Kapalı Put Stratejisi: Opsiyon Ticaretinde Gelir Elde Etme ve Risk Yönetimi
Kapalı Put Stratejisi, yatırımcıların gelir elde etmesine ve potansiyel olarak bir varlığı uygun bir fiyattan edinmesine olanak tanıyan ilginç bir opsiyon ticareti stratejisidir. Temelde, put opsiyonlarını satmayı ve aynı zamanda dayanak varlıkta kısa pozisyon tutmayı içerir. Bu strateji, risk azaltmaya çalışırken aynı zamanda opsiyon satışlarından prim kazanmaya yönelik olanlar için özellikle caziptir.
-
Temel Varlıkta Kısa Pozisyon: Yatırımcı, temel varlığı kısa satarak fiyatının düşeceğini öngörmektedir.
-
Put Opsiyonları Satmak: Yatırımcı, aynı dayanak varlık üzerinde put opsiyonları satarak satıştan prim toplar.
-
Marj Gereksinimleri: Kısa pozisyon nedeniyle işlem hesabında yeterli marjın korunması önemlidir.
-
Son Kullanım Tarihi: Satılan satım opsiyonlarının belirli bir son kullanım tarihi vardır, bu da stratejinin sonucunu belirlemede kritik bir rol oynar.
-
Standart Kapsanan Put: Bu, bir yatırımcının temel varlıkta kısa pozisyonda olduğu sırada bir put opsiyonu sattığı en yaygın formdur.
-
Açık Kapatılmış Put: Bu stratejide, yatırımcı karşılık gelen bir kısa pozisyon tutmadan put opsiyonları satar, bu da onları daha yüksek risklere maruz bırakır.
-
Örnek 1: Temel Uygulama
-
Scenario: An investor believes that Company X’s stock, currently priced at $50, will decline.
-
Action: The investor sells a put option with a strike price of $48, collecting a premium of $2.
-
Outcome: If the stock price falls below $48, the investor may be obligated to buy the stock at that price. However, since they are short on the asset, they can offset potential losses from the decline with the premium received.
-
-
Örnek 2: Gelişmiş Uygulama
-
Scenario: An investor anticipates a slight decline in Company Y’s stock, currently priced at $100.
-
Action: The investor sells a put option with a strike price of $95 for a premium of $3 while holding a short position in the stock.
-
Outcome: If the stock price is above $95 at expiration, the investor keeps the premium. If it falls below, they could buy the stock at a lower price, thus benefiting from the premium collected.
-
-
Koruyucu Put Stratejisi: Bu strateji, temel varlıkta uzun pozisyon tutarken bir put opsiyonu satın almayı içerir ve potansiyel kayıplara karşı aşağı yönlü koruma sağlar.
-
Kapalı Call Stratejisi: Bu yaklaşımda, bir yatırımcı bir varlıkta uzun pozisyon tutar ve buna karşılık call opsiyonları satarak, kapalı put stratejisine benzer bir gelir elde eder.
-
Nakit Güvenceli Put: Bu yöntem, opsiyonların kullanılması durumunda temel varlığı satın almak için yeterli nakit bulundurarak put opsiyonlarını satmayı içerir.
Kapalı Put Stratejisi, gelir elde etmek ve riski yönetmek isteyen yatırımcılar için güçlü bir araçtır. Bileşenlerini, türlerini ve potansiyel uygulamalarını anlayarak, yatırımcılar finansal hedefleriyle uyumlu bilinçli kararlar alabilirler. Her yatırım stratejisinde olduğu gibi, dalmadan önce kapsamlı bir araştırma yapmak ve piyasa koşullarını dikkate almak önemlidir.
Kapalı Put Stratejisi nedir ve nasıl çalışır?
Bir Kapalı Put Stratejisi, temel varlıkta kısa pozisyon tutarken put opsiyonları satmayı içerir; bu, yatırımcıların gelir elde etmelerini sağlarken potansiyel kayıpları azaltmalarına olanak tanır.
Kapalı Put Stratejisi kullanmanın faydaları nelerdir?
Faydalar arasında prim geliri elde etmek, aşağı yönlü koruma sağlamak ve eğer put opsiyonları kullanılırsa varlıkları daha düşük maliyetle edinme potansiyeli bulunmaktadır.