ABD Aile Ofisi Düzenlemeleri
Aile ofisleri, Amerika Birleşik Devletleri’nde şeffaflık, uyum ve varlık korumasını sağlamak amacıyla tasarlanmış karmaşık bir düzenleyici çerçeve altında faaliyet göstermektedir. Bu kılavuz, ABD aile ofislerini etkileyen ana düzenlemelerin bir özetini sunmakta olup, SEC denetimi, vergi etkileri ve uyum gereklilikleri üzerine odaklanmaktadır.
Securities and Exchange Commission (SEC), özellikle ultra yüksek net değerli aileler için yatırımları yöneten aile ofislerini düzenlemede önemli bir rol oynamaktadır.
- Özel Fon Danışmanları: Özel fonları yöneten aile ofislerinin, 1940 Yatırım Danışmanları Yasası uyarınca yatırım danışmanı olarak kaydolması gerekebilir.
- Muafiyetler: Birçok aile ofisi, yönetim altındaki varlıkları 150 milyon dolardan az olan danışmanlar için özel danışman muafiyeti gibi muafiyetler için uygunluk gösterir.
Aile ofisleri, SEC’ye Form ADV’yi sunmak zorundadır ve şu bilgileri açıklamalıdır:
- İş uygulamaları
- Mülkiyet yapısı
- Potansiyel çıkar çatışmaları
- Disiplin geçmişi
ABD vergi yasaları aile ofisi operasyonları ve stratejileri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir.
- Federal Mülk Vergisi: Şu anda 12.92 milyon $‘ın (2023) üzerindeki mülkler için %40 olarak belirlenmiştir.
- Yıllık Hediye Vergisi İstisnası: $17,000 kişi başına (2023)
- Nesil Atlama Transfer Vergisi: Torunlara veya sonraki nesillere yapılan transferler için %40 oranı
- Taşınan Faiz: Performansa dayalı tazminat için vergi muamelesi
- Nitelikli Temettüler: Uzun vadeli sermaye kazançları için daha düşük vergi oranları
- Vergi Zararı Hasadı: Kazançları kayıplarla dengelemek için stratejiler
Aile ofisleri, aşağıdakileri içeren sağlam AML programları uygulamalıdır:
- Müşteri durumu tespiti
- İşlem izleme
- Şüpheli faaliyet raporlaması
Artan dijital tehditlerle birlikte, aile ofisleri aşağıdaki gerekliliklerle karşı karşıya kalmaktadır:
- NIST Siber Güvenlik Çerçevesi
- SEC siber güvenlik açıklama kuralları
- Eyalet düzeyinde veri koruma yasaları
Federal düzenlemeler temel bir çerçeve sağlarken, eyaletler ek gereklilikler getirebilir.
- New York: Yatırım danışmanları için sıkı lisanslama
- Kaliforniya: Geliştirilmiş gizlilik korumaları
- Delaware: İş dostu yasaları nedeniyle kuruluş için popüler
- Düzenli Denetimler: Yıllık uyum incelemeleri gerçekleştirin
- Personel Eğitimi: Düzenleyici değişiklikler hakkında sürekli eğitim
- Teknoloji Entegrasyonu: İzleme için uyum yazılımı kullanın
- Hukuk Danışmanı: Uzman avukatlarla ilişkileri sürdürmek
Düzenleyici ortam, şu gelişmelerle birlikte evrimini sürdürmektedir:
- ESG yatırımlarına artan odak
- Geliştirilmiş raporlama gereksinimleri
- Siber güvenliğe artan vurgu
- Potansiyel vergi yasası değişiklikleri
ABD aile ofisi düzenlemelerini anlamak ve bunlarda gezinmek, birden fazla hukuk ve finans alanında uzmanlık gerektirir. Aile ofisleri, tüm geçerli düzenlemelere sürekli uyumu sağlamak için hukuki ve uyum profesyonelleriyle yakın çalışmalıdır.
Aile ofisleri için SEC gereklilikleri nelerdir?
Aile ofisleri, 1940 Yatırım Danışmanları Yasası uyarınca yatırım danışmanı olarak kaydolmak zorunda kalabilirler; 150 milyon dolardan az varlığı olanlar için muafiyetler mevcuttur.
ABD vergi yasaları aile ofislerini nasıl etkiler?
Federal mülk vergisi muafiyeti şu anda 12.92 milyon dolar olup, ek eyalet vergileri mümkün olabilir. Aile ofisleri, gelir, hediye ve nesil atlama transfer vergileriyle başa çıkmak zorundadır.
Aile ofislerine hangi AML gereklilikleri uygulanır?
Aile ofisleri, müşteri durumu tespiti, işlem izleme ve şüpheli faaliyet raporlama dahil olmak üzere sağlam AML programları uygulamalıdır.
Aile ofisleri için eyalet düzenlemeleri nasıl değişir?
New York ve California gibi eyaletler daha sıkı lisanslama gereksinimlerine sahipken, Delaware iş dostu kuruluş yasaları sunmaktadır.
Aile ofislerini etkileyen siber güvenlik düzenlemeleri nelerdir?
Aile ofisleri, NIST Siber Güvenlik Çerçevesi, SEC siber güvenlik açıklama kuralları ve eyalet düzeyindeki veri koruma yasaları kapsamında gerekliliklerle karşılaşmaktadır.