Tanım Piyasa Nötr Stratejisi, genel piyasa riskine maruziyeti en aza indirirken farklı menkul kıymetlerin göreceli performansından kar elde etmek için tasarlanmış bir yatırım yaklaşımıdır. Yatırımcılar hem uzun hem de kısa pozisyonları koruyarak portföylerinin piyasa dalgalanmalarından izole edilmesini sağlamayı ve böylece piyasa hareketlerinden ziyade belirli varlık performansına odaklanmayı hedefler.
Piyasa Nötr Stratejisinin Bileşenleri Uzun Pozisyonlar: Değerinin artması beklenen menkul kıymetlere yapılan yatırımlar. Bunlar genellikle temel analiz veya piyasa eğilimlerine göre seçilir.
Tanım Portföy Yönetimi, bir dizi yatırımın stratejik gözetimini içerir ve bunların bir yatırımcının belirli finansal hedeflerine ulaşmasını sağlar. Bu süreç, yatırımcının risk toleransına, zaman ufkuna ve yatırım hedeflerine dayalı olarak hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetler gibi varlıklardan oluşan bir portföyün oluşturulmasını ve denetlenmesini içerir.
Portföy Yönetiminin Önemi Etkin portföy yönetimi, riskleri en aza indirirken getirileri en üst düzeye çıkardığı için çok önemlidir. Yatırım kararlarını yatırımcının finansal hedefleri ve piyasa koşullarıyla uyumlu hale getirir.
Tanım Risk Paritesi, bir portföydeki çeşitli varlık sınıflarının risk katkılarını dengelemeye odaklanan bir yatırım stratejisidir. Sermayeyi yalnızca beklenen getirilere göre tahsis etmek yerine, risk paritesi sermayeyi farklı yatırımlar arasında riski eşitleyecek şekilde tahsis eder. Bu, her varlık sınıfının genel portföy riskine eşit şekilde katkıda bulunduğu anlamına gelir ve bu da gelişmiş çeşitlendirmeye ve daha iyi risk ayarlı getiri potansiyeline yol açabilir.
Risk Paritesinin Bileşenleri Varlık Sınıfları: Risk paritesi genellikle hisse senetleri, tahviller, emtialar ve gayrimenkul gibi birden fazla varlık sınıfını içerir.
Tanım Hedging, yatırımcılar ve şirketler tarafından kendilerini olası kayıplara karşı korumak için kullanılan bir risk yönetim stratejisidir. Bu, genellikle piyasa katılımcılarının olası olumsuz fiyat hareketlerine maruz kalmalarını telafi etmelerine olanak tanıyan türevler gibi çeşitli finansal araçlar aracılığıyla elde edilir. Esasen, hedging bir yatırım portföyündeki getirilerin oynaklığını azaltmaya yarar.
Hedging’in Temel Bileşenleri Finansal Araçlar: Opsiyonlar, vadeli işlem sözleşmeleri, swaplar ve forwardlar gibi yaygın araçlar, fiyat değişikliklerine karşı bir tampon oluşturur.
Tanım Sektör rotasyonu, endüstrilerin döngüsel performansından yararlanmak için yatırımları ekonominin farklı sektörleri arasında kaydırmayı içeren bir yatırım stratejisidir. Strateji, farklı sektörlerin genişleme, zirve, daralma ve dip gibi ekonomik döngünün çeşitli aşamalarında daha iyi veya daha düşük performans gösterdiği kavramına dayanır.
Sektör Rotasyonunun Bileşenleri Ekonomik Döngüler: Genişleme, zirve, daralma ve dip olmak üzere dört ana aşamayı anlamak çok önemlidir, çünkü her aşama sektör performansını farklı şekilde etkiler.
Sektör Performansı: Teknoloji, sağlık veya tüketici tercihleri gibi her sektörün, ekonomik değişikliklere farklı şekilde yanıt veren farklı özellikleri vardır.
Tanım Sıkıntılı menkul kıymetler, genellikle düşük performans gösteren veya iflasla karşı karşıya olan şirketlerin hisse senetleri veya tahvilleri olan finansal varlıklarıdır. Bu menkul kıymetler genellikle şirketin yaşadığı finansal sıkıntı nedeniyle içsel değerlerine göre önemli bir iskonto ile işlem görür. Yatırımcılar genellikle bu menkul kıymetleri, şirket iyileşebilir veya etkili bir şekilde yeniden yapılandırılabilirse önemli kazançlar elde etme fırsatı olarak görürler.
Sıkıntılı Menkul Kıymetlerin Bileşenleri Sıkıntılı menkul kıymetler söz konusu olduğunda, birkaç temel bileşen öne çıkıyor:
Tanım Standard & Poor’s 500 veya S&P 500, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki borsalarda işlem gören 500 büyük şirketin hisse senedi performansını ölçen bir borsa endeksidir. En sık takip edilen hisse senedi endekslerinden biridir ve ABD ekonomisinin sağlığının bir göstergesi olarak kabul edilir.
S&P 500’ün Önemi S&P 500 geniş çapta büyük ABD hisse senetlerinin en iyi tek göstergesi olarak kabul ediliyor. Çeşitli sektörlerden şirketleri içermesi, onu pazarın genel durumunun temsili bir örneği haline getiriyor.
Tanım Straddle Opsiyon Stratejisi, aynı temel varlık için aynı vade ve vade tarihine sahip bir çağrı opsiyonu ve bir satış opsiyonu satın almayı içeren gelişmiş bir işlem tekniğidir. Bu strateji, önemli fiyat hareketi öngören ancak bu hareketin yönü konusunda emin olmayan yatırımcılar için özellikle faydalıdır.
Bir Straddle’ın Bileşenleri Çağrı Opsiyonu: Yatırımcıya, belirli bir zaman dilimi içinde belirli bir fiyattan dayanak varlığı satın alma hakkı verir, ancak yükümlülüğü yoktur.
Put Opsiyonu: Yatırımcının, belirli bir zaman dilimi içerisinde, belirli bir fiyattan dayanak varlığı satma olanağı tanıyan bir opsiyondur.
Tanım Sürdürülebilir finans, çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) faktörlerini dikkate alan sorumlu yatırım stratejilerine olan ihtiyacı vurgulayan, sürdürülebilir kalkınmayı destekleyen finansal faaliyetleri kapsayan geniş bir terimdir. Sermayeyi, finansal getiriler üretirken topluma ve çevreye olumlu katkıda bulunan projelere ve şirketlere yönlendirmeyi amaçlar.
Sürdürülebilir Finansın Temel Bileşenleri Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG) Kriterleri: Bunlar bir yatırımın sürdürülebilirliğini ve toplumsal etkisini ölçmek için kullanılan üç temel faktördür. Yatırımcılar, potansiyel yatırımları taramak için giderek daha fazla ESG kriterlerini kullanmaktadır.
Tanım Taktiksel Varlık Tahsisi (TAA), varlık tahsis modellerini mevcut piyasa koşullarına veya ekonomik tahminlere göre geçici olarak ayarlayarak portföy getirilerini iyileştirmeyi amaçlayan aktif bir yatırım yönetimi stratejisidir. Uzun vadeli stratejik tahsisten uzaklaşarak TAA, yatırımcıların ekonomik göstergeler tarafından yönlendirilen piyasa hareketlerinden ve değişikliklerden yararlanmalarını sağlar.
Taktik Varlık Tahsisinin Bileşenleri Varlık Sınıfları: TAA’da yaygın olarak kullanılan varlık sınıfları arasında hisse senetleri, sabit gelir, emtialar ve nakit benzerleri bulunur. Yatırımcılar, piyasa beklentilerine göre belirli varlık sınıflarını aşırı veya düşük ağırlıklandırmayı seçebilirler.