Singapur'da Aile Ofisi Kurma: Düzenlemeler ve En İyi Uygulamalar
Singapur, aile ofisleri kurmak için önde gelen bir destinasyon haline gelmiş olup, dünyanın dört bir yanından yüksek net değerli aileleri çekmektedir. Güçlü düzenleyici çerçevesi, vergi avantajları ve Asya’daki stratejik konumu ile bu şehir devleti, aile servetini yönetmek ve korumak için ideal bir ortam sunmaktadır. Bu kılavuz, Singapur’da bir aile ofisi kurmak için gerekli adımları, düzenlemeleri ve en iyi uygulamaları keşfetmekte olup, Singapur Merkez Bankası (MAS) ile uyum, Singapur Gelir İdaresi (IRAS) tarafından sağlanan vergi teşvikleri ve Değişken Sermaye Şirketi (VCC) yapılarının avantajlarına odaklanmaktadır.
Aile ofisleri, zengin ailelerin mali işlerini yönetmek için özel olarak kurulmuş kuruluşlardır. Singapur’da, bu ofisler tek aile ofislerinden (SFO) çoklu aile ofislerine (MFO) kadar değişiklik gösterebilir ve her biri belirli ihtiyaçlara göre uyarlanmıştır. Ülkenin cazibesi, siyasi istikrarı, güçlü hukuk sistemi ve küresel piyasalara erişiminde yatmaktadır. Aileler, Singapur’un altyapısını kullanarak Asya, Avrupa ve ötesindeki yatırımları denetleyebilirler.
Ana avantajlar şunlardır: Diğer finans merkezlerine kıyasla düşük işletme maliyetleri
- Yetenekli profesyoneller ve danışmanlardan oluşan bir havuza erişim
- Uluslararası bankacılık ve varlık yönetimi hizmetleriyle kesintisiz entegrasyon
MAS, finansal kurumları, aile ofisleri de dahil olmak üzere, düzenlemede önemli bir rol oynamaktadır. Faaliyetlerin kapsamına bağlı olarak, aile ofislerinin lisans alması veya belirli yönergelere uyması gerekebilir.
- Lisanslı Güven Şirketleri: Eğer aile ofisi güven hizmetleri sağlıyorsa, Güven Şirketleri Yasası uyarınca lisanslı bir güven şirketi olarak kaydolması gerekmektedir.
- Sermaye Piyasaları Hizmetleri Lisansı: 250 milyon S$‘dan fazla yönetim altındaki varlık (AUM) için yatırım yönetimi, bir CMS lisansı gereklidir.
- Küçük İşlemler için Muafiyetler: AUM’u belirli eşiklerin altında olan aile ofisleri muafiyetler altında faaliyet gösterebilir, ancak yine de AML ve CTF kurallarına uymalıdır.
MAS, aile ofislerinin iç kontrol uygulamalarını, düzenli denetimler yapmalarını ve şüpheli faaliyetleri rapor etmelerini gerektiren risk temelli denetimi vurgular. Uyumsuzluk, para cezası veya operasyonel kısıtlamalarla sonuçlanabilir.
Singapur’un AML rejimi katıdır ve uluslararası standartlarla uyumludur. Aile ofisleri şunları yapmalıdır:
- Müşteri kimliklerini doğrula
- İşlem kayıtlarını tutun
- Yüksek riskli müşteriler için geliştirilmiş durum tespiti yapın
Bu, Singapur’un finansal sisteminin bütünlüğünü sağlar ve yasadışı faaliyetlere karşı korur.
Singapur’un vergi rejimi, zenginlik yönetimi faaliyetlerini çekmek için tasarlanmıştır. IRAS, aile ofislerini maliyet etkin hale getiren çeşitli teşvikler sunmaktadır.
- Standart kurumsal vergi oranı %17’dir, ancak muafiyetler bunu daha da azaltabilir. Nitelikli aile ofisleri için, belirli gelir akışlarında %0’a kadar vergi oranları özel programlar kapsamında mümkün olmaktadır.
2020 yılında tanıtılan FSIE, yabancı kaynaklı gelirleri vergi muafiyetine tabi tutar, bu gelirlerin aktif gelir testlerini karşılaması şartıyla. Bu, küresel portföyleri yöneten aile ofisleri için özellikle faydalıdır.
VCC’ler vergi şeffaflığından yararlanır, bu da gelirin kurumsal düzeyde değil, hissedar düzeyinde vergilendirildiği anlamına gelir. Bu, çifte vergilendirmeyi önler ve servet transferini basitleştirir.
Pratik örnek: VCC olarak yapılandırılmış bir aile ofisi, FSIE kapsamında nitelikli olduğu sürece, yurtdışındaki gayrimenkullere yatırım yapabilir ve bu yatırımlardan elde edilen kira gelirleri üzerinden Singapur vergisi ödemez.
VCC, Singapur’daki aile ofisleri için bir dönüm noktasıdır. 2021’de tanıtılan bu yapı, bir fonun esnekliğini kurumsal yönetimle birleştirir.
- Değişken Sermaye: Hisse sermayesi, hissedar onayı olmadan ayarlanabilir, bu da kolay yatırım ayarlamalarını kolaylaştırır.
- Varlıkların Ayrılması: Farklı aile üyeleri veya varlık sınıfları için çeşitli alt fonlar oluşturulabilir, bu da sorumluluk koruması sağlar.
- Küresel Tanınma: VCC’ler, ABD ve AB gibi yargı bölgelerinde tanınmakta olup, sınır ötesi operasyonları kolaylaştırmaktadır.
- VCC’yi Muhasebe ve Şirket Düzenleme Otoritesi (ACRA) ile birleştirin.
- Yönetim kurulu üyelerini atayın ve gerekli MAS onaylarını alın.
- Yatırım hedeflerini ve yönetimi belirten bir anayasa taslağı hazırlayın.
Örneğin, Lee Aile Ofisi bir alt fon içinde hisse senetlerini ve başka bir alt fon içinde gayrimenkulleri yönetmek için bir VCC kullanabilir, böylece farklı nesiller için özel risk maruziyeti sağlanır.
Hukuki ve vergi hususlarının ötesinde, başarılı aile ofisleri operasyonel mükemmeliyeti önceliklendirir.
Aile konseyini stratejik kararlar almak için kurun.
- Yatırım yönetimi ve uyum için bağımsız profesyonelleri işe alın.
- Nesil geçişlerini ele almak için halefiyet planlaması uygulayın.
Varlık sınıfları arasında çeşitlendirin: hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul ve alternatif yatırımlar. Singapur’un Asya pazarlarına yakınlığı, teknoloji ve sağlık gibi gelişen sektörlerde fırsatçı yatırımlar yapma imkanı sunar.
Finansal teknoloji araçlarını portföy takibi, raporlama ve siber güvenlik için kullanın. Blockchain gibi platformlar, varlık yönetiminde şeffaflığı artırabilir.
Portföyler üzerinde düzenli stres testleri yapın ve yeterli likiditeyi koruyun. Sigorta ürünleri kişisel ve ticari riskleri azaltabilir.
Singapur birçok avantaj sunsa da, aileler potansiyel zorluklarla başa çıkmak zorundadır.
- Yetenek Kazanımı: Rekabetçi bir pazarda yetenekli personel için rekabet etmek.
- Regülasyon Değişiklikleri: Gelişen MAS yönergelerini takip etmek.
- Kültürel Adaptasyon: Aile değerlerini profesyonel yönetimle birleştirmek.
Bunların üstesinden gelmek, sürekli eğitim ve profesyonel danışmanlık gerektirir.
Tan Aile Ofisi’ni düşünün, 2018 yılında kurulmuştur. 500 milyon S$‘luk AUM ile başlayarak, Güneydoğu Asya yatırımlarını yönetmek için bir VCC olarak yapılandırıldılar. FSIE ve MAS muafiyetlerinden yararlanarak, düzenlemelere uyarak vergi verimliliği sağladılar. Bugün, ofisleri özel sermaye ve hayırseverlik girişimleri de dahil olmak üzere çeşitlendirilmiş varlıkları denetlemektedir ve Singapur’un bir aile ofisi merkezi olarak potansiyelini göstermektedir.
Singapur, kendisini Asya’nın varlık yönetimi merkezi olarak konumlandırmaya devam ederken, aile ofisleri geliştirilmiş hizmetler ve yenilikler bekleyebilir. Sürdürülebilir yatırım ve dijital varlıklar gibi trendler, uyum sağlama gerektiren bir manzara oluşturacaktır.
Sonuç olarak, Singapur’da bir aile ofisi kurmak, dikkatli planlama, düzenleyici uyum ve stratejik yapılandırma gerektirir. VCC’leri, vergi teşviklerini ve MAS çerçevelerini kullanarak aileler dayanıklı varlık yönetimi kuruluşları oluşturabilir. Yerel uzmanlarla danışmak, sorunsuz bir geçiş ve uzun vadeli başarıyı garanti eder.
Sıkça Sorulan Sorular
Singapur'da bir aile ofisi kurmak için ana düzenlemeler nelerdir?
Singapur’da bir aile ofisi kurmak, Singapur Para Otoritesi (MAS) yönergelerine uyum gerektirir. Aile ofisleri, yatırım tavsiyesi veriyor veya belirli eşiklerin üzerinde varlık yönetimi yapıyorsa, lisanslı finansal kurumlar olarak kaydolmalıdır. MAS, sermaye piyasalarını denetler ve aile ofislerinin kara para aklama (AML) ve terörizmin finansmanına karşı (CTF) düzenlemelere uymasını sağlar. Ayrıca, aile ofisi Değişken Sermaye Şirketi (VCC) olarak faaliyet gösteriyorsa, yatırım yapıları için esneklik sağlayan VCC Yasası’na uymalıdır.
Vergi teşvikleri, Singapur'daki aile ofislerine nasıl fayda sağlar?
Singapur, Singapur İç Gelir İdaresi (IRAS) aracılığıyla cazip vergi teşvikleri sunmaktadır. Aile ofisleri, düşük kurumsal vergi oranlarından, yurtdışından elde edilen gelirler için muafiyetlerden ve VCC’ler için ayrıcalıklardan yararlanabilir. Örneğin, VCC’ler vergi şeffaflığına sahiptir ve geçiş vergilendirmesine olanak tanır. Yüksek net değerli bireyler, küresel yatırımlar üzerindeki vergi yükümlülüklerini azaltmak için Yabancı Kaynaklı Gelir Muafiyeti (FSIE) gibi programlardan da faydalanabilirler.
Singapur aile ofislerinde bir VCC'nin rolü nedir?
Değişken Sermaye Şirketi (VCC), aile ofisleri için ideal olan çok yönlü bir kurumsal yapıdır. Karmaşık hisse senedi ihraçları olmadan kolay sermaye ayarlamaları yapılmasına olanak tanır ve bu da çeşitli aile varlıklarını yönetmek için uygundur. VCC’ler, gayrimenkul ve özel sermaye dahil olmak üzere çeşitli yatırımları tutabilir ve farklı aile dalları için varlıkların ayrılmasını sağlar. Bu yapı, yönetimi ve miras planlamasını geliştirir.
Singapur aile ofislerinde yönetişim için en iyi uygulamalar nelerdir?
Etkili yönetim, net aile anayasaları oluşturmayı, bağımsız yöneticiler atamayı ve sağlam risk yönetimi çerçeveleri uygulamayı içerir. Düzenli aile toplantıları, profesyonel danışma kurulları ve MAS kodlarına uyum, şeffaflık ve hesap verebilirlik sağlar. En iyi uygulamalar arasında yatırımları çeşitlendirmek, yıllık denetimler yapmak ve nesiller arası servet transferi için tröstler ve mülk planlaması hazırlamak yer alır.