Tanım Bir likidite takası, iki tarafın nakit akışlarını, genellikle farklı para birimleri veya finansal enstrümanlar cinsinden değiştirmeyi kabul ettiği finansal bir düzenlemedir; bu, likidite pozisyonlarını iyileştirmek için yapılır. Bu takas, likidite riskini daha etkili bir şekilde yönetmek ve sermaye yapısını optimize etmek isteyen kurumlar için özellikle faydalı olabilir.
Likidite Swap’larının Bileşenleri Likidite takasları genellikle birkaç ana bileşeni içerir:
Nominal Tutar: Nakit akışlarının hesaplandığı ana para miktarı. Bu miktar değiş tokuş edilmez, ancak takasın temelini oluşturur.
Tanım Bir temel varlık, esasen finansal türevlerin inşa edildiği temeli oluşturur. Hisse senetleri, tahviller, emtialar, para birimleri veya endeksler gibi herhangi bir varlık olabilir. Bu türevlerin değeri ve performansı, temel varlığın dalgalanmalarına bağlıdır. Bu kavram, finans alanında özellikle opsiyonlar ve vadeli işlem sözleşmeleri ile ilgilenirken kritik öneme sahiptir.
Temel Varlık Türleri Tüccarların ve yatırımcıların karşılaşabileceği birkaç temel varlık türü vardır:
Hisse Senetleri (Hisseler): Bunlar, mülkiyeti temsil eden şirketlerin hisseleridir. Hisse senetleri üzerindeki opsiyonların temel varlığı, hisselerin kendisidir.
Tanım Iron Condor stratejisi, yatırımcıların altta yatan bir varlıktaki düşük oynaklıktan kar elde etmelerini sağlayan popüler bir opsiyon ticareti tekniğidir. Farklı vade fiyatlarında hem bir çağrı hem de bir satış opsiyonu satarak aralıklı bir ticaret oluşturmayı ve aynı anda daha da para dışı vade fiyatlarında bir çağrı ve bir satış opsiyonu satın almayı içerir. Bu strateji, altta yatan varlığın fiyatının nispeten istikrarlı kalacağını öngören yatırımcılar için özellikle caziptir.
Iron Condor Stratejisinin Bileşenleri Iron Condor dört temel bileşenden oluşur:
Tanım Covered Call Stratejisi, bir yatırımcının hisse senetleri gibi bir varlıkta uzun pozisyon tuttuğu ve aynı anda aynı varlık üzerinde çağrı opsiyonları sattığı popüler bir yatırım tekniğidir. Bu yöntem, yatırımcıların çağrı opsiyonlarını satarak elde ettikleri primlerden ek gelir elde etmelerini sağlarken, altta yatan varlığın mülkiyetini de korurlar.
Kapalı Çağrı Stratejisinin Bileşenleri Uzun Pozisyon: Yatırımcının kapalı çağrı stratejisini uygulayabilmesi için hisse senedi gibi temel varlığa sahip olması gerekir.
Çağrı Opsiyonu: Alıcıya, belirli bir zaman dilimi içerisinde, önceden belirlenmiş bir fiyattan (uygulama fiyatı) dayanak varlığı satın alma hakkı veren, ancak yükümlülüğü olmayan finansal bir sözleşmedir.
Tanım Koruyucu put stratejisi yatırımcıların temel hisse senedi veya varlık varlıklarındaki olası kayıplara karşı korunmak için kullandıkları bir risk yönetim tekniğidir. Bir put opsiyonu satın alarak, yatırımcı belirli bir süre içinde varlığını belirli bir fiyattan satma hakkını güvence altına alabilir ve böylece olumsuz piyasa hareketlerine karşı bir güvenlik ağı sağlayabilir.
Koruyucu Bir Yerin Bileşenleri Temel Varlık: Bu, halihazırda sahip olduğunuz ve korumaya çalıştığınız hisse senedi veya varlıktır.
Put Opsiyonu: Sahibine, opsiyonun süresi dolmadan önce dayanak varlığı önceden belirlenmiş bir fiyattan (uygulama fiyatı) satma hakkı veren, ancak yükümlülüğünü getirmeyen finansal sözleşme.
Tanım Straddle Opsiyon Stratejisi, aynı temel varlık için aynı vade ve vade tarihine sahip bir çağrı opsiyonu ve bir satış opsiyonu satın almayı içeren gelişmiş bir işlem tekniğidir. Bu strateji, önemli fiyat hareketi öngören ancak bu hareketin yönü konusunda emin olmayan yatırımcılar için özellikle faydalıdır.
Bir Straddle’ın Bileşenleri Çağrı Opsiyonu: Yatırımcıya, belirli bir zaman dilimi içinde belirli bir fiyattan dayanak varlığı satın alma hakkı verir, ancak yükümlülüğü yoktur.
Put Opsiyonu: Yatırımcının, belirli bir zaman dilimi içerisinde, belirli bir fiyattan dayanak varlığı satma olanağı tanıyan bir opsiyondur.
Tanım Opsiyon ticareti, bireylerin vade tarihinden önce veya vade tarihinde belirli bir fiyattan, yani vade fiyatı olarak bilinen fiyattan bir temel varlığı satın alma veya satma hakkını veren ancak yükümlülüğünü vermeyen sözleşmelere girmelerine olanak tanıyan bir yatırım biçimidir. Bu ticaret yöntemi esneklik sağlar ve riske karşı korunma veya fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapma gibi çeşitli amaçlar için kullanılabilir.
Opsiyon Ticareti Bileşenleri Temel Varlık: Bu, opsiyonun dayandığı finansal araçtır (hisse senetleri, ETF’ler veya emtialar gibi).
Tanım Çağrı opsiyonu, alıcıya, belirli bir vade tarihinden önce, vade fiyatı olarak bilinen önceden belirlenmiş bir fiyattan, bir temel varlığı satın alma hakkı veren ancak yükümlülüğünü getirmeyen bir finansal sözleşmedir. Çağrı opsiyonları, genellikle temel varlığın fiyatının artacağını öngören yatırımcılar tarafından kullanılır.
Çağrı Opsiyonunun Bileşenleri Bir çağrı opsiyonunun bileşenlerini anlamak her yatırımcı için hayati önem taşır:
Temel Varlık: Bu, opsiyon çağrılarının ilişkin olduğu hisse senetleri, emtialar veya endeksler gibi finansal varlıklardır.
Tanım Egzotik türevler, opsiyonlar ve vadeli işlemler gibi standart muadillerine kıyasla daha karmaşık ve özel çözümler sunan finansal araçlardır. Genellikle karmaşık yapılar ve benzersiz özellikler içerirler ve bu da onları belirli ticaret stratejileri veya risk yönetimi uygulamaları için uygun hale getirir. Geleneksel türevler ödeme yapıları açısından basitken, egzotik türevler, temel varlıklar, piyasa koşulları ve sözleşmede belirtilen belirli şartlar dahil olmak üzere birden fazla faktöre bağlı olarak çeşitli sonuçlar verebilir.
Tanım Emtia türevleri, değeri altın, petrol ve tarım ürünleri gibi temel emtiaların fiyatından türetilen finansal araçlardır. Bu türevler, finansal piyasalarda temel araçlardır ve öncelikle fiyat dalgalanmalarıyla ilişkili riskleri korumak için kullanılır ve yatırımcıların ve tüccarların değişken piyasalardaki maruziyeti etkili bir şekilde yönetmelerine olanak tanır.
Emtia Türevlerinin Bileşenleri Emtia türevleri birkaç temel bileşenden oluşur:
Temel Varlık: Ham petrol, doğal gaz, tahıl veya metaller gibi fiziksel emtianın kendisi.
Sözleşme Türü: İşlem gören belirli türev, vadeli işlem, opsiyon veya takas olabilir.