Tanım Bir temel varlık, esasen finansal türevlerin inşa edildiği temeli oluşturur. Hisse senetleri, tahviller, emtialar, para birimleri veya endeksler gibi herhangi bir varlık olabilir. Bu türevlerin değeri ve performansı, temel varlığın dalgalanmalarına bağlıdır. Bu kavram, finans alanında özellikle opsiyonlar ve vadeli işlem sözleşmeleri ile ilgilenirken kritik öneme sahiptir.
Temel Varlık Türleri Tüccarların ve yatırımcıların karşılaşabileceği birkaç temel varlık türü vardır:
Hisse Senetleri (Hisseler): Bunlar, mülkiyeti temsil eden şirketlerin hisseleridir. Hisse senetleri üzerindeki opsiyonların temel varlığı, hisselerin kendisidir.
Tanım Arbitraj, farklı piyasalardaki veya bir varlığın farklı formlarındaki fiyat farklılıklarından yararlanarak kar elde etme uygulamasına atıfta bulunur. Bu finansal strateji, öncelikle kısa bir zaman diliminde ‘düşükten satın al, yüksekten sat’ ilkesine dayanır ve yatırımcının getiriyi maksimize ederken minimum riskle karşılaşmasını sağlar.
Arbitrajın Bileşenleri Fiyat Uyuşmazlığı: Arbitrajın temel dayanağı, aynı varlık için farklı piyasalarda fiyat farklılıklarının varlığıdır. Arbitrajcılar bu uyuşmazlıkları tespit eder ve bunlardan yararlanmak için hızlı bir şekilde harekete geçerler.
Tanım Çağrı opsiyonu, alıcıya, belirli bir vade tarihinden önce, vade fiyatı olarak bilinen önceden belirlenmiş bir fiyattan, bir temel varlığı satın alma hakkı veren ancak yükümlülüğünü getirmeyen bir finansal sözleşmedir. Çağrı opsiyonları, genellikle temel varlığın fiyatının artacağını öngören yatırımcılar tarafından kullanılır.
Çağrı Opsiyonunun Bileşenleri Bir çağrı opsiyonunun bileşenlerini anlamak her yatırımcı için hayati önem taşır:
Temel Varlık: Bu, opsiyon çağrılarının ilişkin olduğu hisse senetleri, emtialar veya endeksler gibi finansal varlıklardır.
Tanım ESG, bir şirkete veya işletmeye yapılan yatırımın sürdürülebilirliğini ve etik etkisini değerlendirmek için kullanılan üç kritik faktör olan Çevresel, Sosyal ve Yönetişim anlamına gelir. Bu kriterler şirketlerin gelecekteki finansal performansının (getiri ve risk) daha iyi belirlenmesine yardımcı olur.
Çevresel kriterleri, bir şirketin doğanın koruyucusu olarak nasıl performans gösterdiğini dikkate alır.
Sosyal kriterler, çalışanlarla, tedarikçilerle, müşterilerle ve faaliyet gösterdiği topluluklarla ilişkileri nasıl yönettiğini inceler.
Yönetim bir şirketin liderliği, yöneticilerin ücretleri, denetimleri, iç kontrolleri ve hissedar haklarıyla ilgilenir.
Tanım Iron Condor stratejisi, yatırımcıların altta yatan bir varlıktaki düşük oynaklıktan kar elde etmelerini sağlayan popüler bir opsiyon ticareti tekniğidir. Farklı vade fiyatlarında hem bir çağrı hem de bir satış opsiyonu satarak aralıklı bir ticaret oluşturmayı ve aynı anda daha da para dışı vade fiyatlarında bir çağrı ve bir satış opsiyonu satın almayı içerir. Bu strateji, altta yatan varlığın fiyatının nispeten istikrarlı kalacağını öngören yatırımcılar için özellikle caziptir.
Iron Condor Stratejisinin Bileşenleri Iron Condor dört temel bileşenden oluşur:
Tanım Egzotik türevler, opsiyonlar ve vadeli işlemler gibi standart muadillerine kıyasla daha karmaşık ve özel çözümler sunan finansal araçlardır. Genellikle karmaşık yapılar ve benzersiz özellikler içerirler ve bu da onları belirli ticaret stratejileri veya risk yönetimi uygulamaları için uygun hale getirir. Geleneksel türevler ödeme yapıları açısından basitken, egzotik türevler, temel varlıklar, piyasa koşulları ve sözleşmede belirtilen belirli şartlar dahil olmak üzere birden fazla faktöre bağlı olarak çeşitli sonuçlar verebilir.
Tanım Emtia türevleri, değeri altın, petrol ve tarım ürünleri gibi temel emtiaların fiyatından türetilen finansal araçlardır. Bu türevler, finansal piyasalarda temel araçlardır ve öncelikle fiyat dalgalanmalarıyla ilişkili riskleri korumak için kullanılır ve yatırımcıların ve tüccarların değişken piyasalardaki maruziyeti etkili bir şekilde yönetmelerine olanak tanır.
Emtia Türevlerinin Bileşenleri Emtia türevleri birkaç temel bileşenden oluşur:
Temel Varlık: Ham petrol, doğal gaz, tahıl veya metaller gibi fiziksel emtianın kendisi.
Sözleşme Türü: İşlem gören belirli türev, vadeli işlem, opsiyon veya takas olabilir.
Tanım Faiz Oranı Takası (IRS), iki taraf arasında belirli bir nominal anapara tutarına dayalı olarak faiz oranı nakit akışlarını takas etmek için yapılan bir finansal sözleşmedir. En yaygın biçimi, bir tarafın sabit bir faiz oranı öderken değişken bir oran almasını içerir; bu oran genellikle LIBOR (Londra Bankalararası Teklif Edilen Oran) gibi bir kıyaslamaya bağlıdır. Bu düzenleme, her iki tarafın da faiz oranı dalgalanmalarına maruz kalmalarını uygun maliyetli bir şekilde yönetmesini sağlar.
Tanım Covered Call Stratejisi, bir yatırımcının hisse senetleri gibi bir varlıkta uzun pozisyon tuttuğu ve aynı anda aynı varlık üzerinde çağrı opsiyonları sattığı popüler bir yatırım tekniğidir. Bu yöntem, yatırımcıların çağrı opsiyonlarını satarak elde ettikleri primlerden ek gelir elde etmelerini sağlarken, altta yatan varlığın mülkiyetini de korurlar.
Kapalı Çağrı Stratejisinin Bileşenleri Uzun Pozisyon: Yatırımcının kapalı çağrı stratejisini uygulayabilmesi için hisse senedi gibi temel varlığa sahip olması gerekir.
Çağrı Opsiyonu: Alıcıya, belirli bir zaman dilimi içerisinde, önceden belirlenmiş bir fiyattan (uygulama fiyatı) dayanak varlığı satın alma hakkı veren, ancak yükümlülüğü olmayan finansal bir sözleşmedir.
Tanım Koruyucu put stratejisi yatırımcıların temel hisse senedi veya varlık varlıklarındaki olası kayıplara karşı korunmak için kullandıkları bir risk yönetim tekniğidir. Bir put opsiyonu satın alarak, yatırımcı belirli bir süre içinde varlığını belirli bir fiyattan satma hakkını güvence altına alabilir ve böylece olumsuz piyasa hareketlerine karşı bir güvenlik ağı sağlayabilir.
Koruyucu Bir Yerin Bileşenleri Temel Varlık: Bu, halihazırda sahip olduğunuz ve korumaya çalıştığınız hisse senedi veya varlıktır.
Put Opsiyonu: Sahibine, opsiyonun süresi dolmadan önce dayanak varlığı önceden belirlenmiş bir fiyattan (uygulama fiyatı) satma hakkı veren, ancak yükümlülüğünü getirmeyen finansal sözleşme.