Tanım Swaplar, iki tarafın nakit akışlarını veya yükümlülüklerini belirli şartlara göre değiştirmesini sağlayan büyüleyici finansal araçlardır. Esasen, katılımcıların farklı türde finansal riskleri alıp satarak finansal risklerini yönetmelerine olanak tanırlar. Swaplara katılarak, bireyler ve kurumlar yatırım stratejilerini optimize edebilir ve piyasa oynaklığına karşı koruma sağlayabilirler.
Swap Çeşitleri Her biri farklı finansal ihtiyaçlara hitap eden çeşitli türde takaslar vardır. İşte en yaygın olanları:
Faiz Oranı Takasları: Bu takaslar, sabit faiz oranı ödemelerini değişken faiz oranı ödemeleriyle veya tam tersi şekilde değiştirmeyi içerir.
Tanım Türev piyasası, türev olarak bilinen araçların işlem gördüğü bir finansal pazardır. Bir türevin değeri, hisse senetlerinden emtialara, dövizlere ve hatta faiz oranlarına kadar her şey olabilen bir temel varlığın fiyatından türetilir. Bu piyasa, risk yönetimi, spekülasyon ve arbitraj için fırsatlar sağlamada kritik bir rol oynar.
Türev Piyasasının Bileşenleri Türev piyasası, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birkaç temel bileşenden oluşur:
Temel Varlıklar: Türevlerin değerini türettiği hisse senetleri, tahviller, emtialar veya dövizler gibi varlıklar.
Tanım Türevler, değeri bir altta yatan varlığın, endeksin veya faiz oranının performansından türetilen finansal araçlardır. Bunlar esasen iki taraf arasındaki sözleşmelerdir ve birincil amaçları yatırımcıların olası kayıplara karşı korunmalarına veya kar için spekülasyon yapmalarına olanak sağlayarak riski yönetmektir.
Türevlerin Bileşenleri Temel Varlık: Bu hisse senetleri, tahviller, dövizler, emtialar veya faiz oranları olabilir. Bu varlığın fiyat hareketi türevin değerini etkiler.
Sözleşme Şartları: Bunlar türevin geçerlilik süresi ve fiyatlandırma ayrıntıları dahil olmak üzere, türevin faaliyet gösterdiği koşulları belirtir.
Tanım Vadeli Faiz Oranı Anlaşmaları (FRA’lar), iki tarafın gelecekteki bir tarih için bir faiz oranını kilitlemesine olanak tanıyan finansal türevlerdir, genellikle faiz oranı dalgalanmalarına karşı korunmak için. Daha basit bir ifadeyle, bir FRA, gelecekte belirli bir noktada faiz oranının ne olacağına dair bir bahis gibidir. Faiz oranlarının artacağını düşünüyorsanız, şimdi daha düşük bir oranı güvence altına almak için bir FRA’ya girebilirsiniz. Tersine, faiz oranlarının düşeceğini düşünüyorsanız, sözleşmenin diğer tarafını almak isteyebilirsiniz.
Tanım Vadeli İşlem Sözleşmesi, belirli bir varlığı önceden belirlenmiş bir fiyattan belirli bir gelecekteki tarihte satın almak veya satmak için standartlaştırılmış bir yasal anlaşmadır. Bu sözleşmeler borsalarda işlem görür ve yatırımcılar tarafından riske karşı korunmak veya fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmak için kullanılır. Vadeli işlem sözleşmeleri, emtialar, dövizler ve finansal araçlar dahil olmak üzere çeşitli temel varlıklara dayalı olabilir.
Vadeli İşlem Sözleşmesinin Bileşenleri Temel Varlık: Bu, sözleşmenin dayandığı varlıktır; örneğin ham petrol, altın veya S&P 500 gibi bir endeks.
Tanım Vadeli işlem sözleşmesi, iki taraf arasında önceden belirlenmiş bir fiyattan belirli bir gelecekteki tarihte bir varlık satın alma veya satma anlaşmasını temsil eden bir finansal türevdir. Borsalarda işlem gören ve standart hale getirilen vadeli işlem sözleşmelerinin aksine, vadeli işlem sözleşmeleri, ilgili tarafların özel ihtiyaçlarını karşılamak üzere uyarlanabilen özelleştirilmiş anlaşmalardır.
Vadeli Sözleşmelerin Bileşenleri Temel Varlık: Emtia, döviz veya finansal araçlar gibi herhangi bir şey olabilen, alınıp satılan varlık.
Sözleşme Fiyatı: Sözleşme başlangıcında kararlaştırılan, varlığın gelecekte alınıp satılacağı fiyat.
Tanım Oynaklık, bir menkul kıymetin, piyasa endeksinin veya emtianın fiyatının artma veya azalma oranını ifade eder. Logaritmik getirilerin standart sapması ile ölçülür ve menkul kıymetin fiyat değişiklikleriyle ilişkili riski temsil eder. Yüksek oynaklık, daha yüksek fiyat dalgalanmalarına işaret eder; bu da yatırımcılar için daha yüksek risk ve potansiyel ödül anlamına gelebilir.
Volatilitenin Önemi Risk Değerlendirmesi: Yatırımcılar bir yatırımın riskini değerlendirmek için oynaklığı kullanır; Daha yüksek oynaklık daha yüksek risk anlamına gelir ve bu da daha büyük kazanç veya kayıplara yol açabilir.