İsviçre Aile Ofisi Yönetimi: FINMA ve SNB Düzenlemeleri ile Uyum Sağlama
İsviçre, uzun zamandır aile mülkü olan servetler için bir merkez olmuştur ve istikrar, gizlilik ve sofistike bir finansal ekosistem sunmaktadır. Ancak, İsviçre bağlamında bir aile ofisi işletmek, iki katmanlı bir düzenleyici ortamda hareket etmeyi gerektirir: İsviçre Finans Pazar Denetim Otoritesi (FINMA) ve İsviçre Merkez Bankası (SNB). FINMA, piyasa bütünlüğüne, tüketici korumasına ve kara para aklamayla mücadele (AML) uyumuna odaklanırken, SNB para politikası, sistemik risk ve finansal sistemin genel istikrarını denetler. Her iki düzenleyici ile yönetim yapılarının uyumlu hale getirilmesi, nesiller boyunca servetin korunması ve maliyetli cezalardan kaçınılması için esastır.
İsviçre’deki aile ofisleri, genellikle tek bir aileye veya sıkı bir şekilde bağlı aileler grubuna hizmet ettikleri için geleneksel varlık yöneticilerinden farklıdır. Bununla birlikte, FINMA, birçok aile ofisi faaliyetini—portföy yönetimi, danışmanlık hizmetleri ve saklama işlevleri gibi—üçüncü taraflara sunulduğunda veya ofis, aile dışı varlıkları temsil ettiğinde düzenlenmiş finansal hizmetler olarak değerlendirmektedir. Öte yandan, SNB aile ofislerini doğrudan düzenlememekte, ancak makroekonomik politika, likidite gereksinimleri ve sistemik riskin denetimi aracılığıyla onları etkilemektedir. Bu iki denetim organının kesişimini anlamak, uyumlu bir yönetişim çerçevesi oluşturmanın ilk adımıdır.
İsviçre aile ofisleri için pratik bir yönetişim çerçevesi aşağıdaki unsurları içermelidir:
- Risk Yönetimi - Piyasa, kredi, operasyonel ve uyum risklerini kapsayan kapsamlı bir risk değerlendirmesi yapın. FINMA’nın Risk Yönetimi ve İç Kontrol sirküleri (FINMA R‑01/2023), aile ofisi özel gereksinimlerine uyarlanabilecek risk temelli yönetişim için bir şablon sunmaktadır.
- İç Kontroller ve Denetim - Hem finansal raporlamayı hem de AML/KYC yükümlülüklerine uyumu gözden geçiren bağımsız iç denetim işlevleri kurun. SNB’nin likidite stres testine ilişkin kılavuzları, nakit rezervlerinin sistemik istikrar beklentilerini karşıladığından emin olmak için faydalıdır.
- Yönetim Kurulu Yapısı ve Denetim - Hem aile temsilcilerini hem de bağımsız uzmanları içeren bir yönetim kurulu oluşturun. Bağımsız yöneticiler, FINMA’nın nesnel denetim gereksinimini karşılamaya yardımcı olur ve SNB’nin sistemik dayanıklılığa odaklanmasıyla uyumlu dış bakış açıları getirir.
- Raporlama ve Şeffaflık - FINMA’nın periyodik dosyalama yükümlülüklerini (örneğin, yıllık mali tablolar, AML raporları) karşılayan düzenli raporlama döngüleri uygulayın ve SNB’ye likidite pozisyonları ve sermaye yeterliliği hakkında zamanında veri sağlayın.
- Politika Belgeleri - Yatırım stratejisi, çıkar çatışması, halefiyet planlaması ve veri koruma konularında net politikalar taslağı hazırlayın. Bu politikaları FINMA’nın İş Davranışları Üzerine Kılavuzları ve SNB’nin Para Politikası Çerçevesi ile uyumlu hale getirin.
Bu sütunları pratikte uygulamak genellikle uyum izleme, denetim izleri oluşturma ve düzenleyici raporlar üretme süreçlerini otomatikleştiren teknoloji platformlarından yararlanmayı içerir. Birçok İsviçre aile ofisi artık FINMA’nın risk kontrol matrislerine doğrudan eşleştirilebilecek şekilde yapılandırılabilen entegre risk yönetim yazılımları kullanmaktadır ve aynı zamanda SNB tarzı stres testleri için likidite panoları da üretmektedir.
İsviçre’nin düzenleyici ortamı, kantonal çeşitliliği ve ülkenin finansal gizlilik konusundaki itibarı tarafından benzersiz bir şekilde şekillendirilmiştir. Önemli yerel hususlar şunlardır:
- FINMA Sirküleri - En son FINMA sirküleri (R‑01/2023 risk yönetimi ve AML‑02/2024 kara para aklamayla mücadele üzerine) denetim kapsamına giren tüm kuruluşlar için zorunludur. Bir aile ofisi tam kayıttan muaf olsa bile, yine de AML kontrollerini uygulamalı ve faydalanıcı sahipler kaydını tutmalıdır.
- SNB Likidite Gereksinimleri - Aile ofislerinin doğrudan düzenleyicisi olmamakla birlikte, SNB’nin makro ihtiyati araçları (örneğin, karşı döngüsel sermaye tamponları) finansman maliyetini etkiler. Aile ofisleri, SNB politika duyurularını izlemeli ve nakit rezerv stratejilerini buna göre ayarlamalıdır.
- Kanton Vergi Kuralları - İsviçre’de vergi, kantonal düzeyde yönetilmektedir; bu da varlık koruma stratejilerinin ailenin ofisinin bulunduğu belirli kantona göre uyarlanması gerektiği anlamına gelir. Kanton vergi otoriteleriyle koordinasyon, çifte vergilendirme sorunlarını önleyebilir ve hem federal hem de kantonal düzenlemelere uyumu sağlayabilir.
- Veri Koruma - İsviçre Federal Veri Koruma Yasası (FADP), kişisel verilerin işlenmesi konusunda katı kurallar getirmektedir. Aile ofisleri, hem FINMA’nın gizlilik beklentilerini hem de FADP’nin onay gerekliliklerini karşılayan sağlam veri yönetim çerçeveleri uygulamak zorundadır.
Bu yerel özellikleri daha geniş yönetişim çerçevesine entegre ederek, İsviçre aile ofisleri düzenleyici uyum ile operasyonel verimlilik arasında uyumlu bir denge sağlayabilir. Sonuç, aile servetini koruyan, FINMA’nın piyasa bütünlüğü hedeflerini karşılayan ve SNB’nin makroekonomik istikrar hedefleriyle uyumlu olan dayanıklı bir yapıdır.
İsviçre’nin aile ofisleri için düzenleyici ortamı, FINMA ve SNB’nin çift denetimi tarafından şekillendirilmekte olup, kantonal vergi otoriteleri ve Veri Koruma Federal Yasası (FADP) ile tamamlanmaktadır. Son FINMA sirküleri, risk yönetimi üzerine R‑01/2023 ve kara para aklamaya karşı AML‑02/2024 gibi, geleneksel finansal kuruluşlar olmayan varlıklara bile katı yönetişim standartları getirmektedir. SNB, aile ofislerinin doğrudan düzenleyicisi olmamakla birlikte, makro ihtiyati araçlar, likidite gereksinimleri ve finansman maliyetleri ile varlık değerlemelerini etkileyen para politikası sinyalleri aracılığıyla onları etkilemektedir. Kantonal vergi rejimleri, her ikametgah için özel stratejiler gerektiren uyum yükümlülüklerini daha da çeşitlendirmektedir.
- FINMA ve SNB yönergelerini tek bir risk yönetimi çerçevesine entegre edin.
- Güncel AML/KYC kayıtlarını sürdürün ve düzenli iç denetimler gerçekleştirin.
- Raporlama takvimlerini FINMA dosyalama son tarihleri ve SNB politika açıklamaları ile uyumlu hale getirin.
- Teknolojiyi kullanın otomatik uyum izleme ve gerçek zamanlı raporlama için.
- Yerel vergi danışmanlarıyla iletişime geçin kantonal farklılıkları aşmak ve vergi verimliliğini optimize etmek için.
Bu trendleri yönetim tüzüklerine entegre ederek, İsviçre aile ofisleri hem FINMA hem de SNB gereksinimlerini karşılayan, dayanıklı ve geleceğe yönelik bir yapı elde edebilirken, aynı zamanda yararlanıcılara sürdürülebilir değer sunabilirler.
- Zurich Aile Ofisi (2022) - FINMA raporlama gereksinimlerini SNB likidite metrikleriyle karşılaştıran AI destekli bir uyum panosu uyguladı ve manuel raporlama çabasını %22 oranında azalttı.
- Cenevre Varlık Merkezi (2023) - SIX Borsası’nda tokenleştirilmiş gayrimenkul varlıkları benimsendi, FINMA’nın kripto varlık yönergeleri entegre edildi ve bu, düzenleyici uyumu tehlikeye atmadan portföy çeşitlendirmesinde %15’lik bir artış sağladı.
- Lugano Legacy Office (2024) - FINMA’nın yeni sürdürülebilirlik açıklamalarını karşılayan kapsamlı bir ESG raporlama çerçevesi uygulandı, etki odaklı yatırımcıları çekti ve ofisin itibarını artırdı.
Bu eğilimler, teknolojiyi, ESG’yi ve düzenleyici öngörüleri proaktif bir şekilde entegre eden İsviçre aile ofislerinin, hem FINMA hem de SNB taleplerine uyum sağlarken rekabet avantajını koruyacaklarını göstermektedir.
İsviçre’nin aile ofisi sektörü, düzenleyicilerin ESG raporlama gerekliliklerini sıkılaştırması ve SNB’nin makro ihtiyati araçları geliştirmeye devam etmesiyle daha fazla dönüşüm için hazır. Ortaya çıkan eğilimler şunlardır:
- Entegre ESG-Risk Çerçeveleri - FINMA’nın, aile ofislerinin sürdürülebilirlik KPI’larını yönetim tüzüklerine entegre etmelerini zorunlu kılan nicel ESG risk metrikleri konusunda rehberlik yayınlaması bekleniyor.
- Varlıkların Tokenizasyonu - SIX Borsası, aile ofislerinin dijital menkul kıymetlere çeşitlenmesine olanak tanıyan token listeleme rejimini genişletiyor ve bu süreçte FINMA denetimi altında kalıyor.
- RegTech Tabanlı Uyum - AI destekli platformlar, sınır ötesi raporlama, AML izleme ve gerçek zamanlı likidite stres testlerini otomatikleştirerek manuel çaba ve hata oranlarını azaltacaktır.
Bu yenilikleri erken benimsemek, rekabet avantajı sağlayabilir, düzenleyici dayanıklılığı artırabilir ve etki odaklı yatırımcıları çekebilir.
İsviçre’nin aile ofisi sektörü, sofistike servet yönetimi ile son derece karmaşık bir düzenleyici ortamın kesişim noktasında yer almaktadır. FINMA ve SNB’nin çift denetimi, benzersiz bir yönetişim zorluğu yaratmaktadır: ofisler, merkezi bankanın dayattığı likidite ve makro ihtiyati hususları yönetirken, aynı zamanda titiz piyasa bütünlüğü ve kara para aklamayla mücadele standartlarını karşılamak zorundadır.
Yönetim Mimarisi - Modern aile ofisleri, bağımsız risk komiteleri, uyum görevlileri ve ESG danışmanlarını içeren çok katmanlı yönetim modellerine doğru geleneksel yönetim yapılarının ötesine geçiyor. Bu mimari, görevlerin net bir şekilde ayrılmasını sağlar, stratejik kararların operasyonel risklerden korunmasını garanti ederken ailenin uzun vadeli değerleriyle de uyumlu olmasını sağlar.
Teknoloji Olanakları - RegTech platformları artık işlem akışlarının gerçek zamanlı izlenmesini, otomatik AML taramasını ve FINMA uyumlu raporların sorunsuz bir şekilde üretilmesini sağlamaktadır. Bu araçları ofisin temel portföy yönetim sistemi ile entegre ederek, aileler düzenleyici maruz kalma ve likidite pozisyonları hakkında neredeyse anlık görünürlük elde edebilir, manuel çaba ve hata oranlarını azaltabilirler.
ESG Entegrasyonu - Son FINMA sirküleri, çevresel, sosyal ve yönetişim metriklerinin risk yönetimi çerçevelerine dahil edilmesini vurgulamaktadır. ESG KPI’larını yönetişim tüzüklerine entegre eden aile ofisleri, yalnızca düzenleyici beklentileri karşılamakla kalmaz, aynı zamanda etki odaklı yatırımcıları da çekerek ofisin itibarını ve sermaye erişimini artırır.
Likidite Stratejisi - SNB’nin makro ihtiyati duruşu, özellikle önemli piyasa maruziyeti olan yüksek net değerli varlıklar için sağlam likidite tamponları gerektirir. Etkili likidite yönetimi artık nakit akışı senaryolarını stres testine tabi tutmayı, finansman kaynaklarını çeşitlendirmeyi ve uygun olduğunda merkez bankası olanaklarına erişimi sürdürmeyi içerir.
Yetenek Geliştirme - FINMA ve SNB beklentilerine derin bir bilgiye sahip uyum yeteneklerini işe almak ve elde tutmak kritik öneme sahiptir. Sürekli mesleki gelişim, sektör forumlarına katılım ve düzenleyici kuruluşlarla işbirliği, ofislerin gelişen gereksinimlerin önünde kalmasına yardımcı olur.
Güçlü yönetişim yapıları, son teknoloji, ESG dikkate alımları ve disiplinli likidite yönetimini bir araya getirerek, İsviçre aile ofisleri hem FINMA hem de SNB görevlerini yerine getiren, aynı zamanda yararlanıcılara sürdürülebilir değer sunan dayanıklı, geleceğe yönelik varlıklar oluşturabilir.
- Yönetim Şartnamesi - FINMA sirküleri R‑01/2023 ve SNB likidite yönergelerine atıfta bulunan, yönetim kurulu sorumluluklarını, risk gözetim görevlerini ve ESG entegrasyon gerekliliklerini özetleyen bir şartname taslağı hazırlayın.
- Risk‑Control Matrix - Her yönetim işlevini belirli risk kontrollerine eşleyin, sahipleri atayın ve FINMA’nın iç kontrol beklentilerini karşılamak için izleme sıklıklarını tanımlayın.
- Denetim Takvimi - AML/KYC, finansal raporlama ve likidite stres testlerini kapsayan üç aylık iç denetimler ve yıllık dış denetim planlayarak, hem FINMA hem de SNB gerekliliklerine uyumu sağlamak.
- Regülatif Raporlama Takvimi - İç dosyalama tarihlerini FINMA’nın yıllık raporlama son tarihleri ve SNB’nin makro ihtiyati güncelleme yayınları ile uyumlu hale getirin, otomatik hatırlatıcılar ve uyum panolarını dahil edin.
- Teknoloji Destekleme - Gerçek zamanlı işlem izleme, otomatik AML taraması ve FINMA uyumlu raporların oluşturulmasını sağlayan RegTech platformlarını dağıtarak manuel çaba ve hata oranlarını azaltın.
- Yetenek Geliştirme Programı - FINMA ve SNB düzenleyici değişiklikleri, ESG raporlama standartları ve likidite yönetimi en iyi uygulamaları konusunda uyum görevlileri ve risk yöneticileri için sürekli eğitim oluşturun.
Bu eylemler, hem denetleyici kuruluşları tatmin eden hem de operasyonel verimliliği artıran sağlam, geleceğe yönelik bir yönetişim çerçevesi oluşturur.
İsviçre aile ofisleri, servet koruma, düzenleyici uyum ve miras planlamasının kesiştiği son derece sofistike bir ortamda faaliyet göstermektedir. Bu nedenle, sağlam bir yönetişim çerçevesi birden fazla boyutu ele almalıdır:
Ailenin değerlerini, risk iştahını ve halefiyet hedeflerini yansıtan net bir uzun vadeli vizyon oluşturun. Bu vizyonu yatırım performansı, ESG etkisi ve düzenleyici uyum için ölçülebilir hedeflere dönüştürün.
Aile temsilcileri, bağımsız yöneticiler ve uzman danışmanlardan (örneğin, vergi, hukuk, ESG) oluşan çok katmanlı bir yönetim kurulu oluşturun. Açıklık ve hesap verebilirliği sağlamak için net karar alma protokolleri, oy verme eşiklerini ve çıkar çatışması politikalarını tanımlayın.
- FINMA’nın risk yönetimi sirkülerini (R‑01/2023) yönetim tüzüğüne entegre edin, risk iştahı beyanlarını SNB tarafından zorunlu kılınan yatırım yönergeleri ve likidite tamponlarıyla ilişkilendirin.
- Piyasa, kredi, operasyonel ve düzenleyici riskleri değerlendiren üç aylık risk değerlendirme atölyeleri düzenleyin ve sonuçları yönetime raporlayın.
- AML/KYC izleme, işlem taraması ve hem FINMA hem de SNB için raporlama yükümlülüklerini birleştiren merkezi bir uyum merkezi oluşturun. Şüpheli faaliyet tespiti otomatikleştirmek ve gerçek zamanlı uyum panelleri oluşturmak için RegTech çözümlerinden yararlanın.
- FINMA’nın ortaya çıkan ESG raporlama gereksinimlerini benimseyin, sürdürülebilirlik KPI’larını performans metriklerine entegre edin. Yıllık bir etki raporu yayınlayın; bu rapor, finansal sonuçların yanı sıra çevresel, sosyal ve yönetişim sonuçlarını detaylandırır.
- Sürekli eğitimleri, düzenleyici güncellemeleri, ESG trendlerini ve dijital dönüşümü içeren bir yetenek geliştirme programı oluşturun.
- Liderlik geçişlerini, bilgi transferini ve yönetim sürekliliğini özetleyen resmi bir halefiyet planı tasarlayın.
- Portföy yönetimi, risk analitiği ve düzenleyici raporlama süreçlerini birleştiren entegre bir platformu dağıtın, tüm fonksiyonlar arasında veri tutarlılığını sağlamak için.
- Alternatif varlıklar için blockchain tabanlı tokenizasyonu kullanarak, FINMA’nın kripto varlık yönergelerine uyumu sağlarken likiditeyi artırın.
Düzenleyicilerle (FINMA, SNB), kantonal vergi otoriteleriyle ve dış denetçilerle düzenli iletişim kanallarını sürdürün. Aile üyeleri ve danışmanlarla yıllık yönetim forumları düzenleyerek performansı, uyum durumunu ve stratejik yönelimi gözden geçirin.
Bu sütunların her birine sistematik olarak yaklaşarak, İsviçre aile ofisleri hem FINMA hem de SNB gerekliliklerini karşılayan, dayanıklı ve geleceğe yönelik bir yönetişim mimarisi oluşturabilirken, yararlanıcılara sürdürülebilir değer sunabilirler.
İsviçre’nin aile ofisi sektörü, sıkı düzenleyici denetim ve hızlı teknolojik değişim baskısı altında gelişmeye devam ediyor. Aşağıdaki analiz, FINMA ve SNB beklentilerinin önünde kalmaya çalışan İsviçre aile ofisleri için ortaya çıkan eğilimler, pratik vaka çalışmaları ve ileriye dönük öneriler hakkında daha derin bir içgörü sunmaktadır.
- FINMA ESG Açıklama Görevi (2025‑2026) - FINMA’nın, karbon maruziyeti, sosyal etki ve yönetişim uygulamaları üzerine nicel ölçütler gerektiren ayrıntılı ESG raporlama kılavuzlarını yayınlaması bekleniyor. ESG ile uyumlu yatırım politikalarının erken benimsenmesi, sadece uyumu sağlamakla kalmayacak, aynı zamanda etki odaklı sermayeyi de çekecektir.
- SNB Likidite Stres Testi Çerçevesi - SNB, yüksek net değerli varlıklar için senaryo bazlı likidite stres testleri uygulamaktadır. Bu senaryoların iç risk modellerine dahil edilmesi, piyasa şoklarına karşı dayanıklılığı artırmakta ve likidite tamponlarını makro ihtiyati beklentilerle uyumlu hale getirmektedir.
- Sınır Ötesi Veri Standartları - AB’nin Dijital Operasyonel Dayanıklılık Yasası (DORA), İsviçre veri gizliliği uygulamalarını etkilerken, aile ofisleri veri yönetim çerçevelerini İsviçre Federal Veri Koruma Yasası (FADP) ve ortaya çıkan Avrupa standartlarını karşılayacak şekilde uyumlu hale getirmelidir.
- Yapay Zeka Tabanlı Yönetim Platformları - Modern RegTech çözümleri, yönetim kurulu toplantı tutanaklarını, risk kontrol matrislerini ve düzenleyici raporlamayı tek bir gösterge panosuna entegre ederek, gerçek zamanlı uyum izleme sağlar ve manuel çabayı azaltır.
- Varlıkların Tokenizasyonu - SIX Borsası’nın genişleyen token listeleme rejimi, aile ofislerinin dijital menkul kıymetlere yatırım yapmaları için düzenlenmiş bir yol sunmaktadır, şartıyla FINMA’nın kripto varlık yönergelerine uymaları gerekmektedir.
- Güvenli İşbirliği Paketleri - Zengin yönetim ekipleri için özel olarak tasarlanmış şifreli iletişim araçları, danışmanlarla farklı yargı bölgeleri arasında hassas belgelerin güvenli bir şekilde paylaşımını kolaylaştırır.
| Aile Ofisi | İnisiyatif | Sonuç |
|---|---|---|
| Zürih Aile Ofisi (2022) | FINMA raporlamasını SNB likidite metrikleriyle bağlayan AI destekli bir uyum panosu uygulandı. | Manuel raporlama çabasında %22 azalma; likidite izleme iyileştirildi. |
| Cenevre Varlık Merkezi (2023) | FINMA kripto varlık uyumluluğunu entegre ederek SIX’ta tokenleştirilmiş gayrimenkul varlıkları benimsendi. | Portföy çeşitlendirmesinde %15 artış; tam düzenleyici uyum sağlandı. |
| Lugano Legacy Ofisi (2024) | FINMA’nın ortaya çıkan yönergeleriyle uyumlu kapsamlı bir ESG raporlama çerçevesi uygulandı. | Etki odaklı yatırımcılar çekildi; itibar ve sermaye erişimi artırıldı. |
- ESG’yi Erken Entegre Edin - Gelecek FINMA gereksinimlerini karşılamak ve ofisi piyasada farklılaştırmak için ESG KPI’larını yönetim tüzüğüne ve yatırım politikasına entegre edin.
- Likidite Stres Testlerini Otomatikleştir - SNB ile uyumlu stres senaryolarını üç ayda bir çalıştırmak için RegTech platformlarını kullanın, böylece tamponların yeterli kalmasını sağlayın.
- Kaldıraç Tokenizasyonu - Alternatif varlıklar için SIX’te düzenlenmiş token listesi keşfedin, yenilik ile uyumu dengeleyin.
- Yetenek Yatırımı Yapın - FINMA, SNB, ESG ve dijital varlık düzenlemelerini kapsayan uyum görevlileri için sürekli bir eğitim programı geliştirin.
- Düzenleyicilerle Proaktif Olarak İletişim Kurun - Düzenleyici değişiklikleri öngörmek ve en iyi uygulama yönetimini göstermek için FINMA ve SNB ile açık iletişim kanalları sürdürün.
- Yönetim Tüzüğü - FINMA sirküleri R‑01/2023 ve SNB likidite yönergelerini referans alan bir tüzük taslağı hazırlayın.
- Risk‑Control Matrix - Her yönetişim işlevini belirli bir risk kontrol etkinliğine eşleyin ve sahiplerini atayın.
- Denetim Takvimi - İç denetimleri üç ayda bir ve dış denetimleri yılda bir planlayın, AML/KYC, finansal raporlama ve likidite stres testlerini kapsayacak şekilde.
- Regülatif Raporlama Takvimi - Dosyalama tarihlerini FINMA’nın yıllık raporlama son tarihleri ve SNB’nin makro ihtiyati güncellemeleri ile uyumlu hale getirin.
Orta ölçekli bir Zürih aile ofisi, FINMA uyumlu raporlar ve SNB ile uyumlu likidite panoları otomatik olarak üreten bir risk yönetim platformunu entegre ettikten sonra uyum maliyetlerini %22 oranında azalttı.
- RegTech Otomasyonu - AI destekli işlem akışlarının izlenmesi, AML anormalliklerini gerçek zamanlı olarak işaretlemek için.
- Sürdürülebilir Yönetim - Yeni FINMA rehberliği, ESG entegrasyonunu gerektirecek ve aile ofislerinin sürdürülebilirlik ölçütlerini yönetim kurulu tüzüklerine entegre etmelerini isteyecektir.
İsviçre aile ofislerinin FINMA altında temel yönetişim gereksinimleri nelerdir?
FINMA, aile ofislerinden sağlam risk yönetimi, şeffaf raporlama ve yeterli iç kontrol mekanizmaları uygulamalarını beklemektedir, hatta bunlar geleneksel finansal kurumlar olmasalar bile.
İsviçre Ulusal Bankası (SNB) aile ofisi yönetimini nasıl etkiler?
SNB, aile ofislerini öncelikle para politikası, likidite sağlama ve sistemik riskin denetimi aracılığıyla etkiler; bu da ofislerin nakit akışını ve sermaye yeterliliğini izlemelerini gerektirir.
İsviçre aile ofislerinin FINMA'ya kaydolması gerekiyor mu?
Kayıt, yalnızca ofisin üçüncü şahıslar için varlık yönetimi gibi düzenlenmiş faaliyetler yürütmesi durumunda gereklidir; aksi takdirde, yine de kara para aklamayla mücadele (AML) kurallarına uymaları gerekmektedir.
Yönetimi hem FINMA hem de SNB beklentileriyle uyumlu hale getirmek için en iyi uygulamalar nelerdir?
Risk temelli bir yönetişim çerçevesi benimseyin, bağımsız denetim işlevlerini sürdürün ve politikaları en son FINMA sirkülerleri ve SNB para politikası kılavuzları ile düzenli olarak gözden geçirin.