Определение Коэффициент Шарпа, названный в честь лауреата Нобелевской премии Уильяма Ф. Шарпа, является мерой, используемой для расчета доходности инвестиционного портфеля с поправкой на риск. Он оценивает, какой избыточный доход получен за дополнительную волатильность, переносимую владением более рискованным активом по сравнению с безрисковым активом.
Компоненты коэффициента Шарпа Коэффициент Шарпа состоит из трех основных компонентов:
Доходность портфеля ( \({R_p}\)): это общий доход, который инвестиции генерируют за определенный период, включая дивиденды и проценты.
Определение Кривая доходности — это графическое представление, показывающее взаимосвязь между процентными ставками (или доходностью) и различными датами погашения для аналогичного долгового инструмента, например государственных облигаций. Обычно она отражает доходность облигаций от краткосрочных до долгосрочных и является важнейшим инструментом для инвесторов, экономистов и политиков, позволяющим оценить ожидания рынка относительно процентных ставок, инфляции и экономического роста.
Важность кривой доходности Экономический индикатор: Кривая доходности широко рассматривается как предиктор экономических показателей. Нормальная восходящая кривая предполагает экономический рост, в то время как перевернутая кривая часто рассматривается как признак потенциальной рецессии.
Определение Ликвидность означает легкость, с которой актив может быть конвертирован в наличные деньги, не влияя на его рыночную цену. В более широком финансовом ландшафте ликвидность является мерой способности выполнять краткосрочные обязательства без существенных потерь. Эта концепция имеет решающее значение как в личных финансах, так и в глобальной экономике, подчеркивая важность доступных средств для транзакций, инвестиций и чрезвычайных потребностей.
Виды ликвидности Рыночная ликвидность. Относится к тому, насколько быстро и легко активы, такие как акции или недвижимость, могут быть проданы на рынке по цене, отражающей их внутреннюю стоимость.
Определение Низкая ликвидность характеризует активы или рынки, где быстрая конвертация в наличные затруднена, что часто приводит к значительному влиянию на цену актива, что облегчает его продажу. Этот сценарий типизирует ситуацию, когда покупателей мало, продажи занимают больше времени, а активы, возможно, придется продавать со скидкой, чтобы привлечь интерес. Низкая ликвидность является решающим фактором для инвесторов и специалистов по финансовому планированию, поскольку она влияет на простоту перераспределения активов и профиль риска инвестиций.
Определение Прибыль на акцию (EPS) — это финансовый показатель, который показывает, сколько прибыли компания получает за каждую акцию своих выпущенных акций. Это важный показатель, который часто используется инвесторами для оценки прибыльности компании и отражается в ее финансовых отчетах. Формула для расчета EPS:
\(\text{EPS} = \frac{\text{Чистый доход} - \text{Дивиденды по привилегированным акциям}}{\text{Среднее количество акций в обращении}}\) Он показывает долю прибыли компании, приходящуюся на каждую акцию, что дает представление о прибыльности компании.
Определение Прирост капитала относится к увеличению стоимости актива или инвестиций с момента его покупки до момента его продажи. Когда цена продажи превышает первоначальную цену покупки, разница считается приростом капитала и часто облагается налогом на прирост капитала. Эта концепция занимает центральное место в области бухгалтерского учета и финансов, особенно в инвестиционном и налоговом планировании.
Виды прироста капитала Краткосрочный прирост капитала: Прибыль от активов, удерживаемых в течение одного года или менее. Обычно они облагаются налогом по более высоким ставкам, аналогичным ставкам обычного подоходного налога.
Определение Рентабельность собственного капитала (ROE) — это важный финансовый показатель, который показывает, насколько эффективно компания генерирует прибыль, используя собственный капитал, инвестированный ее акционерами. Проще говоря, он говорит нам, насколько хорошо компания превращает свой капитал в прибыль. Более высокий показатель ROE говорит о том, что компания успешно управляет своей базой собственного капитала для получения прибыли.
Компоненты ROE Понимание ROE означает разложение его на основные компоненты:
Чистый доход: Это прибыль после вычета всех расходов, налогов и издержек из общей выручки.
Определение Рыночная капитализация, часто называемая “рыночной капитализацией”, является финансовым показателем, который представляет собой общую рыночную стоимость акций компании, находящихся в обращении. Она рассчитывается путем умножения текущей цены акции на общее количество акций в обращении. Рыночная капитализация является основным индикатором размера компании, финансового состояния и потенциала для роста, что делает ее важным понятием как для инвесторов, так и для аналитиков.
Компоненты рыночной капитализации Рыночная капитализация состоит из нескольких ключевых компонентов:
Определение Свободный денежный поток (FCF) — один из тех золотых показателей в финансах, который действительно проливает свет на финансовое здоровье компании. Проще говоря, FCF — это денежные средства, генерируемые операциями компании после вычета необходимых капитальных затрат, требуемых для поддержания или расширения ее базы активов. Это важный показатель, который сообщает инвесторам, сколько денежных средств доступно компании для распределения среди акционеров, погашения долга или реинвестирования в бизнес.
Компоненты свободного денежного потока Если говорить более подробно, то FCF можно рассчитать с помощью простой формулы:
Определение Спред высокодоходных облигаций относится к разнице в доходности между высокодоходными облигациями (часто называемыми мусорными облигациями) и эталонной доходностью, обычно государственными ценными бумагами, такими как казначейские облигации США. Этот спред является важнейшим индикатором соотношения риска и доходности на рынке облигаций. Когда инвесторы требуют более высокую доходность по этим облигациям, это сигнализирует о потенциальном кредитном риске, связанном с эмитентом.
Компоненты спреда высокодоходных облигаций Доходность: Это доход, полученный от облигации, выраженный в процентах от ее цены.