bunlar türevin geçerlilik süresi ve fiyatlandırma ayrıntıları dahil olmak üzere, türevin faaliyet gösterdiği koşulları belirtir.
Tanım Arbitraj, farklı piyasalardaki veya bir varlığın farklı formlarındaki fiyat farklılıklarından yararlanarak kar elde etme uygulamasına atıfta bulunur. Bu finansal strateji, öncelikle kısa bir zaman diliminde ‘düşükten satın al, yüksekten sat’ ilkesine dayanır ve yatırımcının getiriyi maksimize ederken minimum riskle karşılaşmasını sağlar.
Arbitrajın Bileşenleri Fiyat Uyuşmazlığı: Arbitrajın temel dayanağı, aynı varlık için farklı piyasalarda fiyat farklılıklarının varlığıdır. Arbitrajcılar bu uyuşmazlıkları tespit eder ve bunlardan yararlanmak için hızlı bir şekilde harekete geçerler.
Tanım Hedging, yatırımcılar ve şirketler tarafından kendilerini olası kayıplara karşı korumak için kullanılan bir risk yönetim stratejisidir. Bu, genellikle piyasa katılımcılarının olası olumsuz fiyat hareketlerine maruz kalmalarını telafi etmelerine olanak tanıyan türevler gibi çeşitli finansal araçlar aracılığıyla elde edilir. Esasen, hedging bir yatırım portföyündeki getirilerin oynaklığını azaltmaya yarar.
Hedging’in Temel Bileşenleri Finansal Araçlar: Opsiyonlar, vadeli işlem sözleşmeleri, swaplar ve forwardlar gibi yaygın araçlar, fiyat değişikliklerine karşı bir tampon oluşturur.
Tanım ESG, bir şirkete veya işletmeye yapılan yatırımın sürdürülebilirliğini ve etik etkisini değerlendirmek için kullanılan üç kritik faktör olan Çevresel, Sosyal ve Yönetişim anlamına gelir. Bu kriterler şirketlerin gelecekteki finansal performansının (getiri ve risk) daha iyi belirlenmesine yardımcı olur.
Çevresel kriterleri, bir şirketin doğanın koruyucusu olarak nasıl performans gösterdiğini dikkate alır.
Sosyal kriterler, çalışanlarla, tedarikçilerle, müşterilerle ve faaliyet gösterdiği topluluklarla ilişkileri nasıl yönettiğini inceler.
Yönetim bir şirketin liderliği, yöneticilerin ücretleri, denetimleri, iç kontrolleri ve hissedar haklarıyla ilgilenir.
Tanım Oynaklık, bir menkul kıymetin, piyasa endeksinin veya emtianın fiyatının artma veya azalma oranını ifade eder. Logaritmik getirilerin standart sapması ile ölçülür ve menkul kıymetin fiyat değişiklikleriyle ilişkili riski temsil eder. Yüksek oynaklık, daha yüksek fiyat dalgalanmalarına işaret eder; bu da yatırımcılar için daha yüksek risk ve potansiyel ödül anlamına gelebilir.
Volatilitenin Önemi Risk Değerlendirmesi: Yatırımcılar bir yatırımın riskini değerlendirmek için oynaklığı kullanır; Daha yüksek oynaklık daha yüksek risk anlamına gelir ve bu da daha büyük kazanç veya kayıplara yol açabilir.