BAE Aile Ofisi Düzenleyici Çerçevesinde Yol Alma Kapsamlı Bir Rehber
Birleşik Arap Emirlikleri, stratejik konumu, sağlam altyapısı ve elverişli düzenleyici ortamı sayesinde aile ofisleri için önde gelen bir destinasyon haline gelmiştir. BAE’nin aile ofisi düzenleyici çerçevesi, yenilik ile yatırımcı korumasını dengelemek üzere tasarlanmıştır ve bu da yüksek net değerli ailelerin servetlerini verimli bir şekilde yönetmek için cazip bir merkez olmasını sağlamaktadır. Bu kılavuz, BAE’de bir aile ofisi kurmanın ve işletmenin temel yönlerine, düzenleyici uyum, lisanslama ve en iyi uygulamalar üzerine odaklanarak derinlemesine bir bakış sunmaktadır.
DFSA, Dubai Uluslararası Finans Merkezi (DIFC) için bağımsız düzenleyici otoritedir ve aile ofisleri de dahil olmak üzere finansal hizmetleri denetler. Aile servet yönetimi için esneklik sunarken uluslararası standartlarla uyumlu kapsamlı bir düzenleyici çerçeve sağlar.
- Lisanslama Gereksinimleri: Aile ofisleri, aile üyeleri için yatırımları yönetmelerine olanak tanıyan yatırım işine yönelik 3B kategori lisansı almak zorundadır.
- Denetim Rolü: DFSA, düzenli denetimler yapar, uyumu izler ve piyasa bütünlüğünü sağlamak için kuralları uygular.
Abu Dabi’de, FSRA ADGM serbest bölgesinde faaliyet gösteren aile ofislerini düzenlemektedir. DFSA’ya benzer şekilde, şeffaflık ve risk yönetimine vurgu yapmaktadır.
- Lisanslama Süreci: Başvuranlar, varlık yönetiminde uzmanlıklarını göstermeli ve ayrıntılı operasyonel planlar sunmalıdır.
- Faydalar: ADGM, vergi tarafsızlığı ve küresel pazarlara erişim sunarak uluslararası aile ofisleri için ideal hale getirir.
- Yetki Belirleme: Ailenizin ihtiyaçları ve konum tercihleri doğrultusunda DIFC (DFSA) veya ADGM (FSRA) arasında seçim yapın.
- Belgeleri Hazırlayın: İş planlarını, finansal tabloları ve sermaye yeterliliği kanıtını toplayın (genellikle DIFC için 10 milyon AED).
- Ana Personeli Atayın: Düzenleyici standartları karşılayan nitelikli direktörler, uyum görevlileri ve risk yöneticileri işe alın.
- Başvuru Gönder: İlgili otoriteye, AML politikaları ve yönetim yapıları dahil olmak üzere dosya gönderin.
- Onay Bekleme: Süreç 3-6 ay sürebilir, ardından sürekli uyum yükümlülükleri gelir.
- Tek Aile Ofisleri (SFO’lar): Bir aileye hizmet eder, tam bir lisans gerektirir.
- Çok Aileli Ofisler (MFO’lar): Birden fazla ailenin servetini yönetir, daha sıkı düzenlemelere tabidir.
- Sanal Aile Ofisleri: Fiziksel varlık olmadan, uzaktan yönetim için teknolojiyi kullanarak faaliyet gösterir.
BAE düzenleyicileri, mali suçları önlemek için sağlam AML/KYC prosedürlerini zorunlu kılıyor. Aile ofisleri şunları yapmalıdır:
Aile üyeleri ve ilgili taraflar üzerinde kapsamlı bir durum tespiti yapın.
- İşlem izleme sistemlerini uygulayın.
- Şüpheli faaliyetleri yetkililere bildirin.
Etkin risk yönetimi, düzenleyici uyum için hayati öneme sahiptir. Aile ofisleri şunları yapmalıdır:
- Piyasa, operasyonel ve itibar risklerini kapsayan kapsamlı risk politikaları geliştirin.
- Düzenli stres testleri ve senaryo analizi yapın.
- Yeterli sigorta kapsamını sürdürün.
Güçlü yönetim yapıları hesap verebilirlik ve şeffaflık sağlar.
- Açık karar verme süreçleri oluşturun.
- Bağımsız denetimi, yönetim kurulları veya komiteler aracılığıyla uygulayın.
- Halef planlamasının düzenleyici beklentilerle uyumlu olmasını sağlamak.
Birleşik Arap Emirlikleri vergi avantajları sunsa da, aile ofisleri uluslararası vergi anlaşmalarında dikkatli olmalıdır.
- Serbest Bölgelerde Sıfır Kurumsal Vergi: DIFC ve ADGM, uygun faaliyetler için vergi tarafsızlığı sağlar.
- Kaynak Vergileri: Çifte vergilendirme anlaşmalarına tabi olarak temettü ve faizler üzerinde minimal oranlar.
- Mülk ve Miras Vergileri: BAE’de yok, önemli servet koruma avantajları sağlıyor.
- Gelişen Düzenlemeler: DFSA ve FSRA kurallarındaki değişikliklerden haberdar olun.
- Sınır Ötesi Uyum: Anavatan düzenleyicileri ile etkileşimleri yönetin.
- Teknoloji Entegrasyonu: Uyum raporlaması için dijital araçları benimseyin.
- Yerel Uzmanlarla İşbirliği Yapın: Düzenleyici süreçlerde rehberlik için BAE merkezli danışmanlarla ortaklık kurun.
- Uyum Teknolojisine Yatırım Yapın: AML ve raporlama için AI destekli araçlar kullanın.
- Şeffaflığı Teşvik Et: Proaktif açıklamalarla düzenleyicilerle güven inşa edin.
Önde gelen bir Orta Doğu ailesi, çeşitli yatırımları yönetmek için DFSA düzenlemelerinden yararlanarak DIFC lisanslı bir SFO kurdu. Gelişmiş risk çerçevelerini uygulayarak, tam uyumu korurken %15 yıllık getiri elde ettiler.
ADGM’deki uluslararası bir MFO, 20’den fazla aileye hizmet vermekte olup, özel varlık çözümleri sunmak için FSRA yönergelerini kullanmaktadır. ESG yatırımlarına odaklanmaları, sürdürülebilir büyüme arayan yüksek net değerli müşterileri çekmiştir.
BAE, daha fazla aile ofisini çekmek için düzenleyici çerçevesini güçlendiriyor.
- Dijital Dönüşüm: Fintech entegrasyonuna artan vurgu.
- Sürdürülebilirlik Odaklı: ESG uyumlu yatırımları teşvik eden düzenlemeler.
- Küresel Ortaklıklar: Uyumlu standartlar için uluslararası düzenleyicilerle iş birlikleri.
Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki aile ofislerini denetleyen ana düzenleyici kuruluşlar nelerdir?
Dubai Finansal Hizmetler Otoritesi (DFSA), Dubai’deki aile ofisleri için birincil düzenleyici kurumdur; Abu Dabi Küresel Pazar (ADGM) Finansal Hizmetler Düzenleyici Otoritesi (FSRA) ise Abu Dabi’de benzer işlevleri yürütmektedir. Bu kuruluşlar, aile varlık yönetiminin benzersiz ihtiyaçlarını karşılarken uluslararası standartlara uyumu sağlamaktadır.
Bir aile ofisi lisansını BAE'de nasıl alabilirim?
Bir lisans almak için aile ofisleri, ilgili düzenleyici kuruma (DFSA veya FSRA) bir başvuru yapmalı, ayrıntılı iş planları sunmalı, mali istikrarlarını göstermeli ve nitelikli yöneticiler ile uyum görevlileri atamalıdır. Süreç genellikle 3-6 ay sürer ve sürekli uyum raporlaması gerektirir.
UAE aile ofisleri için uyum gereklilikleri nelerdir?
Uyum, düzenli finansal raporlama, risk yönetim çerçeveleri, kara para aklamayı önleme (AML) prosedürleri ve kurumsal yönetim standartlarına uyumu içerir. Aile ofisleri ayrıca yeterli sermaye bulundurmalı ve lisanslarını korumak için yıllık denetimler sunmalıdır.
Yabancı aileler BAE'de aile ofisleri kurabilir mi?
Evet, BAE yabancı aileleri karşılamaktadır, serbest bölgelerde %100 mülkiyet ve vergi avantajları sunmaktadır. Ancak, DFSA veya ADGM aracılığıyla lisans alma da dahil olmak üzere yerel düzenlemelere uymaları gerekmektedir ve yerel bir varlık oluşturmak veya lisanslı kuruluşlar kullanmak zorunda kalabilirler.