Tanım Faiz Oranı Takası (IRS), iki taraf arasında belirli bir nominal anapara tutarına dayalı olarak faiz oranı nakit akışlarını takas etmek için yapılan bir finansal sözleşmedir. En yaygın biçimi, bir tarafın sabit bir faiz oranı öderken değişken bir oran almasını içerir; bu oran genellikle LIBOR (Londra Bankalararası Teklif Edilen Oran) gibi bir kıyaslamaya bağlıdır. Bu düzenleme, her iki tarafın da faiz oranı dalgalanmalarına maruz kalmalarını uygun maliyetli bir şekilde yönetmesini sağlar.
Tanım Kredi Temerrüt Takasları (CDS), bir yatırımcının bir borçlunun kredi riskini başka bir tarafa “takas etmesine” veya devretmesine olanak tanıyan finansal türevlerdir. Daha basit bir ifadeyle, bir borçlunun temerrüdüne karşı sigorta poliçeleri gibidirler. Bir CDS’nin alıcısı, satıcıya bir prim öder ve karşılığında satıcı, altta yatan varlıkla ilgili bir temerrüt veya diğer belirtilen kredi olayı durumunda alıcıyı tazmin etmeyi kabul eder.
CDS’nin bileşenleri Kredi Temerrüt Takası’nın omurgasını oluşturan birkaç temel bileşen vardır:
Tanım Finansta marj, bir ürün veya hizmetin maliyeti ile satış fiyatı arasındaki farkı ifade eden temel bir kavramdır. Ticaret ve yatırımlarda marj genellikle kaldıraçlı pozisyonlar açmak ve sürdürmek için gereken tutarı ifade eder. Hem kişisel hem de kurumsal finansta karlılık ve risk yönetiminin kritik bir göstergesidir.
Marjın Bileşenleri Marjın bileşenlerini anlamak, finans alanındaki önemini kavramaya yardımcı olur:
Brüt Marj: Bu, satılan malların maliyetinin (COGS) gelirden çıkarılması ve gelire bölünmesiyle hesaplanır.
Tanım Opsiyon sözleşmesi, alıcıya belirli bir zaman dilimi içinde önceden belirlenmiş bir fiyattan bir altta yatan varlığı satın alma veya satma hakkını veren ancak yükümlülüğünü getirmeyen bir finansal türevdir. Finansta çok yönlü bir araç olarak hizmet eder ve yatırımcıların riskleri önlemesine veya piyasa hareketleri üzerinde spekülasyon yapmasına olanak tanır.
Opsiyon Sözleşmelerinin Bileşenleri Opsiyon sözleşmeleri birkaç temel bileşenden oluşur:
Temel Varlık: Bu, opsiyonun dayandığı hisse senetleri, endeksler, emtialar veya dövizler olabilir.
Tanım Zımni Volatilite (IV), finans dünyasında, özellikle opsiyon ticaretinde kritik bir kavramdır. Belirli bir dönemde bir varlığın fiyatının oynaklığıyla ilgili piyasanın beklentilerini yansıtır. Geçmiş fiyat hareketlerine bakan tarihsel oynaklığın aksine, zımni volatilite ileriye dönüktür ve opsiyon fiyatlarından türetilmiştir. Daha yüksek zımni volatilite, piyasanın önemli fiyat dalgalanmaları beklediğini gösterirken, daha düşük zımni volatilite bunun tam tersini gösterir.
Zımni Volatilitenin Önemi Örtük oynaklık birkaç nedenden dolayı önemlidir:
Tüccarların piyasa duyarlılığını ölçmelerine yardımcı olur.
Tanım Put opsiyonu, sahibine, opsiyonun vadesi dolmadan önce veya vade tarihinde, vuruş fiyatı olarak bilinen önceden belirlenmiş bir fiyattan belirli miktarda bir temel varlığı satma hakkını veren, ancak yükümlülüğünü getirmeyen bir tür finansal türevdir. Yatırımcılar genellikle bir varlığın fiyatındaki olası düşüşlere karşı korunmak veya aşağı yönlü fiyat hareketlerinde spekülasyon yapmak için put opsiyonlarını kullanırlar.
Bir Satış Opsiyonunun Bileşenleri Temel Varlık: Bu, satış opsiyonunun dayandığı hisse senetleri, emtialar veya endeksler gibi varlıklardır.
Tanım Hisse senedi türevleri, değeri hisse senetleri gibi altta yatan hisse senedi menkul kıymetlerinin fiyatına dayanan finansal araçlardır. Esasen, yatırımcıların hisse senetlerine gerçekten sahip olmadan hisse senedi fiyat hareketlerine maruz kalmalarına olanak tanırlar. Bu, risklerden korunmak, fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmak veya portföy getirilerini artırmak için inanılmaz derecede yararlı olabilir.
Sermaye Türevlerinin Bileşenleri Sermaye türevleri temel olarak şunlardan oluşur:
Opsiyonlar: Sahibine, belirli bir vade tarihinden önce, önceden belirlenmiş bir fiyattan bir dayanak hisse senedini alma veya satma hakkını veren, ancak yükümlülüğünü getirmeyen sözleşmeler.
Tanım Finansta spekülasyon, genellikle kısa vadede, fiyatlarının olumlu yönde değişeceği beklentisiyle varlıkları satın alma, tutma veya satma eylemidir. Genellikle uzun vadeli değer artışına odaklanan geleneksel yatırımın aksine, spekülasyon daha çok piyasa dalgalanmalarından kar elde etmek için hesaplanmış riskler almakla ilgilidir.
Spekülatörler, çeşitli göstergelere, trendlere ve piyasa duyarlılığına dayanarak gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin edebilecekleri varsayımıyla hareket ederler.
Spekülasyonun Bileşenleri Varlıklar: Spekülasyon, hisse senetleri, tahviller, emtialar, dövizler ve gayrimenkuller dahil olmak üzere çeşitli varlıkları içerebilir.
Tanım Swaplar, iki tarafın nakit akışlarını veya yükümlülüklerini belirli şartlara göre değiştirmesini sağlayan büyüleyici finansal araçlardır. Esasen, katılımcıların farklı türde finansal riskleri alıp satarak finansal risklerini yönetmelerine olanak tanırlar. Swaplara katılarak, bireyler ve kurumlar yatırım stratejilerini optimize edebilir ve piyasa oynaklığına karşı koruma sağlayabilirler.
Swap Çeşitleri Her biri farklı finansal ihtiyaçlara hitap eden çeşitli türde takaslar vardır. İşte en yaygın olanları:
Faiz Oranı Takasları: Bu takaslar, sabit faiz oranı ödemelerini değişken faiz oranı ödemeleriyle veya tam tersi şekilde değiştirmeyi içerir.
Tanım Türev piyasası, türev olarak bilinen araçların işlem gördüğü bir finansal pazardır. Bir türevin değeri, hisse senetlerinden emtialara, dövizlere ve hatta faiz oranlarına kadar her şey olabilen bir temel varlığın fiyatından türetilir. Bu piyasa, risk yönetimi, spekülasyon ve arbitraj için fırsatlar sağlamada kritik bir rol oynar.
Türev Piyasasının Bileşenleri Türev piyasası, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birkaç temel bileşenden oluşur:
Temel Varlıklar: Türevlerin değerini türettiği hisse senetleri, tahviller, emtialar veya dövizler gibi varlıklar.