Определение Поведенческие предубеждения относятся к систематическим моделям отклонения от нормы или рациональности в суждениях, которые часто приводят инвесторов к принятию решений, которые не соответствуют их наилучшим финансовым интересам. Эти предубеждения возникают из-за психологических влияний и эмоциональных факторов, которые влияют на то, как люди интерпретируют информацию и делают выбор.
Типы поведенческих предубеждений Смещение из-за самоуверенности: это происходит, когда инвесторы переоценивают свои знания или предсказательные способности. Например, инвестор может полагать, что он может превзойти рынок, основываясь исключительно на своем прошлом опыте, что приводит к чрезмерной торговле и потенциальным потерям.
Определение Дивидендная политика — это подход компании к распределению прибыли среди акционеров в виде дивидендов. Она охватывает правила и рекомендации, которые определяют, сколько денег возвращается акционерам по сравнению с тем, сколько удерживается для реинвестирования в бизнес. Решение о дивидендах критически важно, так как оно отражает финансовое здоровье компании и стратегию роста.
Ключевые компоненты дивидендной политики Соотношение выплат дивидендов: Это соотношение указывает процент прибыли, распределяемый в виде дивидендов среди акционеров. Более высокое соотношение предполагает приверженность к возврату стоимости акционерам, в то время как более низкое соотношение может указывать на реинвестирование в возможности роста.
Определение PNL, сокращение от Прибыль и Убыток, является важным финансовым отчетом, который суммирует доходы, затраты и расходы, понесенные за определенный период. Его часто называют отчетом о доходах, и он является ключевым компонентом финансового состояния компании. Понимание PNL имеет решающее значение для оценки эффективности компании и принятия обоснованных бизнес-решений.
Компоненты PNL Отчет о прибылях и убытках состоит из нескольких ключевых компонентов:
Выручка: Это общий доход, полученный от продаж товаров или услуг до вычета любых затрат.
Определение Прибыль на акцию (EPS) — это финансовый показатель, который показывает, сколько прибыли компания получает за каждую акцию своих выпущенных акций. Это важный показатель, который часто используется инвесторами для оценки прибыльности компании и отражается в ее финансовых отчетах. Формула для расчета EPS:
\(\text{EPS} = \frac{\text{Чистый доход} - \text{Дивиденды по привилегированным акциям}}{\text{Среднее количество акций в обращении}}\) Он показывает долю прибыли компании, приходящуюся на каждую акцию, что дает представление о прибыльности компании.
Определение Прирост капитала относится к увеличению стоимости актива или инвестиций с момента его покупки до момента его продажи. Когда цена продажи превышает первоначальную цену покупки, разница считается приростом капитала и часто облагается налогом на прирост капитала. Эта концепция занимает центральное место в области бухгалтерского учета и финансов, особенно в инвестиционном и налоговом планировании.
Виды прироста капитала Краткосрочный прирост капитала: Прибыль от активов, удерживаемых в течение одного года или менее. Обычно они облагаются налогом по более высоким ставкам, аналогичным ставкам обычного подоходного налога.
Определение Процентная ставка — это процентная ставка по кредиту, взимаемая кредитором с заемщика за использование активов. Обычно она выражается в виде годового процента от основного долга. Процентные ставки являются важнейшими показателями экономического здоровья, влияющими на различные финансовые операции, включая сбережения, инвестиции и потребление.
Компоненты процентных ставок Процентные ставки состоят из нескольких ключевых компонентов:
Базовая ставка: это минимальная процентная ставка, установленная центральным банком, которая влияет на ставки, взимаемые другими финансовыми учреждениями.
Определение Рентабельность активов (ROA) — это важный финансовый показатель, который измеряет, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Он рассчитывается путем деления чистого дохода компании на ее общие активы. Это соотношение дает представление об эффективности управления в использовании ресурсов компании.
Важность рентабельности активов Понимание ROA имеет решающее значение для инвесторов, аналитиков и владельцев бизнеса. Более высокий ROA указывает на более эффективное использование активов, что может быть признаком хорошо управляемой компании.
Определение Рентабельность собственного капитала (ROE) — это важный финансовый показатель, который показывает, насколько эффективно компания генерирует прибыль, используя собственный капитал, инвестированный ее акционерами. Проще говоря, он говорит нам, насколько хорошо компания превращает свой капитал в прибыль. Более высокий показатель ROE говорит о том, что компания успешно управляет своей базой собственного капитала для получения прибыли.
Компоненты ROE Понимание ROE означает разложение его на основные компоненты:
Чистый доход: Это прибыль после вычета всех расходов, налогов и издержек из общей выручки.
Определение Свободный денежный поток (FCF) — один из тех золотых показателей в финансах, который действительно проливает свет на финансовое здоровье компании. Проще говоря, FCF — это денежные средства, генерируемые операциями компании после вычета необходимых капитальных затрат, требуемых для поддержания или расширения ее базы активов. Это важный показатель, который сообщает инвесторам, сколько денежных средств доступно компании для распределения среди акционеров, погашения долга или реинвестирования в бизнес.
Компоненты свободного денежного потока Если говорить более подробно, то FCF можно рассчитать с помощью простой формулы:
Определение Скользящие средние (MA) — это фундаментальные инструменты, используемые в финансовом анализе для сглаживания данных о ценах за определенный период времени. Рассчитывая среднюю цену актива, скользящие средние дают представление о ценовых тенденциях, что делает их неотъемлемой частью технического анализа как для трейдеров, так и для инвесторов.
Типы скользящих средних Скользящие средние можно разделить на несколько типов, каждый из которых имеет свой уникальный метод расчета и применения:
Простая скользящая средняя (SMA): Это самый простой тип, который рассчитывается путем сложения цен закрытия за определенный период и последующего деления этой суммы на количество периодов.