Tanım Davranışsal önyargılar, yargıda normdan veya rasyonaliteden sistematik sapma kalıplarını ifade eder ve bu da yatırımcıların genellikle kendi en iyi finansal çıkarlarıyla uyuşmayan kararlar almasına yol açar. Bu önyargılar, bireylerin bilgileri nasıl yorumladıklarını ve seçimler yaptıklarını etkileyen psikolojik etkilerden ve duygusal faktörlerden kaynaklanır.
Davranışsal Önyargıların Türleri Aşırı Güven Yanlılığı: Bu, yatırımcıların bilgi veya öngörü yeteneklerini abarttıklarında ortaya çıkar. Örneğin, bir yatırımcı yalnızca geçmiş deneyimlerine dayanarak piyasayı geride bırakabileceğine inanabilir ve bu da aşırı ticarete ve potansiyel kayıplara yol açabilir.
Tanım Iron Condor stratejisi, yatırımcıların altta yatan bir varlıktaki düşük oynaklıktan kar elde etmelerini sağlayan popüler bir opsiyon ticareti tekniğidir. Farklı vade fiyatlarında hem bir çağrı hem de bir satış opsiyonu satarak aralıklı bir ticaret oluşturmayı ve aynı anda daha da para dışı vade fiyatlarında bir çağrı ve bir satış opsiyonu satın almayı içerir. Bu strateji, altta yatan varlığın fiyatının nispeten istikrarlı kalacağını öngören yatırımcılar için özellikle caziptir.
Iron Condor Stratejisinin Bileşenleri Iron Condor dört temel bileşenden oluşur:
Tanım Dolar Maliyet Ortalaması (DCA), varlığın fiyatından bağımsız olarak, belirli bir süre boyunca belirli bir varlığa veya portföye düzenli olarak sabit bir dolar tutarı yatırmayı içeren bir yatırım stratejisidir. Bu yöntem, yatırımı zamana yayarak oynaklığın etkisini azaltır, bu da hisse başına ortalama maliyeti düşürebilir ve uygunsuz bir zamanda büyük bir yatırım yapma riskini azaltabilir.
Dolar Maliyet Ortalamasının Önemi Risk Azaltma: DCA, zaman içinde tutarlı bir şekilde yatırım yaparak, fiyatlar yüksekken büyük bir satın alma yapma riskini azaltır ve böylece piyasa oynaklığının etkisini en aza indirir.
Tanım Dönüştürülebilir arbitraj, dönüştürülebilir menkul kıymetlerin ve altta yatan hisse senetlerinin eş zamanlı alım satımını içeren karmaşık bir yatırım stratejisidir. Amaç, ikisi arasındaki fiyatlandırma yetersizliklerinden yararlanmak ve yatırımcıların kâr elde etmeyi hedeflerken pozisyonlarını korumalarına olanak tanımaktır. Esasen, dönüştürülebilir arbitraj, piyasa dönüştürülebilir menkul kıymeti veya altta yatan hisse senedini yanlış fiyatlandırdığında ortaya çıkan fiyat farklılıklarından yararlanmayı amaçlar.
Dönüştürülebilir Arbitrajın Bileşenleri Dönüştürülebilir Menkul Kıymetler: Bunlar, ihraç eden şirketin hisse senetlerinin önceden belirlenmiş sayıda hissesine dönüştürülebilen karma finansal araçlardır.
Tanım Egzotik türevler, opsiyonlar ve vadeli işlemler gibi standart muadillerine kıyasla daha karmaşık ve özel çözümler sunan finansal araçlardır. Genellikle karmaşık yapılar ve benzersiz özellikler içerirler ve bu da onları belirli ticaret stratejileri veya risk yönetimi uygulamaları için uygun hale getirir. Geleneksel türevler ödeme yapıları açısından basitken, egzotik türevler, temel varlıklar, piyasa koşulları ve sözleşmede belirtilen belirli şartlar dahil olmak üzere birden fazla faktöre bağlı olarak çeşitli sonuçlar verebilir.
Tanım Göreceli Güç Endeksi (RSI), fiyat hareketlerinin hızını ve değişimini ölçen popüler bir momentum osilatörüdür. J. Welles Wilder tarafından tasarlanan bu endeks, 0 ile 100 arasında değişir ve yatırımcıların piyasadaki olası aşırı alım ve aşırı satım koşullarını belirlemesine yardımcı olur. Genellikle, 70’in üzerindeki bir RSI aşırı alım durumunu gösterirken, 30’un altındaki bir RSI aşırı satım durumunu gösterir.
RSI’nin Bileşenleri Dönem: Standart RSI 14 günlük bir dönem kullanır, ancak bu, işlem tercihlerine göre ayarlanabilir.
Tanım İstatistiksel Arbitraj, sıklıkla Stat Arb olarak anılır, esasen varlıklar arasındaki fiyatlandırma yetersizliklerinden faydalanmayı amaçlayan piyasa-nötr bir ticaret stratejisidir. İstatistiksel modellere ve kalıplara dayanır, piyasanın zaman içinde düzeltebileceği yanlış fiyatlandırmaları belirlemek için geçmiş fiyat verilerini analiz eder.
Bu strateji yatırımcıların, ilişkili menkul kıymetler arasındaki geçici fiyat farklılıklarından yararlanmalarını ve bu fiyatlar birleştiğinde potansiyel kar elde etmelerini sağlar.
Anahtar bileşenler Kantitatif Analiz: İstatistiksel Arbitrajın merkezinde, yatırımcıların verileri analiz etmek için matematiksel modeller ve algoritmalar kullandığı nicel analiz yer alır.
Tanım Finansta kaldıraç, yatırımın potansiyel getirisini (YG) artırmak için ödünç alınan sermaye veya borç kullanma uygulamasına atıfta bulunur. Bir yatırımcı kaldıraç kullanarak yatırım gücünü artırabilir, kendi sermayesinin daha az bir miktarını kullanırken çeşitli varlıklarda daha fazla maruz kalmaya olanak tanır. Ancak kaldıracın hem potansiyel getirileri hem de potansiyel kayıpları büyüttüğünü kabul etmek önemlidir.
Kaldıraç Bileşenleri Borç: Bir yatırımcının yatırımını artırmak için kullandığı ödünç alınan fonlar. Yaygın borç biçimleri arasında krediler, tahviller ve marj borcu bulunur.
Tanım Nicel yatırım, bilgili yatırım kararları almak için matematiksel modeller, istatistiksel teknikler ve veri analizinden yararlanan sistematik bir yatırım yaklaşımıdır. Genellikle öznel yargıya ve nitel analize dayanan geleneksel yatırımın aksine, nicel yatırım finansal piyasalardaki kalıpları ve fırsatları belirlemek için sayısal verilere ve hesaplama yöntemlerine odaklanır.
Nicel Yatırımın Temel Bileşenleri Veri Toplama: Herhangi bir nicel stratejinin temeli, büyük miktarda verinin toplanmasıdır. Bu, geçmiş fiyat verileri, işlem hacimleri, finansal tablolar ve hatta sosyal medya duygusu gibi alternatif verileri içerebilir.
Tanım Kısa satış, sıklıkla kısa satış olarak anılır, yatırımcıların bir menkul kıymetin fiyatındaki düşüşten kar elde etmelerini sağlayan bir ticaret stratejisidir. Bu teknik, bir aracıdan bir hisse senedi veya varlığın hisselerini ödünç almayı, bunları açık piyasada satmayı ve daha sonra daha düşük bir fiyattan geri satın alarak borç verene iade etmeyi içerir.
Kısa Satışın Temel Bileşenleri Hisse Ödünç Alma: Bir yatırımcı, açığa satış yapmadan önce bir aracı kurumdan hisse ödünç almalıdır.